elbil

Framtidsinvestering som är här nu

charger-2377021_1920.jpg

Vi på Sparabloggen har vid fler tillfällen skrivit om elbilar och investeringar som relaterar till dessa. Vi vill inte verka tjatiga men vi har lyft fram Tesla och Elon Musk som ett lysande exempel på Game Changer.

Det senaste eventet från Tesla var en presentation av en ny eldriven lastbil och som vanligt så är det en revolutionerande produkt som visas. Lastbilen har en räckvidd på 80 ”riktiga” mil med ekipage på 36 ton. Laddningen görs på Megachargers, där man når 65 mils räckvidd efter 30 minuters laddning. Tesla utlovar också att lastbilen under de första 160 000 milen inte kommer att gå sönder, det kan man kalla garanti. Dessutom accelererar den 0-100 km/h på 20 sekunder med full last.
Som en bonus presenterades också en nylansering av Tesla Roadster som kommer att bli en riktigt värstingsportbil med en acceleration på 1,9 sekunder (0-60 mph) och en räckvidd på över 100 mil i basmodellsutförandet.

Slutet för fossila fordon?
Toyota som är världens största biltillverkare har länge försvarat sin satsning av bränslecellsbilar men har nu svängt i frågan och utlovar sin första renodlade elbil 2022 med Solid state-batterier som innebär ökad säkerhet, högre energitäthet samt snabbare laddning.
Den tekniska utvecklingen kommer att fortgå och med ökade miljökrav som kanske slutar med att man helt fasar ut fordon som drivs av fossila bränslen. Året 2030 pratas det om i EU och Kina som börjar bli ett föregångsland vad gäller satsning på eldrivna fordon är inne på samma linje.

Vad ska man investera i?
För egen del har jag investerat i flertalet elbilsrelaterade företag och en ETF: Global X Lithium & Battery Tech ETF, FMC Corp, Infineon Technologies AG och Sociedad Quimica y Minera de Chile SA.
Jag letar efter nya möjligheter inom branschen men det gäller att se upp med förhoppningsbolag och då särskilt inom gruvbranschen.
Några stora producenter av Litium visar denna lista på, men alla var inte möjliga att köpa aktier i från Avanzas plattform: Glencore, China Moly, Sherritt Internation, Vale, Norilsk Nickel, Sumitomo Metal Mining, ERG, Lithium Australia.

Biltillverkare
I princip varenda biltillverkare kommer att ta fram renodlade elbilar inom loppet av fem år. Några har kommit längre än andra och verkat inom elbilsbranschen under några år. Tesla är givetvis med bland dessa men bilar som Renault ZOE, BMW i3, Volkswagen e-Golf och Nissan Leaf har funnits med ett tag men har inte blivit lika hypade som Tesla. I år kom Hyundai Ioniq Electric och de flaggar för ytterligare modeller inom kort.
Volvo gick ut stort och meddelade att alla bilmodeller kommer på något sätt vara elektrifierade. Mellan 2019-2021 kommer de att presentera fem modeller varav två kommer att ingå i det nya Volvoägda märket Polestar. Den biltillverkare som kopplar greppet om elbilsbranchen kan komma ut som vinnare men detta dröjer ett antal år innan vi ser resultatet av.

Batteritillverkare
Det finns ett antal stora batteritillverkare i världen och det mest omtalade batterifabriken är Teslas Gigafactory. När den är klar kommer den att vara världens till ytan största byggnad och den kommer att drivas enbart med el från förnybara energikällor. Panasonic har tillsammans med Tesla investerat i Gigafactory. Ska man titta närmare på batteritillverkare kan följande bolag vara av intresse: Panasonic, LG Chem, Samsung SDI och Guoxuan High-tech.

