Leif GW Persson – börsorakel?

fortune-telling-1989579_1920.jpg

Mycket finns att säga om GW Persson men han är en intressant och underhållande människa. Främst har han publikt blivit känd för sitt författarskap och sin medverkan i Efterlyst (1998-2010) och Veckans brott (2010-). Vill man komma honom närmare finns det en utmärkt dokumentär i två delar som numera återfinns på YouTube.

Kriminolog
1965 började han studera vid Stockholms universitet och 15 år senare kom hans doktorsavhandling om statistiska mätproblem inom kriminologin. 1982 blev han docent vid Stockholms universitet och 1991 utnämndes han till professor vid Rikspolisstyrelsen i ”kriminologi med särskild inriktning på polisiära metoder och problem”. Mellan åren 1967 och 1977 var han expert och rådgivare åt rikspolisstyrelsen.

Författare och allkonstnär
Som författare debuterade GW 1978 med boken Grisfesten som 1984 filmatiserades och fick titeln Mannen från Mallorca. Sedan dess har han varit aktiv som författare och haft en enorm succé med stora försäljningssiffror som har gjort honom till en rik man.
Han har även gett ut jakt- och kokböcker och medverkar i program som Grabbarna på Fagerhult.

Aktieintresse
GW har ett uttalat aktieintresse och har varit framgångsrik med sina investeringar. Han medverkade på Avanza forum i maj 2011 och blev intervjuad av Cleas Hemberg. Under samtalet lyfter GW fram ett antal bolag som han i grunden bedömer som kvalitetsbolag med möjlighet till mervärde för aktieägaren.
Bolagen som han lyfter fram är Holmen, Skanska, Astra, Bure Equity, Nordea och Haldex och Rosche.
I en artikel från SVD från maj 2012 ger han sin syn på ett antal bolag som han finner som intressanta investeringsobjekt: Balder preferensaktie (inlöst), Teliasonera, Rosche, Nestlé, Proffice (uppköpt av Randstad 2016), Bure Equity och AstraZeneca.
Torsdagen den 15 februari hade Nordnet sitt evenemang NordnetLive på Radisson Blu Waterfront där det bjuds in allehanda gäster från olika branscher och där det bjuds på analyser och aktietips. GW var en av gästerna och i vanlig ordning underhöll han publiken och tittarna på sitt vanliga vis. Han pratade om sitt basutbud av aktier som han har i sin portfölj: Akelius, Novo Nordisk, Sobi, Sandvik, Skanska, Holmen, Klövern och Resurs Holding.
Bland de mindre kända bolagen har fyra av dem introducerats på börsen under andra Skärmavbild 2018-02-17 kl. 10.07.14hälften av 2017 och Footway hade introduktion under 2015. Det man kan säga om dessa bolag med undantag för Footway är att de stigit första dagarna för att sedan falla tillbaka kraftigt. Terranet har fallit nästan 60% sedan toppen för åtta månader sedan. Bio-works -40% och SenzaGen -26% sedan toppen och likaså har H&D Wireless som faktiskt steg under drygt två veckor för att sedan falla tillbaka. Det bästa tycks vara att hänga på i introduktionen och sedan sälja fort. Innan en IPO brukar det ”läcka” att GW kommer att gå in i bolaget och detta har givetvis en positiv effekt för aktien.

Om man har missat dokumentären om GW finns den på YouTube att se. Jag kan även rekommendera dokumentären om Revolver Harry med GW och till sist kan man resa tillbaka till början av 80-talet och det klassiska programmet Måndagsbörsen där han medverkar.

Sparabloggen.com

Annonser

På börsen kan ingen höra dig skrika

moon-landing-apollo-11-nasa-buzz-aldrin-41162.jpeg

Nu var vi där igen, en kraftig rekyl under några dagar. Skräcken sprider sig och värdet på tillgångarna sjunker i snabb takt. Då dyker den ständiga frågan upp, vad gör man?

Den första frågan man bör ställa sig är vad som kan ha orsakar denna nedgång? Vid tidigare stora nedgångar kan man lätt se en utlösande faktor till exempel It-kraschen där de extremt övervärderade bolagen aldrig infriade några löften eller Lehman Brothers som antagligen är världens största konkurs som orsakade att arbetslösheten steg och världens börser föll stort.
Vad är det vi ser den här gången som tyder på något liknande? Inte mycket skulle jag säga, men det finns alltid flera orosmoment som tillsammans kan skapa denna effekt. I Veckans Affärer finns en artikel från Business Insider som visar på fem punkter som kan vara orsaken i USA:

  • En svag dollar driver inflationen
  • Ökat lönetryck på arbetsmarknaden som också har samma effekt
  • Skattesänkningar som är lånefinansierade
  • Hot om handelskrig
  • Dödläge i amerikanska kongressen

Sedan får vi inte glömma att det kommer naturliga korrigeringar när börsen börjar kännas övervärderad och bolagsrapporter över lag känns svaga. Detta behöver dock inte innebära en långvarig nedgång generellt.
Rubriksättarna i olika tidningar älskar att basunera ut budskap med stora rubriker för att dra till sig uppmärksamhet och här är exempel på några av dem:pexels-photo-326580.jpeg

  • Blod, svett och börstårar – illröd dag i Stockholm
  • Aktiestrategen: ”Bra tillfälle att köpa kvalitetsaktier till reapris”
  • Stockholmsbörsen faller fritt 
  • Fall på börsen i USA – Dow Jones backade med 4,6 procent
  • Börsraset stannar upp

Finns det då någon universallösning i dessa dagar?
Det enkla svaret är nej och vi hade kunnat stanna där. Men det som historiskt har visat sig vara mycket framgångsrikt för den vanliga aktiespekulanten är att behålla sitt innehav och öka medan rean pågår. För vem vill inte fynda på marknad som ständigt blir dyrare?
Nu är inte alla helt övertygade om denna strategi och då kan man ta till de mindre bra varianterna som över tid kan visa sig vara riktigt dåliga.

Sälj hela skiten
Tanken är frestande och om man backtradar så är det ju helt självklart att man skulle ha sålt i början av 2000 eller i början av 2007. Men eftersom det är helt omöjligt att sia om framtiden kan vi lika gärna ha en stark börsuppgång inom några månader och därmed har man stått utanför marknaden. Tål man inte svängningar ska man inte investera i aktier eller aktiefonder.

skydiving-jump-falling-parachuting-38523.jpeg

Hedgefonder kan det vara något?
Hedgefonder är något som jag har utvecklat ett mer negativt förhållningssätt under senare tid. Dels för att de flesta av dem är mycket dyra med låg avkastning. De Hedgefonder som lyckas bra som Gladiator medför också en stor förvaltningskostnad som man måste ha med i beräkningen i andra ändan av skalan finns Brummer Multi-Strategy som har en totalkostnad på över 4% och har under många år presterat mycket dåligt.

Vikta över till räntor
En del väljer att dra ned på risken i sin portfölj genom att balansera upp den med räntefonder från och till. Om man känner en oro drar man ned på sitt aktie- och fondinnehav till förmån för räntefonder och tvärt om när det finns positiva signaler i marknaden. Det blir dock lite som när man säljer aktier vid en dipp, man vet inte hur länge och hur djupt det skall rasa.

skydiving-jump-falling-parachuting-38523.jpeg

Spekulera i börsfall
Man kan spekulera i om börsen faller och tjäna pengar på det genom att till exempel köpa Xact Bear. Detta är en ETF som är en fond som kan handlas över en börsen och målet är att nå positiv avkastning när börsen går ned. Man kan även blanka specifika bolag eller OMX Stockholm 30 som man tror kommer ha en negativ utveckling. Detta innebär att man lånar aktier och säljer dessa direkt på börsen i väntan på nedgång. Sedan köper man tillbaka aktierna till en lägre kurs som man sedan lämna tillbaka och allt däremellan är din avkastning.

