Månad: augusti 2018

Nya bolag i portföljen!

Nya ägg i korgen
(Grafik: pexels.com och Thobias)

Sparabloggen AK har som strategi att bygga en aktieportfölj med 10 bolag av olika storlek och i olika branscher, som är noterade på OMX Stockholm. Under en tid har vi enbart haft 8 bolag, och en del likvider som bara väntat på att investeras. Det är dags att hitta två bolag till för portföljen!

Sparabloggens aktieklubb har som sagt följande uttalade strategi:

  • Vi ska bygga en portfölj som består av 10 bolag som alla är noterade på Stockholmsbörsens stora lista OMX-stockholm.
  • Bolagen ska vara av olika storlek, med relativt jämn fördelning av LargeCap, MidCap och SmallCap, i olika branscher.
  • Bolagen ska alltid göra vinst och gärna ha utdelning. Vi ska också försöka hitta rimlig värdering (främst P/E-tal) och gärna med en bra tillväxt. (Hittar du sådana bolag får du gärna mejla oss 😉 )
  • Denna aktieportfölj ska utgöra bulken av våra investeringar, men vi ska även försöka hitta tillväxt i resten av världen genom att investera i fonder också.

Detta är vår investeringsfilosofi, och i denna portfölj månadssparar vi sedan några tusen var på månadsbasis. Vi har gjort det i fyra år, med relativt god avkastning till en kontrollerad risk. Men ni som följt vår portfölj har sett att vi under några månader inte haft 10 bolag i portföljen som vi planerat. Under året har vi sålt av Bilia och Invisio Communication, och vi har inte tagit oss tiden att hitta några ersättare i portföljen. Men nu när sommarn är slut så tar i tag i detta och fyller korgen med nya ägg som kan växa till sig inför nästa utdelningssäsong (eller ännu längre!)

Det jag och Per bestämde nu är att vi båda två ska plocka fram tre kandidater var. Vi kommer sedan att titta på dessa sex bolag och sedan rösta fram de två bolag som vi kommer att köpa in i portföljen. En metod vi ibland använder är att båda sätter poäng från 1 till 4 på de fyra starkaste kandidater. Sedan köper vi det bolag som får mest poäng!

När jag screenar efter bolag använder jag först Avanzas screener, och sedan Börsdata för att titta mer i detalj på bolagen. Även rapporterna är bra att kasta ett öga på.

När jag personligen tittar på nya bolag så screenar jag i första läget med hjälp av nyckeltal. Jag tittar på saker som P/E-tal, direktavkastning, tillväxt på vinst, tillväxt på omsättning och kursutveckling senaste åren. Till min hjälp använder jag ofta först Avanzas screener för att hitta intressanta bolag, och sedan tittar jag närmare på bolagen jag hittat på Börsdata. Har man sedan fått ner antalet intressanta bolag till ett rimligt antal så är det värdefullt att titta på deras finansiella rapporter. Verkar VD:n trovärdig och positivt? Talas det om problem eller framgångar mest?
Efter min första bolagsvaskning har jag plockat fram Softronic, Novotek, Beijer Alma, InvestorKindred Group, Acando, Securitas, Hexpol, Nederman Holding, Swedish Match, AAK och Rottneros. Detta är de bolag som jag kommer att fokusera på för att hitta mina kandidater. Bara att kavla upp ärmarna och börja leta!

0a228f58eb02cf2f-searching-gifs-find-share-on-giphy

Efter att ha undersökt och funderat har jag beslutat att mina tre kandidater är:

softronic
Softronic
IT-konsultbolag som jobbar mycket mot kommuner, landsting, myndigheter. Alltså grundläggande svenska välfärdsinstitutioner, som befinner sig i en digitaliseringsprocess. Har stark tillväxt i både vinst och omsättning. P/E på 19, som inte känns jättedyrt vid en så stark tillväxt. Har en relativt bra utdelning med en direktavkastning på 3,5%. Hoppas på att valåret bland annat ska leda till en del skattemedel som avsätts till Softronics kunder för vidare digitalisering. Man får hålla ögonen på denna aktien dock. Affärerna kan sjunka fort om konjunkturen sviker.

Kindred
Kindred Group
Bettingbolag med stark tillväxt i både omsättning och vinst. Delar dessutom ut en hel del pengar med en direktavkastning på 5,5% för tillfället. Har som sagt en stark tillväxt, vilket för att P/E-talet på 16,2 känns ganska rimligt. Kindred Group verkar ha klarat de svårigheter som bland annat Betsson haft, vilket jag tycker borgar för lite mer stabilitet. Kindred har spenderat en hel del pengar på sistone, så eget kapital har gått ner. Jag hoppas det leder till ännu större vinster i fratiden.