Grafit
En viktig del i batteriet till elbilar är Grafit. När Tesla tillverkar ett batteri på 85kWh innehåller det cirka 54 kilo grafit. Man förutspår en ökning från 12 000 ton 2015 till 852 000 ton till år 2030 vad gäller elbilar sedan finns det många andra användningsområden som kommer att påverka efterfrågan av grafit.
Om man börjar att leta bolag för att investera i finns det en uppsjö och att förutse vilka som är vinnare i den framtida batteriexplosionen är mycket svårt att avgöra. Vi har tagit fram ett antal bolag som verkar inom grafitbranschen: SRG Graphite, Ceylon Graphite, Talga Resources, Mason Graphite, Triton Minerals, Berkwood Resources, Canada Carbon, Canada Strategic Metals, Eagle Graphite, Focus Graphite och NextSource Materials.

Elbilsrelaterade bolag
Delphi Automotive PLC vars verksamhet är tillverkning av fordonskomponenter och elektriska och elektroniska drivaggregat och aktiva säkerhetslösningar till den globala fordonsmarknaderna. Bolaget är en av de största i välden med över 160.000 anställda.
Lear Corp är ett stort internationellt bolag som verkar inom bilindustrin. De beskriver sig själva enligt följande: Lear är en av fyra leverantörer med global kapacitet att tillhandahålla kompletta elfordelssystem för elektriska fordon för traditionella elektriska arkitekturer samt nya kraft- och hybridsystem.
Umicore är ett Belgiskt bolag som bildades 1989 vars huvudnäring är återvinning av allt från ädelmetaller till batterier. Tillverkning av bilkatalysatorer, uppladdningsbara batterier, elektrooptiska material, galvanisering, kobolt och specialmaterial.
Infineon är om jag förstår i huvudsak ett halvledarföretag med väldigt många grenar. Ingången mot elbilindustrin är smarta lösningar för att minimera strömförluster, maximera energibesparingar och öka övergripande prestanda.

Det finns många intressanta bolag där ute som kommer att spela en viktig roll när elbilsindustrin växlar upp inom några år och stora krav ställs på räckvidd och tillgänglighet till laddningsmöjligheter.

Hur tror Ni bilbranschen kommer att se ut om tio år?

Sparabloggen.com

Annonser

Tesla ända in i regeringskansliet

elbil3

Har elbilar kommit för att stanna och är de en ersättare till det fossila bränslet? Om man skall lyssna på många av biltillverkarna verkar få vilja stå utanför vad som händer på elbilmarknaden. Men vi pratar fortfarande om mycket låga försäljningsvolymer gentemot de diesel- och bensindrivna bilarna.

 

I regeringens höstbudget har man valt att satsa på eldrivna fordon och det är på flera plan. Man inför ett så kallat bonus-malus system för lätta fordon från den 1 juli 2018 vilket helt enkelt innebär att fordon som har höga utsläpp av växthusgaser får högre skatt medan de med lägre får reducerad. Om man köper en ren elbil kommer man att få en bonus på 60.000 kronor som betalas ut 6 månader efter bilköpet. En liten garanti att man inte utnyttjar systemet och säljer vidare till andra länder. För den som väljer att ha kvar sin gamla fossilbil, får den som släpper ut 150 gram CO2 per km de första tre åren betala 3902 kronor extra i malus.

Regeringen har backat och säger nu att fordonsbeskattningen inte ändras på redan registrerade bilar. Något som de fick kritik för när första förslaget presenterades.