Det finns många varianter och man måste själv skapa sig en bild på hur man ser på marknaden och världsutvecklingen. Men en sak är nästan säker, börsen kommer att repa sig, oavsett hur lågt den sjunker, det kan bara ibland ta lite tid.

Sparabloggen.com

Risk? Det vill man väl inte ha i sin portfölj!

pexels-photo-372098(Grafik: pexels.com  och Thobias)

Den senaste veckan har jag funderat en del på risk i investeringar. Det här med risk är inte så lätt. Det låter ganska farligt, och något man till varje pris vill undvika. Men nu är det inte så enkelt. Risk är inte bara risk… Risk är inte bara risk att förlora investeringen. Det är också ”risk” att tjäna pengar. Vi dyker ner i ämnet!

Under senaste veckan har vi fått ett par kommentarer på bloggen som har just med risk att göra. Det ena var en kommentar kring pensionssparande. Frågan var om det verkligen var smart att har ”framtidsportföljen” till pensionssparande. ”Det står ”högst risk”, är det verkligen bra när det gäller pension? Vilken kategori bör man välja? jag är ju 30 så har ganska långt kvar till pensionen. och är detta bättre än bara att ha ett vanligt månadssparande på ett sparkonto tills man blir 65? Jag förstår att dessa pengar man lägger i fonder kan öka mer men om man väljer den kategorin med högst risk, så är det väl störst chans att förlora pengarna? Pensionspengarna vill man ju inte ”leka” med.

Här kunde jag inte hålla med mer. Man ska absolut inte leka med sina pensionspengar. Alltså bör man placera dem med en så hög (kalkylerad) risk som bara möjligt! Allt annat vore att kasta bort sina pensionspengar!

Man bör placera pensionskapital med en så hög (kalkylerad) risk som bara möjligt! Allt annat vore att kasta bort sina pensionspengar!

Den andra kommentaren gällde också pensionssparande. ”I somras började jag att ”spara på riktigt” och bestämde mig då att gå till Swedbank för att få hjälp med pensionen. Då var jag inte så påläst som jag är nu och nu när jag går igenom vad de valde så valde de ”Swedbank Robur Transfer 80”. 1000 kr dras automatiskt varje månad till denna fond.
Vad tycker ni om det? Det måste finnas bättre fonder att spara i? Hur ska jag tänka här egentligen?

Även här tycker jag att Swedbank valt en väldigt tam väg… En blandfond som kan innehålla räntepapper! Allt för att plocka ner risken. Jag upprepar: man bör placera pensionskapital med en så hög (kalkylerad) risk som bara möjligt! Allt annat vore att kasta bort sina pensionspengar! Detta gäller så klart allt långsiktigt sparande, typ längre sikt än 5 – 6 år.

Vad är då risk i investeringar?

För att förstå hur jag kan påstå att man bör ha så stor risk som möjligt behöver man reda ut lite vad risk är inom investeringar. Risk handlar inte bara om hur stor sannolikheten är att en investering ska krascha. Det är bara en halvan betydelsen. Ska man prata om hela betydelsen så handlar risk om hur mycket värdet på en investering kommer att variera. En högriskinvestering kommer att variera mycket i värde. Den kan givetvis gå ner mycket, men den kan också gå upp mycket. Alla aktieinvesteringar är högriskinvesteringar.

Nu vill jag också vara tydlig med att jag pratar om ”vettiga” högriskinvesteringar. Jag pratar inte om bioteknikbolag som inte har någon produkt, eller gruvbolag utan produktion, eller bitcoin eller andra superhögriskinvesteringar. De kan fullständigt explodera i värde! Men de allra flesta sådana bolag kommer att gå i konkurs…

Okej… nu har vi nyanserat riskbegreppet lite. Men varför skulle det vara bra att ha en investering som varierar mycket? Den kan ju fortfarande gå ner! Jo, det beror på att om man tittar på de olika bolagen man kan investera i, så kommer de som grupp att gå upp mer än de går ner över sikt. Historiskt har det varit så att bolagen man kan investera i går upp och de går ner med konjunkturen, de rusar och rasar. Bolag går i konkurs och nya bolag bildas. Men över tid går börsen upp mer än den går ner. Faktum är att tittar man 100 år bakåt i tiden, genom världskrig och djupa ekonomiska depressioner, så har börsen/aktier alltid varit den bästa investeringstillgången över tid.

Bästa avkastningen
Sett över tid har börsen alltid varit den bästa investeringen, om man bara har lite tid på sig. Värdet svänger mycket mer upp och ner i det korta perspektivet än obligationer (räntor) och sparkonton (banken), men ser man på en tidshorisont på minst 6 år så har aktier alltid vunnit. Källa: Gilla din ekonomi.

Man ska inte vara dum. Det gäller att ta en kalkylerad risk. Investera i många, vettiga bolag som gör vinst. Eller varför inte i index?

Ska man få bäst avkastning på ett långsiktigt sparande, till exempel ett pensionssparande, ska man alltså investera 100% i aktier. Man ska investera med hög risk. Det betyder inte att man ska vara dum. Man ska ta en kalkylerad risk, så att risken begränsas på nedsidan. Man ska inte placera 100% av sitt pensionskapital i ett förhoppningsbolag som inte gör vinst än. Då spelar man med sina pengar. Istället ska man investera sina pensionspengar i billiga indexfonder med geografisk spridning över hela världen. Man ska också vara långsiktig i sina investeringar (minst 6 år) och allra helst månadsspara. På detta sätt utsätts investeringen inte för risken att enstaka bolag går dåligt och förstör avkastningen. Om en börskrasch inträffar hinner bolagen återhämta sig. Följer man de tre råden, så kan jag i stort sett garantera en god avkastning på ditt pensionskapital!

Alltså 4 korta råd för ditt långsiktiga sparande:

  1. Investera med hög risk.
    100% aktier är det som gäller. Du har tiden på din sida, du investerar i breda index. Den hög risken blir därför inte riktigt så hög, men ger hög avkastning.
  2. Investera långsiktigt.
    Alla börsplaceringar ska vara på minst 5 – 6 år. Om börsen går ner under en period så kommer den hinna återhämta sig så att din investering ändå bär frukt. Det tog fyra år för börsen att återhämta sig efter finanskrisen, sex års återhämtning efter IT-kraschen. Så man bör ha ett längre perspektiv än så.
  3. Månadsspara.
    Bästa sättet att tackla en marknad som går upp och ner är att månadsspara. Då kommer du inte att råka ut för dålig tajming, utan köper både billigt och dyrt. För tillfället är börsen ganska dyr till exempel. Investerar du hela kapitalet nu finns risken att du köper på toppen. Då kan det ta flera år innan du är på plus igen. Som sagt… fyra år återhämtning efter finanskrisen, sex års återhämtning efter IT-kraschen.
  4. Lägg inte alla ägg i samma korg.
    Se till att inte investera allt i ett fåtal bolag. De kan givetvis gå bra, men enklast är att investera i indexfonder. Då får du en bra riskspridning och behöver inte lita på att ett enstaka bolag ska gå bra hela tiden.

Nu är det dags att knyta tillbaka detta till de två kommentarerna som kommit in.

Vilken portfölj i Avanzas portföljgenerator bör man välja till sitt långsiktiga sparande?

Du ska absolut välja framtidsportföljen. Det är högst risk, genom att man investerar 100% i aktier på olika börser över globen. Men eftersom du sprider ut dina investeringar i breda index över olika regioner i världen och har en lång sparhorisont så begränsar du risken på ett bra sätt. Dessutom vore det bra att månadsspara, eftersom du då inte riskerar att köpa med dålig tajming. Förslag på portföljer:

Region:      Fördelning:         Förslag på indexfond hos Avanza:
Global         30%                        SPP Aktiefond Global A
Tillväxt       25%                        SPP Emerging Markets SRI
USA             10%                        SPP Aktiefond USA
Europa       10%                        SPP Aktiefond Europa
Sverige       25%                        SPP Aktiefond Sverige A

Här har jag valt ut billiga index-fonder med en lite mer uttalad etisk inriktning. Du har säkert sett reklamen på tv för SPP-pensionsfonder för en bättre framtid. Det finns en del alternativ som kan vara bättre (ha lägra avgift). Avanza Zero är till exempel en indexfond mot Sverige helt utan avgift. Länsförsäkringar har en bra uppsättning indexnära fonder också med en av marknadens lägsta avgifter. (Hela utbudet finns hos Länsförsäkringar. Globalfond, Tillväxtmarknad, USA, Europa och Sverige. )

Är Swedbank Robur Transfer 80 den bästa fonden att pensionsspara i hos Swedbank?