Hexpol

Hexpol
Bolag som utvecklar och säljer specialgummi och -plaster (polymerer). Gammal avknoppning från Melker Schörling AB. Bolaget har utvecklats väldigt positivt under lång tid med stark tillväxt i både vinst och omsättning. Gör bra vinst, och en viss del delas ut. Direktavkastningen ligger på 2,0%. Ökade råvarupriser (olja) hade kunnat skada Hexpol, men de verkar vara duktiga på att höja sina priser i motsvarande takt. Ett P/E-tal på 20,6 känns rimligt med stark tillväxt.

Pers svåra process att välja bolag
Tillvägagångssättet ser lite olika ut vid olika tidpunkter och tillfällen. Ibland ”ramlar” man på ett intressant bolag, medan man som i denna processen aktivt letar efter ett stabilt bolag med god vinsttillväxt och helst en hyfsad direktavkastning. Svårt? Ja, billiga bolag är det ont om.
När vi började att fundera på nästa bolag som skall in i portföljen är det för min egen del vilka bolag som trendar men givetvis där siffrorna visar på god tillväxt men med en process som mycket liknar Thobias. Eftersom det tar upp till en vecka från idé till färdigt inlägg fanns till en början Hufvudstaden med bland de tre kandidaterna. Men efter de senaste dagarnas otroliga uppgång är det ett känsligt läge där värderingen blivit mer ansträngd.

Mina första kandidater var: Nilörn, Hufvudstaden, Nordea, Beijer Alma, Investor, Beijer Ref, Nederman, Proact IT, Ambea, Axfood, BTS Group och Bufab.

Skärmavbild 2018-08-28 kl. 21.17.19

Beijer Alma 
Är ett sådant där ”tråkigt” bolag som beskrivs enligt följande: en internationell industrigrupp med fokus på komponenttillverkning och teknikhandel. I koncernen ingår Lesjöfors, som är en fullsortimentsleverantör av industrifjädrar, tråd- och banddetaljer, Habia Cable – en av Europas största tillverkare av specialkabel samt Beijer Tech som arbetar med teknikhandel.
Beijer har tagit sig över MA 200 och omsättning samt vinst/aktie är i stigande trend. Direktavkastning på 3,5% med 15 år av oförändrad eller höjd ordinarie utdelning.

Nilorn_logo.jpg

Nilörngruppen
En internationell koncern som tillverkar etiketter, förpackningar och accessoarer till kunder framförallt inom klädindustrin. De är marknadsledande i Norden, men återfinns i hela Europa och i Asien. En av huvudägarna är Investmentbolaget Traction. För drygt ett år sedan stod aktien på topp och har sedan fallit 15%. Men vinstutvecklingen och vinst/aktie stiger år för år och värdringen börjar se mycket aptitlig ut. Lägg därtill att direktavkastningen ligger på knappt 5%. Håller prognoserna i sig och bolaget levererar bör vi kunna se en god kursutveckling över tid.

investor_logorgb.jpg

Investor
Ett investmentbolag som bildades 1916 och har varit en maktfaktor och utvecklare av svenskt näringsliv i över hundra år. Detta är ett väldigt förutsägbart bolag likväl som det har sin självklara plats i många portföljer. Bland innehaven finns Atlas CopcoABB, SEB, AstraZeneca, Sobi, Epiroc, Wärtsilä, Ericsson, Nasdaq, Saab, Electrolux, Husqvarna Group och sedan finns ett antal onoterade mindre bolag i deras portfölj.

Vilka bolag tycker du är intressanta idag? Hur gör du när du letar bolag att investera i? Nu återstår bara att rösta fram de två kandidater som faktiskt kommer att hamna i portföljen!

Per och Thobias
Sparabloggen.com

Annonser

Kinnevik låter MTG gå sin egen väg.

Kinnevik MTG(Grafik: kinnevik.com/se,  mtg.com/sv och Thobias)

Det händer saker på den svenska mediamarknaden. Allt fler lämnar linjär-media och nyttjar i större grad streamingtjänster. Att lyssna på poddar istället för radio, att titta på Viaplay, Netflix, HBO, youtube, D-play, Tv4Play, SVTplay istället för att följa tablå-tv:n. I spår av dessa ändrade vanorna så jobbar media-bolagen på att positionera sig för framtiden. Telia köpte nyligen Bonnier Broadcasting (TV4 och C-More) och Tele2 köpte för ett tag sedan ComHem. Dessa affärer kan få ringar på vattnet och leda till fler affärer och ändringar på svenska marknaden för tv och radio.