Strängare krav från EU gällande koldioxidutsläpp från personbilar har gjort att de genomsnittliga koldioxidutsläppen från nya personbilar sjunker. 2016 registrerades 13 398  supermiljöbilar (3% av totalen) där två tredjedelar var laddhybrider och resten elbilar. Som en liten bonus så föreslås att man skall avsätta 90 miljoner kronor om året till stöd för hemmaladdare under åren 2018, 2019 och 2020. Förslaget är inte färdigt och det blir svårt att avgöra hur mycket pengar det är frågan om för varje hushåll. Det är dock tänkt att ansökan går till Naturvårdsverket.
Vad gäller de offentliga laddstationerna fanns det i juni 2016 cirka 2000 laddpunkter i Sverige. Genom Klimatklivet som är ett investeringsstöd för den som vill minska utsläpp av koldioxid har nu cirka 9000 nya laddpunkter fått stöd. För den som vill söka finns det 4 miljarder kronor till klimatsmarta projekt under perioden 2015-2020
Nu är det inte bara elbilar som blir premierade utan även elcyklar och elmopeder och det sätts av 350 miljoner under perioden 2018-2020. Det skall träda i kraft vid årsskiftet men gäller de som gjort inköp efter den 20 september. Man får 25% av kostnaden upp till 10.000 kronor.
Som jag ser det är det två faktorer som måste väger tungt mellan valet att välja fossilbil eller en elbil: inköpspris och laddstationer. Förutom att utvecklingskostnader måste täckas gällande elbil så är batteriet en stor kostnad.
Skärmavbild 2017-09-24 kl. 10.28.26
2010 var kostnaden 1000 dollar per kWh och nu kostnaden 1000 dollar per kWh och nu rapporterar Tesla att de har en kostnad på 190 dollar per kWh. Målet är att hamna under 100 dollar till år 2020.
Vad gäller räckvidden har elbilar stora fördelar för de allra flesta i sin vardag. Det bästa argumentet är att man kan ”tanka” sin bil hemma till en mycket låg kostnad då hälften av befolkningen bor i egna hus. Vad gäller de som bor i lägenhet måste bostadsrättsföreningar och fastighetsägare planera för infrastruktur kring laddare. Om utvecklingen fortsätter som planerat kommer det finnas gott om offentliga laddstationer i alla kommuner. Den stora fördelen är att distributionsnätet i princip redan finns på plats i hela Sverige.

I förlängningen tror jag, om inte lobbyorganisationer och politiska beslut kommer emellan att elbilen är här för att stanna.

Sparabloggen.com

Källor: www.mestmotor.se/recharge, www.teslaclubsweden.se, www.regeringen.se

Investera i framtiden eller en hype

future-2372183_1920.jpg
De flesta letar säkert efter den ultimata investeringen, när man ligger steget före marknaden för att man haft känslan eller kunskapen om vad som är nästa stora grej. Vem hade inte velat investera i Apple när de var uträknade, eller varför såg man inte Facebooks inverkan på mänskligheten?

Vi har på Sparabloggen skrivit om Litium och Kobolt som en del av framtidsoptimismen kring elbilar. Dagens industri har även de haft artiklar kring vilka bolag som man bör satsa på när elbilsförsäljningen tar fart. Hittills är det Tesla som ensam har varit det hypade bolaget som lyft fram elbilen. Nu måste nästan alla andra elbilstillverkare utveckla elbilar för att inte missa marknadsandelar. Mellan 2017 till 2020 kommer det fullkomligen att explodera av nya modeller från de stora biltillverkarna. Om man då som Dagens industri gör en analys på bolag som påverkas i positiv ridning kring detta finns det goda förutsättningar att lyckas med sina investeringar.

I min privata portfölj investerade jag för ett år sedan i en ETF som heter Global X Lithium & Battery Tech. Analysen var enkel: batterimarknaden kommer att växa när marknaden för elbilar exploderar. De största innehaven i denna ETF är: FMC, Quimica y minera, Tesla Motor, Samsung, Albemarle, Panasonic. Tre producenter av litium, tre batteritillverkare och givetvis elbilstillverkning genom Tesla.
Leta bolag och gör en egen analys, till exempel på den här sidan där man kan se vilka bolag som är verksamma inom området för litium och andra metaller.

IoT
Vad finns det då mer som skulle kunna ligga i tiden? Något som det pratas om mycket och inom många områden är begreppet IoT. Detta är förkortningen på Internet of Thing vilket kan beskrivas genom Wikipedia med: ”Sakernas internet (från engelskans The Internet of Things) är vardagsföremål som hushållsapparater, kläder och accessoarer, men även maskiner, fordon och byggnader, som har försetts med inbyggda elektroniska delar, såsom sensorer, datorer och internetuppkoppling vilket gör att föremålen kan sammankopplas fysiskt eller via trådlöst nätverk och därefter utbyta data.” Läs mer här eller här.