Swedbank Robur Transfer 80 är en fond som specialgjorts för att pensionsspara i för 80-talister. Det är en blandfond som kan investera både i aktier och obligationer (räntor). Tanken är att balansera dessa mot varandra, med övervikt åt aktier fram tills pensionen närmar sig. Då går den sakta över till mest räntor, vilket skyddar mot börskrascher när det är dags för uttag. En snygg lösning i sig… men inte den allra bästa tycker jag. Avgiften är lite för hög (0,50%), och det kan nog finnas en del räntor (upp till 30%) i fonden som minskar svängningarna (och avkastningen!). Nä… 100% aktier ska det vara, i billiga indexfonder. Swedbank har en egen uppsättning billiga och bra indexfonder! Swedbank Robur Access heter de. De kan handlas på Swedbank, men även på Avanza!

Region:   Fördelning:     Förslag på indexfond hos Avanza:
Global      30%                   Swedbank Robur Access Global
Tillväxt    25%                   Swedbank Robur Access Asien
USA          10%                   Swedbank Robur Access USA
Europa    10%                   Swedbank Robur Access Europa
Sverige    25%                   Swedbank Robur Access Sverige

Dessa fonder kan man handla i hos både Avanza och Swedbank. Jag tycker att man ska bygga upp en portfölj som investerar månadsvis med denna fördelningen. Detta kan man enkelt göra även på Swedbanks plattform. Tanken att gå över till räntor när pensionen närmar sig är däremot bra. En börskrasch när man fyller 65 är inte så roligt! (Å andra sidan ska man ju inte ta ut allt på en gång så…)

Så se till att ha hög risk (100% aktier) i era långsiktiga investeringar. Begränsa sedan risken genom att ha just lång investeringshorisont och månadsspara i en uppsättning breda indexfonder. You can´t lose!

Lycka till!

Pensionsbromsen – därför kommer pensions betalas ut även i framtiden!

pension vatten in ut.jpg(Grafik pexels.com och Thobias)

Det finns en utbredd oro kring den framtida pensionen. ”Det kommer inte att finnas några pensionspengar kvar när det väl är min tur!”, har jag hört flera personer säga. Denna oro visade sig också i Länsförsäkringars undersökning om svenskens pensionsoro. Nästan hälften av svenskarna bär denna oro. Men är den befogad?

Man kan vända och vrida lite på frågan, och komma fram till olika svar. En sak är klar: Pengarna i pensionssystemet kommer aldrig att ta slut. 1994 beslutade pensionsgruppen  om det nya pensionssystemet. Det gamla ATP-systemet innehöll flera saker som gjorde det ohållbart. Hade vi inte ändrat vårt pensionssystem kanske det inte varit Grekland vi läst om i eurokrisen… utan Sverige. Men 1994 beslutades om ett nytt system, med olika delar som gjorde systemet hållbart.

Vad menar man då med ett hållbart system? Jo, helt enkelt det att pengarna i pensionssystemet aldrig kommer att ta slut. Det kommer alltid att komma in lika mycket pengar som det betalas ut. Alla löntagare betalar in 16% av sin lön till inkomstpensionen, och det betalas sedan ut till dagens pensionärer. Den som betalar in mycket pengar till systemet under sitt arbetsliv, kommer sedan att få tillbaka mer när det är dags för pension. Din livslön är det som avgör din pension.

”Det kommer att finnas pensionspengar i framtiden också!”

Hela pensionen hålls alltså i balans. Denna balans brukar kallas för bromsen och gasen. I goda tider, när lönerna stiger och fler personer jobbar och betalar in så gasar pensionen på och ökas. När tiderna är sämre, lönerna står still och färre jobbar så bromsas pensionsutbetalningarna in och minskas. På detta sätt så ser systemet till att det hela tiden finns pengar kvar. Du kommer alltså att få pension i framtiden också!

En översikt över dessa balanseringar kan man läsa på pensionsmyndigheten. Där ser man i inkomstindex hur de svenska lönerna utvecklas, balanstalet talar om hur pensionerna utvecklas i förhållande till lönerna, och balansindex är ett jämförelsetal hur pensionen står sig i förhållande till lönerna. Det ser ut så här:

År         Inkomstindex     Balanstal      Balansindex
2010        139,74                  0,9826               137,31   (inbromsning!)
2011        142,34                  0,9549               133,56   (inbromsning!)
2012        149,32                  1,0024               140,45   (gas!)
2013        154,84                  1,0198               148,53   (gas!)
2014        155,61                  0,9837               146,84   (inbromsning!)
2015        158,91                  1,0040               150,55   (gas!)
2016        162,14                  1,0375               159,37   (gas!)
2017        168,16                  1,0067               166,39   (gas!)

Pensionsmyndigheten förklarar tydligt, och har dessutom en film som beskriver noggrant hur det fungerar!

Spår av balansering kan du se i ditt egna orangea kuvert. Där finns denna nedräkning med. Du kan se i de två senaste av mina kuvert här.

Denna nedräkning beror på gasen och bromsen, men det är inte bromsen i sig. Det är därför den inte stämmer med siffrorna ovan. Det är lite svårt att förklara kortfattat exakt vad denna posten innebär, men du kan läsa om det här. Lägg märke till att bromsen inte påverkar premiepensionen (PPM)! Därför kommer ppm att bli allt viktigare för framtidens pensioner. Ta inte bort PPM!

”Bromsen påverkar inte PPM! Därför blir premiepensionen allt viktigare för framtidens pensioner. Ta inte bort PPM!”

När vi nu konstaterat att det kommer att betalas ut pension även långt in i framtiden… Då uppstår frågan hur stor den pensionen blir? I ett balanserat system kommer utbetalningarna att spegla inbetalningarna. Eftersom vi har… en demografisk utmaning i Sverige (idag går det en pensionär per 4 förvärvsarbetande, 2050 går det en pensionär per 2 förvärvsarbetande… ) så kommer inkomstpensionen att minska. Enligt en undersökning som Swedbank gjort en prognos, och enligt den kommer de framtida pensionerna för de som går i pension vid 65 att se ut så här:

Födelseår        Allmänpension      Tjänstepension        Total pension
1952                     50%                            11%                              61% (av slutlön)
1960                     48%                            12%                              60%
1970                     46%                            14%                              60%
1980                     44%                            16%                              60%
1990                     41%                            13%                              54%

Vi ser en stadig minskning av den allmänna pensionen (den balanserade förmånsbestämda inkomstpensionen) och en ökning av tjänstepensionen (som är en premiebestämd pension. Dina pengar är dina pengar). Dessa två tar ut varandra, så att pensionen inte minskar. Inte förrän 2055, när nittiotalisterna går i pension så minskar pensionen nämnvärt. Varför tjänstepensionen minskar då vet jag inte riktigt. Börjar de arbeta för sent? Är de inte kollektivanslutna? Vet ej! SVT har pratat med Swedbank, och de målar upp en ännu mörkare bild.

Man kan alltså konstatera två saker: Pengarna i pensionssystemet kommer inte att ta slut, men vi kommer att bli tvungna att ta ett större ansvar själva för att få en högre pension! Jag har som sagt skrivit om detta tidigare: Starta månadssparande till pensionen!, Pensionspyramiden har blivit en pensionskub.