En ganska stor följdeffekt uppstod efter Tele2:s köp av ComHem. Affären förde med sig frågetecken från konkurrensmyndigheten, då Kinnevik är storägare i både Tele2, Comhem och MTG. Kinneviks grepp om svensk mediamarknad hade blivit anmärkningsvärt stort. För att räta ut alla eventuella frågetecken och säkerställa fusionen mellan Tele2 och Comhem beslutade sig Kinnevik för att dela ut sitt ägande i MTG till aktieägarna.

Jag tänkte reda ut hur processen gick till för oss privatsparande aktieägare som har Kinneviks aktier på vår depå. Det hela går till så här:

14 juni 2018Kinneviks styrelse föreslår att innehavet i MTG ska delas ut till aktieägarna.

16 juli 2018På extrastämman röstar Kinneviks aktieägare för att utdelningen ska bli av enligt plan.
Planen ser ut så här:

  1. 8 augusti – Sista dagen Kinneviks-aktien ”innehåller” MTG. Förhållandet mellan Kinnevik/MTG ser ut ungefär så att varje Kinneviks-aktie består av cirka 0,05 MTG-aktie. Det krävs alltså 21 Kinneviks-aktier för att få 1 MTG-aktie.
  2. 9 augusti – MTG plockas ut ur aktien.
  3. 14 augusti – MTG aktierna läggs in på ägarnas depåer.

8 augusti 2018 – Sista dagen som Kinneviks-aktien handlas med rätt till utdelning av MTG (sista dagen Kinneviks aktie ”innehåller” även MTG. )

9 augusti 2018 – Kinneviks aktien faller från 310 kr/aktie till 295 kr/aktie, alltså 15 kr. Detta motsvarar ganska exakt värdet av de MTG-aktierna som plockas ut ur Kinnevik. Från början talades det om att MTG-aktierna skulle motsvara 18 kr i varje Kinneviks-aktie, men eftersom MTG levererade en ganska dålig rapport Q2 så sjönk värdet från ca 380 kr/aktie till 310 kr/aktie. Detta gjorde att de 18 kr blev till 15 kr.

13 augusti 2018 – Värdepapper börjar ändras i depån. Jag vet inte exakt hur det går till… Det finns flera olika typer av värdepapper inblandade. Jag kan tänka mig att det är ungefär så här:

  • Kinnevik delar ut MTG B DR. Dessa omvandlas till MTG B aktier i förhållandet 21:1. Resten försvinner, plockas tillbaka.
  • Samtidigt delas det ut MTG B DR1. Dessa ska ta hand om ”slatten”. Alltså alla de aktier som inte går jämnt upp i 21. Dessa omvandlas sedan till MTG B SR 1. (Vilket känns som en omväg… Kanske har jag fattat fel?)
  • Kvar på depån har du MTG SR 1, som kommer att tvångsinlösas i kronor och ören när Kinnevik har sålt av sina ”udda-aktier”.

31 augusti 2018 – Tvångsinlösen av MTG B SR 1 sker så att värdet på de aktier som inte gick jämnt upp i 21 delas ut till ägarna i form av reda pengar.

”Som aktieägare får man vara lite mer aktiv med sin portfölj. Hade du ägt en fond med Kinnevik i innehavet så tar fondförvaltaren hand om alla praktiska göranden.”

Man behöver ju inte ha koll på alla transaktionerna, men det kan ju vara bra att förstå ungefär vad som hänt i portföljen efter sådana här affärer. Jag har en portfölj som innehöll 30 aktier i Kinnevik tidigare. Den portföljen såg jag ju först värdet på aktierna sjunka med 5% på en dag. Anmärkningsvärt mycket för att vara ett investmentbolag som Kinnevik. Dock inget konstigt om man vet att det är en utdelning på gång. I det exemplet ser det numera ut så här:

  • 30 aktier i Kinnevik finns kvar, men värda något mindre.
  • 1 aktie i Modern Times Group B. (1 aktie för var 21 Kinnevik.)
  • 30 värdepapper av typen MTG B SR 1, som kommer att tvångsinlösas på något sätt så att de övriga 9 Kinneviks-aktierna får del av ”sitt” värde i MTG. Typ 15 kr/aktie. Exakt hur detta går till återstår att se, men det motsvarar ca 135 kr i min portfölj som finns tillgängliga slutet augusti, början september.