Det viktigaste… Hur påverkar detta dig? Det finns tre möjligheter:

  • Antingen kommer du få en ganska låg pension, jämfört med din slutlön.
  • Eller så får du jobba fler år för att arbeta upp en ordentlig pension. Pensionsålder 67 år? 69 år?
  • Eller så får du börja månadsspara till din pension nu! Lägg undan en del av din lön varje månad, för att stärka din pension.

Jag rekommenderar att du börjar pensionsspara direkt.

Det hela är ganska enkelt. Du öppnar ett investeringskonto i en lämplig bank, sedan startar du en automatisk banköverföring från ditt lönekonto till det investeringskonto och sedan startar du ett automatiskt månadssparande i fonder på ditt investeringskonto.

Svårare än så är det egentligen inte. Sedan finns det ju några val man ska göra och lite handhavande. Men när det är klart kommer det att rulla på av sig själv. Mycket smidigt och bekvämt!

När du väl satt upp det hela så rinner det på av sig själv!

1
Öppna investeringskonto
Det finns två olika investeringskonton som jag tycker är aktuella i detta fall – det vanliga investeringssparkontot (ISK) och kapitalförsäkringen (KF). Dessa två olika kontoformer är schablonbeskattade (det dras lite skatt varje åt, istället för en stor klump på slutet. Pengarna är alltså skattade och klara). Du slipper dessutom att deklarera dina affärer. Enkelt och bra! Mitt tips: Öppna ISK. Vi använder som bekant Avanza, och det fungerar mycket bra.

2
Automatisk månadsöverföring
När kontot är öppnat är det dags att börja sätta in din månadsinsättning. Välj ett lämpligt datum strax efter lön (Får du lön 25:e, kanske 26:e är en bra dag?) Gör överföringen periodisk eller återkommande eller vad din bank nu kallar det. Då kommer pengarna automatiskt att flyttas varje månad, och du märker knappt av att de försvann! Enkelt! Detta görs i din vanliga bank, där du har ditt lönekonto.

3
Automatiskt månadssparande i fonder
Nu är äntligen kontot öppnat och pengarna ramlar över automatisk. Då är det dags att börja månadsspara i fonder. Detta sätter man upp automatiskt så att när pengarna överförs sker affären automatiskt. Man behöver alltså inte göra någonting! När du väl satt upp det hela så rinner det på av sig själv!

Läs gärna lite fler detaljer i mina tidigare inlägg: Starta månadssparande till pensionen! , Pensionspyramiden har blivit en pensionskub.

Lycka till!

Spara pengar på ditt mobilabonnemang:

I väntan på utdelningssäsongen

bank-business-cash-coin-41195.jpeg

Nu börjar det snart dra ihop sig till utdelningssäsong och för alla utdelningsjägare är det höjdpunkten på hela året. Men varför nöja sig med några månader om året när varje månad kan leverera passiva inkomster.

Många av Er har antagligen ett antal bolag som ger utdelningar och vet känslan när det ramlar in pengar på kontot. För egen del är det en strategi att investera i bolag som ger utdelning och det är en av faktorerna som är avgörande när man skall gå in i ett nytt bolag. Givetvis förutsätter det att bolaget uppfyller grundläggande kriterier när man gör sin analys och framför allt måste man tror på bolagets verksamhet och marknad som de verkar på. Ett kvalitativt bolag med bra historik ger stabilitet och framtidstro och det finns ganska många av dem på Stockholmsbörsen men även i resten av världen.
Utdelningarna för svenska bolag sker vid ett tillfälle på våren men fler bolag har börjat dela upp halvårsvis. Om man vänder sig mot amerikanska aktier är det vanligt med kvartalsutdelning och vissa bolag som delar ut månadsvis.

Investmentbolag
Investmentbolag är grundstommen i många portföljer. Stabila bolag som aktivt engagerar sig i noterade och onoterade bolag. Det mest kända är antagligen Investor som grundades 1916 men faktum är att Ratos är vårt äldsta existerande Investmentbolag som startade 1866 som Söderberg & Haka.
Utdelningen i Investmentbolagen är väldigt växlande där Lundbergföretagen ligger i botten med under 1% medan Ratos delade ut över 5%. Jag gillar kombinationen av utdelning och värdedrivande Investmentbolag som diversifierat portföljen rejält om man väljer att ha några av dem. Intressant är att titta på substansrabatten, en aktie vars pris är lägre än kostnaden för innehaven i deras portfölj. Aktuella siffror här.

Svenska högutdelare
Det är populärt att läsa olika listor som brukar komma ut när utdelningssäsongen närmar sig. En lista kommer från VA Finans från november 2017:

Nobina 7,32%
Nordea Bank 6,96%
MQ Holding 6,54%
Resurs Holding 6,39%
Swedbank 6,38%
SEB 5,92%
Lammhults 5,90%
Bilia 5,90%
HiQ International 5,84%
Catella 5,84%

Kombinationen stabila bolag och hög utdelning är över tid ett mycket bra sätt att bygga upp sitt kapital på. Swedbank som har en hög direktavkastning har över tid inte varit det mest stabila. Vid finanskrisen 2008 tog de bort utdelningen för att sedan börja på en lägre nivå än innan finanskrisen. Medan Castellum som också påverkades av finanskrisen fortsatte att höja utdelningen trots sämre vinster. På Börsdata har man möjlighet att se 10 år bakåt i tiden för de som intresserade av att läsa kurs- och utdelningsgrafer.

Utdelningsaristokrater
Ett bolag blir en utdelningsaristokrat när de höjt utdelningen under minst 25 år. I Sverige finns ännu inga sådana bolag men närmast ligger Castellum som har några år kvar. Desto fler bolag finns det i USA där listan kan göras lång och här är de fem bolag som höjt utdelningen flest år i rad:

Skärmavbild 2018-01-22 kl. 20.57.27.png

Om man letar efter de högsta utdelningarna bland Aristokraterna finns här topp fem:

Skärmavbild 2018-01-22 kl. 21.03.11
På listan över utdelningsaristokrater finns många välkända bolag som till exempel: Procter & Gamble, 3M, Coca-Cola, Johnson & Johnson, Colgate-Palmolive, PepsiCo, Wal-Mart, McDonald´s.

Preferensaktier
Ett sätt att utveckla sin utdelningsportfölj är Preferensaktier. Kort beskrivet ger dessa aktier företrädesrätt till bolagets tillgångar före stamaktier vid konkurs eller likvidation. De ger även en särskild rätt till utdelning före stamaktierna. Läs mer på Avanza.
Det som kännetecknar Preferensaktier är att de ger utdelning varje kvartal. Den i särklass mest populära hos Avanza är Akelius Residential Pref som ger en utdelning på knappt 6%. De fem i topp med högst utdelning är:

Skärmavbild 2018-01-22 kl. 21.10.55.png

Men ibland är det för bra för att vara sant, hög utdelning brukar också innebära att risken ökar markant. Viktigt är också att veta vilken inlösenkursen är, då bolaget till en förutbestämd summa/aktie kan lösa ut dig som aktieägare. Därför bör man inte handla aktien över denna inlösenkurs och uppsidan borde vara begränsad av dessa skäl. Vill man ha aktuella inlösenkurser rekommenderar jag Marcus Hernhag.

Månadsutdelare
I Sverige har vi inga bolag som delar ut månadsvis men vänder vi oss mot den amerikanska marknaden finns det massor att hitta men då är det mestadels ETF:er, REIT och fonder. Det gäller att se upp då kvalitén kan skifta eftersom det enda kriteriet man sätter upp är att de skall ha månadsutdelning. Faktum är att det finns bara ett amerikanskt månadsutdelande bolag som ökat utdelningen i mer än 10 år, Realty Income Corp. Detta bolag är lite av en favorit hos många utdelningsjägare i Sverige.
Om man vill grotta ned sig i månadsutdelare finns den mycket bra sidan Dividend.com.

Det finns många bloggare att följa som lever för sina utdelningar och har detta som en genomarbetat strategi för att få portföljen att växa. Vi kommer att få se många inlägg om utdelningar både från bloggare och affärstidningar. Använd informationen och skapa Er en egen strategi kring utdelningar och hur man bygger upp en utdelningsportfölj.

Disclaimer: procentsatser och siffror kan komma att ändras när bolagen presenterar sin utdelning och även andra faktorer som kan ha inverkan.

Sparabloggen.com

Pensionspyramiden har blivit en pensionskub.

pensionspyramid blivit pensionskub liten
( Photo by Denys Nevozhai on Unsplashpensionsmyndigheten  och Thobias)

Det rör på sig på pensionsfronten i Sverige! En ny pensionsöverenskommelse har fattats, förändringar ska ske inom premiepensionen och pensionerna hamnar ofta i media av olika anledningar. Idag går det en pensionär per 4 förvärvsarbetande, 2050 går det en pensionär per 2 förvärvsarbetande… Vad innebär det?

Det finns mycket att säga om det svenska pensionssystemet. En del är arga för att pensionerna är för låga, andra ser ett system i balans som kommer att ge pensioner även i framtiden. Hur det än är så brukar man ofta visualisera pensionssystemet med en pyramid:

Pensionspyramin
Pensionssystemet består av tre (fyra) olika delar,
där ansvaret och pengarna kommer från lite olika håll.

Denna pyramid ger ju en snygg och överskådlig bild över hur det fungerar. Staten tar hand om den allmänna pensionen, arbetsgivaren ansvarar för tjänstepensionen och du själv får ta hand om det privata pensionssparandet. Pyramiden visar också hur staten tar det stora ansvaret, och det verkar ju bra. Det är ju trots allt inte alla som har en tjänstepension (men de flesta har det) och långt från alla har ett eget sparande.

Tyvärr är det nu så att den stora biten, inkomstpensionen, inte riktigt finns på riktigt. När du får ditt orangea kuvert så ser du att du har en hel massa pengar i din inkomstpension. De här pengarna finns inte egentligen, utan är bara en skuld från staten till dig, för att du betalat in pengar till dagens pensionärer.

InkomstpensionDagens pensioner betalas ut från dagens pensionsinbetalningar. Du betalar in 16% av din lön till pensionssystemet för att sedan kunna plocka ut senare. Dock går de pengarna direkt till dagens pensionärer. (Dock inte premiepensionsdelen på 2,5%. Den får du behålla själv!)

Du kommer sedan få tillbaka de här pengarna när du går i pension, från framtidens löntagare. Problemet är ju att det kommer att bli färre och färre löntagare per pensionär… Kommer staten att kunna betala ut sin skuld till dig i framtiden? Absolut! De kommer absolut att betalas ut pengar. Dock kommer utbetalningarna att minskas av pensionsbromsen  om inbetalningarna inte räcker till utbetalningarna. Inkomstpensionen kan alltså komma att minska, om inbetalningarna minskar. Detta känns ju tungt, men samtidigt är det precis det här som kommer att göra att jag får pension en vacker dag när jag är 67 år gammal, år 2044…

Svenska pensionssystemet är alltså hållbart, och pensionerna kommer aldrig att ta slut. Vi har dock ”demografiska svårigheter”, med fler pensionärer som lever allt längre, och en arbetskraft som inte ökar i antal. Det känns som att inkomstpensionen kommer att spela en mindre roll i framtiden än idag, medan premiepensionen, tjänstepensionen och ditt privata sparande kommer att stå för en större del av de framtida pensionerna. Pensionspyramiden håller på att omformas till en… kub?

Pensionstorn
I takt med att antalet pensionärer ökar kommer inkomstpensionen att stå för en mindre del av pensionerna och övriga delar av systemet blir allt viktigare! Ta inte bort premiepensionen! Ta ett större ansvar för ditt eget sparande!

Du måste ta ett större eget ansvar!

För att få ut en pension som motsvarar din slutlön så nära som möjligt så kommer du att behöva ta ett större eget ansvar, och starta ett eget pensionssparande. Nu är det viktigt att du inte sparar i ett specifikt privat pensionssparande. Det har nämligen blivit skattemässigt missgynnat. Istället ska du börja med ett månadssparande på börsen. Börsinvesteringar är det sparande som avkastat mest över tid. Har du mer än 10 år till pension är det inget snack om att det är 100% aktier du ska spara i. Men hur månadssparar man enkelt i aktier? Går det?

 

Börja månadsspara i aktier enkelt,
och utan för mycket jobb!

Hur gör man då för att starta ett månadssparande i aktier som inte kräver en massa kunskaper och jobb. Är det möjligt? Jajamensan! Det är möjligt, och faktiskt inte så hemskt svårt! Lösningen är fonder. Fonder har de fördelarna att förvaltningen sköts automatiskt (fondförvaltaren letar upp aktierna, ser till att återinvestera utdelningen, osv) och att du kan skapa en automatisk månadshandel i fonder. När du väl satt upp sparandet så kommer det alltså att sköta sig självt!

Det hela är ganska enkelt. Du gör så här:

  • Öppna ett investeringskonto i en lämplig bank.
  • Starta en automatisk banköverföring från ditt lönekonto till det investeringskonto.
  • Starta ett automatiskt månadssparande i fonder på ditt investeringskonto.

Svårare än så är det egentligen inte. Sedan finns det ju några val man ska göra och lite handhavande. Men när det är klart kommer det att rulla på av sig själv. Mycket smidigt och bekvämt!

När du väl satt upp det hela så rinner det på av sig själv!

1
Öppna investeringskonto
Det finns två olika investeringskonton som jag tycker är aktuella i detta fall – det vanliga investeringssparkontot (ISK) och kapitalförsäkringen (KF). Dessa två olika kontoformer är schablonbeskattade (det dras lite skatt varje åt, istället för en stor klump på slutet. Pengarna är alltså skattade och klara). Du slipper dessutom att deklarera dina affärer. Enkelt och bra!

Fördelen med KF i detta fall är att man kan sätta ut en automatisk uttag med t.ex. 2 000 kr/mån. Du slipper att själv gå in och göra ständiga överföringar! Dock ska man kolla väldigt noga så att det inte är några extra avgifter i KF. Många banker har extra avgifter, men Avanza och Nordnet har KF utan avgifter.

Aktiespararna är en intresseorganisation för oss aktiesparare. De ger många bra vettiga råd när det gäller pensionsspar. ( http://www.aktiespararna.se/artiklar/Fonder/ISK-ar-bast-skal-for-din-pension-/ )

Mitt tips: Öppna ISK / KF hos Avanza eller ISK  / KF hos Nordnet. (På sistone har det dykt upp konkurrens här med… Nordea till exempel.)

Vi använder som bekant Avanza, och det fungerar mycket bra. Därför rekommenderar vi Avanza.

2
Automatisk månadsöverföring
När kontot är öppnat är det dags att börja sätta in din månadsinsättning. Välj ett lämpligt datum strax efter lön (Får du lön 25:e, kanske 26:e är en bra dag?) Gör överföringen periodisk eller återkommande eller vad din bank nu kallar det. Då kommer pengarna automatiskt att flyttas varje månad, och du märker knappt av att de försvann! Enkelt! Detta görs i din vanliga bank, där du har ditt lönekonto.

3
Automatiskt månadssparande i fonder
Nu är äntligen kontot öppnat och pengarna ramlar över automatisk. Då är det dags att börja månadsspara i fonder. Detta sätter man upp automatiskt så att när pengarna överförs sker affären automatiskt. Man behöver alltså inte göra någonting! När du väl satt upp det hela så rinner det på av sig själv!

 

Välj en fondportfölj med 4 – 6 bred fonder som sprider ut dina investeringar över hela världen.

 

När du väljer fonder i ditt sparande så ska man tänka på att välja en portfölj med 100% aktier. Har man en sparhorisont på över 5 – 6 år så är det 100% aktier som gäller, det är bästa på lång sikt. Sedan ska man sätta upp en billig och enkel portfölj, inga konstigheter. Till din hjälp kan du med fördel använda Avanzas verktyg Portföljgeneratorn.