All praktisk information om affären och transaktionerna finns att läsa i denna broschyr som Kinnevik lagt ut på sin hemsida. Även bakgrund till affären och eventuella skatteeffekter om du äger aktierna i en vanlig aktiedepå finns att läsa där.

Det du nu måste fundera på som aktieägare är nu om du vill behålla Modern Times Group och hur du ska göra med den lilla slatt med pengar som delas ut. Som aktieägare får man vara lite mer aktiv med sin portfölj. Hade du ägt en fond med Kinnevik i innehavet så tar fondförvaltaren hand om alla praktiska göranden. Vill man inte vara aktiv bör man äga fonder istället. Å andra sidan krävs det inte så jättemycket. Det kan räcka att titta till sin portfölj någon gång om året.

Kinnevik jobbar vidare med sin portfölj. Investerar i andra bolag och fortsätter att bygga värde för aktieägarna på sikt. Dessutom fortsätter de att utveckla svenskt näringsliv. Väl värt en plats i portföljen? Numer ser Kinneviks innehav ut sår här:

Kinnevik Innehav

Gå gärna in och läs om Kinneviks olika bolag. Känns som en ganska stark investering i bolag utspridda över norra Europa, med inriktning på digitalisering och e-handel.

MTG
Vad som är smart att göra med sina MTG aktier beror givetvis på vad som händer med bolaget i framtiden, och det är ju ingen som vet. MTG sysslar främst med två verksamheter; producera media (VIAplay, VIAsat mm) och e-sport. Därför är bolaget mitt uppe i en process att delas upp i två olika bolag. Framtida Nordic Entertainment Group kommer att syssla med media och MTGx kommer att ta över e-sport, onlinespel mm.

Så dina aktier i MTG kommer att delas upp ytterligare, men antagligen inte 2018. Dock har uppdelningen redan börjat i praktiken, vilket kostar pengar och var en faktor som gjorde rapporten i Q2 sämre.

Antingen gör du som Swedbank Robur fonder och köper fler aktier.
Eller så är du mer positivt avvaktande och behåller dina aktier, tankar på några få till.
Eller så letar du upp andra investeringsmöjligheter med ditt kapital och säljer aktierna.

Själv har jag inte bestämt mig än!

Kreditkort – betallösning med flest fördelar?

aeroplane-air-air-travel-723240(Grafik: pexels.com  och Thobias)

En underbar sommar (semestermässigt) närmar sig sitt slut. Imorgon börjar jobbet igen, och rutinerna sätts igen. Vädret i Sverige har varit helt otroligt. Utlandsresor har känts lite ”onödiga” en sommar som det här. Trots det hade vi en resa till Mallorca inbokad i början av sommaren. Tio fantastiska dagar! Men hur hanterar man betalningar bäst utomlands? (eller i Sverige för den delen…)

När man reser utomlands finns det en del privatekonomiska frågor som uppstår. Hur gör man med valuta bäst? Hur betalar man bäst? Vilka försäkringar bör man ha? Svaren på flera av de frågorna landar ofta i vilket kreditkort man använder. Jag tänkte dela med mig lite om hur jag gör här.

Detta inlägg presenteras bland annat i samarbete med kreditkort.com. Kreditkort.com kan hjälpa dig att hitta det kreditkort som passar dina behov bäst.

I Sverige rör vi oss ganska fort mot det kontantlösa samhället. Det dyker upp fler och fler lösningar som bankkort, kreditkort, swish, Apple Pay, Samsung pay, Masterpass och så vidare, som gör att vi inte behöver kontanter. Här är betalkorten fortfarande överlägset vanligast. Själv använder jag uteslutande kreditkort, och jag gör det helt gratis. Faktum är att jag får betalt för att göra det!

Skillnaden på bankkort, betalkort och kreditkort reder jag ut här. Där kan du läsa lite mer om vilka kort jag använder också.

”Håll koll på årsavgift, valutaväxlingsavgift, uttagsavgift och faktura-avgift.”

Av någon anledning (minusräntan?) har många banker valt att ta betalt för sina kort i större utsträckning. Tidigare hade jag bankkort kopplade till mitt konto. Det kändes tryggt att bara kunna använda mina egna pengar. Men idag kan jag inte få ett sådant kort av min bank utan att betala en årsavgift på någonstans 20 kr – 30 kr i månaden ( årsavgift 240 kr – 360 kr). Det är inte en jätteutgift, men eftersom bankerna själva uppmanar oss att inte använda kontanter så tycker jag att det borde vara gratis. Det finns dock flera kreditkort som inte har någon årsavgift.