Portfoljgeneratorn_logoSkapa en femstjärnig fondportfölj med bara några klick

Med portföljgeneratorn kan du sätta upp en framtidsportfölj och få hjälp med urvalet. Sedan kan jag tycka att det blir lite för mycket med två fonder i varje kategori. Mitt förslag ser ut så här:

30% Globalfond: Länsförsäkringar Global Indexnära
25% Tillväxtfond: Länsförsäkringar Tillväxtmarknad Indexnära
10% USA-fond: Länsförsäkringar USA Indexnära
10% Europafond: AMF Aktiefond Europa
25% Sverigefond: Spiltan Aktiefond Investmentbolag

I mitt urval har jag mest tittat på avgift. Då blir det mycket indexfonder! För att bygga upp denna portfölj så ser man till att månadsinsättningarna fördelas enligt önskad procentfördelning. Alltså 300 kr/mån till globalfonden, 250 kr/mån till tillväxtfonden, 100 kr/mån till USA-fonden, 100 kr/mån till Europafonden, 250 kr/mån till Sverigefonden. När det väl är klart, så kan man luta sig tillbaka!

Det finns fördelar med att spara direkt i aktier. Det kräver lite mer jobb och eftertanke, men ger också lite mer tillbaka!

Frågan dyker också upp om man kan pensionsspara direkt i aktier? Det går givetvis! Man ska tänka på att det finns stora likheter med att investera i aktiefonder och att investera direkt i aktier. Det är olika börsnoterade bolag man investerar i. Skillnaden är att man själv får välja ut sina aktier och ta hand om portföljen, medan i fonden sker det automatiskt. Dock får man betala avgiften för att förvaltaren ska göra detta åt dig.

Vill man ändå ge sig på att spara direkt i aktier ska man tänka på några saker:

  • Man sparar i aktier på samma sätt som i fonder.
    Det är alltså samma överföringar och kontotyper som beskrivits ovan. Dock skiljer det sig lite hur man rent konkret genomför affärerna.
  • Se till att spara i en bred portfölj.
    10 – 15 bolag i olika branscher för att fördela risken. Vad som helst kan hända ett bolag, så fördela risken över flera. Detta får man ju automatiskt när man investerar i en fond. Alla fonder investerar i flera tiotal med olika bolag.
  • Börja med investmentbolag!
    En genväg för att få riskspridning direkt är att köpa några investmentbolag att ha som bas i portföljen. Ett investmentbolag äger nämligen flera andra bolag, vilket gör att risken fördelas bland dem.
  • Handla manuellt varje månad.
    Det är svårt att få till ett automatiskt sparande i aktier. Man får istället gå in varje månad och köpa de aktier man vill ha just då. Man kan ju minska det arbetet genom att handla fonder och sedan någon gång om året sälja dem och köpa aktier. Då blir det inte lika mycket jobb.

För att få lite tips hur man kan komponera sin portfölj kan man läsa här:

Estelles portfölj
Assa Abloy
H&M
Kinnevik
Atlas Copco
Cloetta
Volvo
ICA
Handelsbanken
Tele2
Securitas

Portfölj med investmentbolag
Melker Schörling
Lundbergföretagen
Latour
Bure Equity
Creades
Svolder
Kinnevik
Indutrade
Investor

Analytikerna gick bort sig i H&M

hm-share-image.jpg

För nästan exakt fyra år sedan sålde jag hela mitt innehav i H&M, alldeles för tidigt för aktien hade mycket kvar att ge. Uppgången pågick fram till februari 2015 och sedan var det slut. Föga anade vi alla hur det skulle se ut några år senare.

Under åren har man hört från många analytiker och insatta i branschen att H&M skall man ha i sin portfölj, ett tillväxtföretag utan dess like. Det fanns antagligen ingen anledning att betvivla att företaget H&M har varit en fantastisk framgångssaga inom billigt mode i hela världen. För 2,5 år sedan skrev jag en liten kort historik om H&M som bolag och vad man än säger om företaget idag så är det helt fantastiskt vilken utveckling det  haft sedan börsintroduktionen 1974. Aktien har stigit 25 337% om man gick in 1 Skärmavbild 2018-01-17 kl. 21.49.17.pngjanuari 1990 och sålde 1 januari 2015, bolaget har gjort många aktieägare förmögna. Därtill får man inte glömma direktavkastningen som är och har varit mycket god.
Det är inte svårt att förstå den eufori som funnits kring bolaget då de år efter år infriar förväntningarna hos aktieägare och analytiker. För att ta ett exempel skrev Privata Affärer 15 oktober 2015 så här:

Efter en stor rekyl är det dags att köpa Hennes & Mauritz igen. Tillväxten är stark, vinsten hänger med och bolaget fortsätter att utvecklas på både nya och gamla marknader.
H&M är en aktie som borde finnas i alla portföljer, speciellt de som har en långsiktig placeringshorisont. Bolaget är störst på börsen, växer oavbrutet och gynnar aktieägarna med en bra utdelningspolicy som ger klirr i plånboken framme i vår.

Drygt två år senare har det vänt kraftigt och domedagsprofeter skriver om sin negativa syn av H&M och många gör analyser om vad som gått fel och hur man skall komma ur denna kris.
Veckans Affärer publicerade en artikel 17 december 2017 där de presenterar sex punkter för att lyfta bolaget ur krisen.

1. Höja kundupplevelsen i butik
Merparten av H&M:s intäkter kommer fortfarande från de fysiska butikerna. Experter pekar nu på att kundupplevelsen måste höjas i butiksnätet. Handelsbankens analytiker Magnus Råman menar exempelvis att bolaget måste öka investeringarna H&M-butikerna i syfte att göra dessa mer attraktiva.

2. Förbättra sortimentet
Bolaget erkänner själva att de behöver se över klädsortimentet. I samband med försäljningsrapporten förra veckan skrev klädjätten att ”…det varit obalans i delar av H&M-varumärkets sortimentsammansättning”.

3. Rekrytera ny ledning
Det kan vara nyttigt med en ny ledning som kan se bolaget med andra ögon. Det menar bland annat Henrik Didner, vars fondbolag Didner & Gerge är en av storägarna i H&M, som ifrågasätter om Karl-Johan Persson ska leda bolaget. Kritiker har länge pekat på att han bör ersättas med en ny kraft.

4. Stänga butiker
H&M flaggade förra veckan för att det kommer bli fler butiksstängningar framöver – men även färre öppningar. Många hävdar dock att bolaget varit senfärdiga i att agera. Analysfirman Carnegie skrev nyligen att ”…ett beslut att stoppa, eller till och med reversera, den aggressiva butiksexpansionen borde ha kommit för länge sedan”.

5. Snabba på omställningen till e-handel
Vissa menar att H&M:s onlinesatsning inte håller måttet. I den stora omvälvning som sker på marknaden – där kunderna överger fysiska butiker till förmån för näthandeln, råder det inget tvivel om att H&M måste hårdsatsa på sin e-handel för att inte tappa mark mot konkurrenter som exempelvis Zalando.

6. Sänka aktieutdelningen
De investeringar som H&M måste göra för att vända utvecklingen är rätt väg att gå – men kan bli kostsamma – och därmed finns en risk att klädjätten måste sänka aktieutdelningen, menar Handelsbankens aktieanalytiker Magnus Råman. Enligt hans prognoser så räcker inte vinsten på långa vägar till för att betala aktieutdelningen för 2017.

Det finns säkert en hel del sanningar i de sex punkterna men det var ingen som såg ett problem innan krisen började. De är ofta självutnämnda experter som på pappret vet vad som skall göras, men få har nog varit i närheten av att driva en affärsrörelse där man måste ta ansvar för sina beslut och därmed ta konsekvenser.

Är då H&M uträknat och har denna framgångssaga nått sin ände? Ingen aning, precis som de flesta analytiker. För hur skall man vet hur ledningen tänker, för rimligtvis ser de samma problem men de har också möjligheten att agera. För inte är det väl så att den välspridda myten kring familjeföretag stämmer;  förvärva, ärva och fördärva?

Sparabloggen.com

 

Låna ut pengar till företag på Qred

Q.png

Av en händelse stötte jag på en webbannons om företaget Qred och blev lite nyfiken på deras verksamhet. Utlåning till företag, detta hade jag stött på tidigare genom P2P tjänsten Toborrow.

Vad är Qred?
Jag lånar några rader från Qreds hemsida: Qred erbjuder lån till Svenska och Finska småföretag. De utlånade beloppen är maximalt 250 000 kronor, och lånet återbetalas normalt med 6 lika stora månadsbetalningar. Genom att begränsa lånebeloppen och kredittiden så håller vi nere risken.
Tack vare vår unika scoring-modell och vår stora och diversifierade kundbas så har vi relativt små och väldigt förutsägbara kreditförluster, vilket i sin tur leder till en god lönsamhet.

Skärmavbild 2018-01-08 kl. 21.10.26Bolaget bildades för knappt tre år sedan och hade enligt Qred själva en ackumulerad utlåning på 448 miljoner i Q3 2017. Soliditet 49%, nettomarginal 28%, rörelsemarginal 48% och en tillväxt på 185%. Siffrorna är imponerande och det skall bli spännande att se hur utvecklingen fortsätter.

Hur lånar man ut pengar?
Qred ger ut preferensaktier som har en utdelning på 7% som man betalar ut månadsvis till dig som investerare. Minsta investeringsbelopp är 10.000 kronor och det är i poster om 10.000 kronor som investeringarna sker. Man får utdelning varje månad vilket ger ett fint kassaflöde för investeraren. Om man investerar 100.000 kronor skulle det innebära 583 kronor i ränta varje månad. Som investerare kan man när som helst få hela sitt investerade belopp återbetalt inom en månad. Likaså kan Qred lösa in preferensaktierna med ett varsel på 90 dagar.
Som privatperson betalar du 25% i kapitalskatt vilket i praktiken innebär att du skalar bort en fjärdedel och du får i runda slängar drygt 5% i avkastning.

Marginaler
För de företag som vill ansöka om lån ligger beloppen mellan 25-250.000 kronor och man gör ansökan enkelt genom Qreds hemsida med BankId. Lånet godkänns under samma dag och pengarna betalas ut direkt. För låntagaren gäller 6 månaders amortering med en ränta på 12% och det finns möjlighet att förtidsinlösa alla lån utan extra kostnad. Alltså finns det en marginal på årsbasis på 17% som bolaget har som intjäning.

Sammanfattning
Om man går in på Trustpilot har de fått högsta betyg i de 60 omdömen som finns att tillgå. Bemötande och kundvänlighet är viktigt för att växa inom sitt segment.
Fördelen gentemot de etablerade kreditinstituten är givetvis snabbheten och flexibiliteten kring hur man tänker företagande och lån. Givetvis finns det många billigare alternativ och en del söker kanske finansiering på sitt egen fastighet vilket innebär låga lånekostnader.
Utlåning till Qred kan vara ett bra komplement till investeringar i aktier och fonder, framtiden får utvisa hur affärsmodellen håller.

Mer information går att finna på Qred.

Jag vill även passa på att tipsa om en ekonomipodd som heter Kvalitetsaktiepodden. Känns mycket seriös med god kunskap i ämnet.

Sparabloggen.com

Streaming kan bli fulländad

pexels-photo-265685.jpeg

När man pratar om att streama medier är det främst Netflix och Spotify som man tänker på. De har varit banbrytande för hur man konsumerar musik och film och där Spotify ger tillgång till nästan obegränsad musik. Den fysiska enhetens tid är förbi och illegal nedladdning blir utmanad.

Det finns aktörer inom nästan alla kultursegment vad gäller streaming och digitalisering och detta har påverkat tillgången på ett mycket positivt sätt. Man kan se och höra på alla sorters enheter 24 timmar om dygnet alla dagar om året. Linjär-TV känns långt borta och jag har klippt det bandet för länge sedan. Tanken att titta i en TV tablå känns mycket avlägset och att därtill sätta sig ned en speciell tid för att se på TV.

Streaming har inneburit en revolution för oss konsumenter och har haft en positiv inverkar på ett plan samtidigt som artister och skivbolag får se sin fysiska skivförsäljning sjunka kraftigt och därtill är den intäktsmodellen rubbad. Att vara artist på Spotify ger inte i närheten av intäkter mot den fysiska enheten men det är nya tider och med den illegala streamingen av musik och film kom betalmodellen som en räddare för alla parter.

Erfarenhet
Jag är mycket positiv till alla alternativ som erbjuder ett lättare och snabbare sätt att konsumera kultur i olika former. Framför allt är det lagliga alternativ till alla olagliga nedladdningstjänster som där man urholkar hela systemet med att inte få betalt. Jag har provat många av de olika tjänsterna och en del har jag behållit medan andra har sagts upp. Storytel har varit populär i familjen och inte minst barnen lyssnar på det varje dag. Netflix är också standardabonnemanget som har funnits kvar medan andra har kommit och gått.
Att ha ett eller två abonnemang gör att kostnaden känns bra men om man väljer att ha många och dessutom är sportintresserad blir det kanska stora kostnader varje månad.

Spotify
Första gången jag hörde talas om Spotify var när en kompis nämnde att han hade fått en inbjudan att vara användare av grundarna till Spotify någon gång under 2008. Då gick det inte att förstå storheten men nu när de har 140 miljoner användare tio år senare inser man hur lyckat Spotify är. Jag kör gratisversionen med reklaminslag men det kan jag stå ut med tills vidare. Det är sällan man saknar någon artist eller grupp och min förhoppning är att det fortsätter växa och att upphovsmakarna får betalt för sina verk.
Kostnad 99:- i månaden eller gratis med reklam.

Netflix
Där har jag varit användare ända sedan de lanserades i Sverige 2012. Netflix startade 1997 och affärsidén var att hyra ut DVD via post. Det var först 2007 som de lanserade streaming för ett mindre antal användare och sedan har de dominerat marknaden i många länder. Har man barn är detta den absolut bästa tjänsten då utbudet är mycket stort. Vad gäller filmer och serier för vuxna finns det som för de övriga brister i utbudet.
Kostnad 89:-, 109:- och 139:- i månaden.

HBO
Främst känd för alla sina egenproducerade serier som rönt stora framgångar. Mina personliga favoriter är Simma lugnt, Larry! och Silicon Valley. Filmutbudet är begränsat och antalet nya filmer varje vecka känns låg.
Kostnad 89:- i månaden

Viaplay
Förutom streamingabonnemang kan man hyra och köpa digitala filmer men tyvärr är kostnaden relativt hög. Utbudet påminner om Cmore fast givetvis har de inte exakt samma filmer och serier.
Kostnad 109:-, tillägg sport 399:- i månaden.

Cmore
Utbudet är en blandning av svenskt och utländskt och som en extra liten bonus får man tillgång till delar av TV4 utbud utan reklamavbrott.
Kostnad 99:-, Sport 199:-, Premium 449:-, Golf 149:-  per månad

SF anytimeSkärmavbild 2018-01-08 kl. 20.24.36
Detta är ett bra alternativ till att gå och hyra film i en fysisk butik vilket känns väldigt föråldrat. Men det krävs att utbudet är stort både vad gäller nyheter men också äldre filmer och klassiker. Det finns många olika målgrupper som är intresserade av denna typ av tjänst. SF anytime erbjuder både att hyra och köpa film digitalt. Via den utmärkta tjänster Smartson.se blev jag testpilot och fick tre hyrfilmer gratis. För den som är intresserad kan Ni gå in på Smartson och anmäla Er för olika tester av produkter och tjänster.
Generellt tycker jag att priset är lite för högt vad gäller både köp- och hyrfilmer men detta kommer kanske att justeras utefter om affärsmodellen håller.
Kostnad hyra 29-39:-, köp 79-139:-

Amazon Prime Video
Tog en gratismånad och blev kvar en tid. Mycket begränsat utbud där man endast erbjuder engelsk textning.
Kostnad 30:- sex första månaderna sedan 60:-.