Andra avgifter som betalkorten kan ha är valutaväxlingsavgift på 1,5% – 3% ungefär och uttagningsavgifter i automat på upp till 3% eller 30 kr – 35 kr per gång. Gör man ett litet överslag på de här utgifterna kan ditt bankkort kosta dig uppåt:

Årsavgift:                                                  300 kr
Valutaväxling: 2,5 % på 10 000 kr =         250 kr
Uttagsavgift: 35 kr * 30 ggr =                  1 050 kr
Totalt:                                                    1 600 kr

Detta är de utgifter som jag tycker du ska ha koll på när det gäller ditt eget kort. Årsavgift, valutaväxling och uttagsavgift. Det kan vara svårt att ett kort som saknar alla tre avgifterna. Därför har jag olika kort för olika ändamål.

Vardagskort – Preem Mastercard 
Årsavgift: 0 kr
Valutaväxling: 2,5%
Uttagsavgift: 2% alltid minst 35 kr
Pappersfaktura: 25 kr/mån (använd e-faktura!)
Bonus: 0,5% cashback på allt du köper.
Slutsats: Använd kortet i Sverige till vardags och lev ett liv som är 0,5% billigare! Men använd inte till uttag eller utomlands.

Uttagskort – Länsförsäkringar Kreditkort
Årsavgift: 0 kr (förhandlat… guldkund. Annars 195 kr/år)
Valutaväxlingsavgift: 1,5%
Uttagsavgift: 0 kr
Faktura: 0 kr
Slutsats: Ett ganska bra all-round-kort. Kostar lite utomlands, men annars ett okej kort. Försök förhandla bort årsavgiften!

Resekort – Santander Mitt Kort (Finns inte längre… Nu Mitt Kort+ med årsavgift)
Årsavgift: 0 kr (Mitt Kort+ har 195 kr/år)
Valutaväxlingsavgift: 0 kr
Uttagsavgift: 0 kr
Faktura 0 kr
Slutsats: Detta kort är egentligen bra på allt. Framförallt fungerar det bra utomlands. Hade det funnits cashback-bonus hade man inte behövt något annat kort alls! Dock kan man inte ansöka om det längre. Istället får man ansöka om det ännu bättre kortet Mitt Kort +, som dock har årsavgift.

”Anledningen till att jag använder kreditkort är att jag kan göra det gratis, och att jag för extra förmåner när jag gör det!”

Kanske kan man tycka att det är lite krångligt att använda tre olika kort. Men egentligen använder jag Preem Mastercard* hela tiden, och inget annat. Jag tar i stort sett aldrig ut kontanter. Sedan använder jag Santander Mitt Kort* när jag är utomlands. Dels är det gratis, men det finns också andra fördelar.

Cashback-bonusen på Preem-kortet ger mig 1 000 kr/år ungefär (Min fru har ett gratis extra kort, och vi använder dem till allt. Mat, bensin, shopping, restaurang mm).

Santander kortet är laddat med förmåner. Dels ingår en bra reseförsäkring och dels finns ett återbäringsprogram även för Santanders kort i vissa butiker. När vi hyrde bil på Mallorca i somras så betalade jag med Santander-kortet och slapp därmed en dyr extra självriskeliminiering. Det kan man spara 500 kr – 1 500 kr per hyrtillfälle!

Totalt har vi sparat in ungefär 1 600 kr + 1 000 kr + 1 500 kr = 4 100 kr/år genom att välja kort som passar oss!

Som du märker finns det tusentals kronor att spara genom att skaffa rätt kort, som passar dina behov. Passa på nu, när semestern är slut att se över dina egna betallösningar! Det finns olika sidor på nätet som hjälper dig att skanna igenom och jämföra olika kort. Ett exempel är kreditkort.com. Du kan också läsa en jämförelse som vi gjort på sparabloggen tidigare. Lycka till med sparandet!

 
* Det verkar säkert som om jag får betalt för att göra reklam för korten. Så är det (ännu) inte. Jag får inte en krona av Preem, Santander eller Länsförsäkringar. Jag bara lyfter fram de fördelar som jag själv uppskattar. Om Preem eller Santander vill lägga upp ett affiliate-avtal så är det bara att kontakta oss! Då ska ni få se på reklam!