Storytel
Storytel grundades 2005 som Bokilur men byte 2007 till det mer internationella Storytel. Under åren som gått har Storytel expanderat kraftigt genom sammanslagningar och uppköp. De har avtal med de flesta svenska förlagen vilket innebär att de kan förmedla nästan alla ljudböcker som ges ut.
Kostnad 169:- i månaden.

Readly
Detta är den digitala motsvarigheten till film, musik och ljudboktjänster inom magasin och veckotidningar. Det finns över 2 500 tidningstitlar från olika länder där det finns möjlighet med bokmärken, spara favoriter och sofistikerad sökfunktion.
Readly täcker många intresseområden som t.ex mode, sport, bilar, inredning, fiske eller träning.
Kostnad 99:- i månaden.

Slutsats
– Alla tjänster erbjuder månadsabonnemang vilket innebär att man snabbt kan säga upp sitt abonnemang utan att ha bundit upp sig på ett år eller mer.
– Om man väljer ut någon av tjänsterna får man kanska mycket för pengarna. Tänk att det inte  var särskilt länge sedan man fick släpa sig till en uthyrare för att få tillgång till motsvarande filmer.
– Alla aktörer måste utveckla sitt utbud, både av nya och gamla filmer. Vad gäller serier tycker jag att de täcker upp väldigt bra även om vissa serier bara går att nå på det bolaget som producerat den.
-Spotify är och förblir en helt fantastisk produkt för oss användare särskilt när man kan välja mellan gratis reklamfinansiering och betalversion.
-Storytel är också en grym produkt där man erbjuder ett stort utbud och som man har möjlighet att ladda ner för att inte dra extra data.
-Erbjudande om en kortare provtid är bra, dock är det lätt att bli kvar.

Vi ser med tillförsikt fram emot nya funktioner och ännu bättre utbud.

Sparabloggen.com

Vem vinner på Hedgefonder?

bench-1603432_1920.jpg

För tio år sedan gick Warren Buffett ut med en utmaning och slog vad om att att en billig Indexfond skulle få bättre avkastning under tio år än en dyr Hedgefond. I potten fanns en miljon dollar och hans motståndare blev Ted Seides, delägare i kapitalförvaltningsbolaget Protégé i New York.

Resultatet efter tio år var med råge till den billiga hedgefondens fördel då indexfonden stigit med 85 procent och hedgefonderna med 22 procent. Buffett investerade i Vanguard indexfond som investerar i S&P 500 (de 500 största bolagen i USA). Det som var avgörande var avgifterna som över tid äter upp avkastningen och den som är vinnare i slutändan är hedgefondsförvaltaren och inte spararen.

Hedgefonder
Grundtanken med Hedgefonder är att de skall ge avkastning både vid börsuppgång och nedgång med detta som marknadsföring låter det fantastiskt bra men verkligheten ser helt annorlunda ut och få lever upp till vad de lovar. Dessutom är avgifterna högre än för till exempel en aktivt förvaltad fond. En bra beskrivning finns på Fondkollen.se och ser ut enligt följande:

Hedgefonder har friare placeringsregler än vanliga aktiefonder. Målsättningen är att ge avkastning även i tider när världens aktiebörser sjunker i värde genom att det är tillåtet att låna, placera i optioner mm.
Hedge kan översättas med skydd och hedging är avsett att skydda mot oväntade förändringar på marknaden. Hedgefonder kan ha från mycket hög risk till låg risk. Det är vanligt med krav på minimibelopp vid insättning. Hedgefonder kan ses som ett komplement till aktiefonder särskilt på kort och medellång sikt. Hedgefonder är inte tillåtna i PPM-systemet.

  • Förvaltningen kallas “absolut” eftersom målet är positiv avkastning oavsett marknadens utveckling.
  • Friare placeringsregler än för andra fonder gäller.
  • Förvaltaren spelar en större roll.
  • Det är vanligt med höga minimibelopp för insättning i fonden.
  • Vissa hedgefonder har begränsningar när det gäller öppettider för köp/försäljning.
  • Avkastningsrelaterade avgifter är vanliga. (Kallas även för prestationsbaserade avgifter).

Om man går in på Avanza och letar upp Hedgefonder hittar man hela 83 Hedgefonder i sortimentet. Frågan är hur det ser ut med avgifter och avkastning?

Brummer Multi-Strategy 2XL är en mycket dyr Hedgefond som över tid inte kommer att skapa något mervärde åt investeraren. Avgifterna är enligt Avanza 11,66% uppdelade enligt följande:  Avanzas avgifter 1,00%, löpande avgifter 4,64%, transaktionsavgifter 3,09% och övriga avgifter 2,93%. Är det någon som är intresserad av denna hedgefond efter dessa fakta? Ja, men intresset faller. I november 2015 fanns det knappt 4000 personer på Avanza som anförtrodde sina pengar till Brummer och nu är det knappt 2000 personer.
Den fond som har presterat sämst på ett år BSF Emerging Markets har haft en avkastning på minus 17% och den som har avkastat bäst är Rhenman Healthcare Equity på 35%. Om man utökar till 5 år är det återigen Rhenman Healthcare Equity som är helt överlägsen alla andra Hedgefonder med 239% och den som presterat näst bäst är PriorNilsson Idea på 91%. Det som gör PriorNilsson Idea till vinnare är den mycket låga avgiften på endast 0,20%. Långt ifrån ockeravgifter från många andra Hedgefonder vars förvaltare bara berikar sig själva.

Hedgefonden Aktie-Ansvar Trendhedge beskriver i fondinformationen följande dravel: Skärmavbild 2018-01-04 kl. 12.33.48En dagligt handlad hedgefond som använder systematiska trendföljande handelsmodeller för att bedöma vilka investeringar fonden ska göra. De statistiska modellerna analyserar en marknads prisrörelser för att identifiera situationer där det föreligger en förhöjd sannolikhet för att framtida prisrörelser ska uppstå i en viss riktning, stigande eller sjunkande.

De borde kanske omvärdera sin modell då den på 5 år presterat -2,13%, tack och lov så äger för tillfället endast 8 personer på Avanza denna Hedgefond.

Resultat
Om man över en tidsperiod av 5 år jämför med SIX30 Return Index är det endast 4 av 47 Hedgefonder som slår detta index. Om vi förkortar till  3 år är det 7 av 55 Hedgefonder som är bättre än SIX30 Return Index. Om vi förkortar till 1 år är det 6 av 79 Hedgefonder som slagit Index.
Om man jämför detta med Aktiefonder är det 461 av 639 som slagit SIX30 Return Index under 5 år vilket är en avsevärt bättre genomsnittlig avkastning än Hedgefonder.
För den genomsnittlige spararen är det över tid mycket bättre att spara i billiga Indexfonder vars avgift är direkt avgörande för hur resultatet ser ut efter ett antal år. Dessutom presterar de flesta Hedgefonderna mycket sämre än Indexfonder vilket är ytterligare en orsak till att hålla sig borta från dessa ”komplicerade” produkter där förvaltaren tjänar mycket pengar och spararen är förloraren.
Om jag skulle tvingas välja bland Hedgefonderna är det en som sticker ut på grund av dess mycket låga avgift på 0,20% och bra avkastning; PriorNilsson Idea.

Vad gjorde då Buffett med pengarna han vann? När de bägge antog vadet skulle de skänka pengarna till valfri välgörenhet. Buffett har valde stiftelsen Girls Inc of Ohama som hjälper utsatta flickor.

Sparabloggen.com