Om man skulle tro på denna framtid där man mer och mer kopplar upp sig genom maskiner och saker, (vilket redan sker för var dag som går) måste man också ha förmågan att plocka ut de bolag som kommer att vara framgångsrika inom detta området. Här kommer svårigheten men jag har hittat någon som går det åt dig. En ETF från Global X som heter The Global X Internet of Things ETF (SNSR). Är man inte intresserad av att investera i ETF:n kan man alltid titta närmare på de bolag som de har i sitt innehav.

Sociala medier
Stora delar av befolkningen i västvärlden lever genom sociala medier med Facebook, Snapchat, Twitter, Instagram, Youtube och Linkedin som de största aktörerna. Företag och organisationer når ut genom marknadsföringskanaler som inte var möjliga innan dessa fenomen. Det pratas om över 1 miljard dagliga användare gällande Facebook och där 60% av Sveriges befolkning har Facebook och aktien har stigit med 260% sedan introduktionen för fem år sedan. Twitter däremot kämpar i motvind, en mikroblogg som har över 300 miljoner månatliga användare men har svårt att få lönsamhet. Återigen vänder jag mig till Global X där ETF:n The Global X Social Media ETF (SOCL) finns att handla.

A.I
Nu pratar vi inte om den utmärkta filmen från 2001 utan om en verklighet som kommer robot-1658018_1920.jpgallt närmare med Artificiell intelligens. Dock är beröringspunkterna många med populärkulturen där man ser intelligens hos maskiner men också där datorer visar på ett intelligent beteende. Att hitta bolag inom detta område är kanske inte det lättaste då det kräver förståelse inom området och hur framtidens teknik ser ut. Icke så överraskande återvänder jag till Global X där de har en ETF som heter Global X Robotics & Artificial Intelligence. Känner man då igen några bolag bland innehaven? Jodå, här finns både ABB och Mitsubishi Electric och bland innehaven finns det bolag som utvecklar och arbetar med pneumatik, mätutrustning, medicinsk utrustning, GPS med mera.

Har Ni hittat något intressant där ute som man kan investera när det gäller synen på framtiden? Är det elbilar, energilösningar, datateknik, sociala medier. Listan kan göras lång och att se in i framtiden är en stor utmaning.

Global X är ett bolag som specialiserat sig på ETF:er och har över 50 att välja bland. Det finns en stor bredd där man kan investera i allt från Uran till länder som Colombia.
För Er som är osäkra på vad en ETF är för något och hur man handlar med den kan läsa vidare här.

Disclaimer: Jag har köpt en liten del av samtliga ETF:er som nämns i detta blogginlägg till min privata portfölj. Se det inte som en rekommendation utan mer som en fundering kring vad som finns att investera i.

Sparabloggen.com
25 juni 2017

 

Kobolt: värdefull metall i batterier

tesla-1724773_1280.jpg

Sparabloggen har i ett tidigare inlägg skrivit om Litium i samband med att elbilstillverkningen och dess batterier kommer att öka dramatiskt de närmaste åren. Cirka 2 procent är Litium i ett batteri medan Kobolt är 7 procent och dessutom ett mycket dyrare metall.

Grekiskans Kobald – troll eller elak ande
Kobolt är ett metalliskt grundämne som är hårt och med ett silvergrått utseende. Dess användningsområden är många, bland annat för magnetism, motstånd mot syreangrepp, färgämne (Koboltblå), Vitamin B12, medicinsk strålterapi, katalysatorer och inte minst som beståndsdel i litiumjonackumulatorer. Det var den svenske kemisten Georg Brandt som år 1742 lyckades isolera kobolt.
Kobolt är ofta en biprodukt när man bryter andra metaller, till exempel nickel eller koppar. De största reserverna av kobolt finns i Demokratiska republiken Kongo vilket i sig är ett problem. Landet är ett av de fattigaste länderna i världen och mycket beror på kolonisation och ensidigt styre. Kobolt liksom andra sällsynta metaller finns i områden där människor arbetar under slavlika förhållanden och där barnarbete förekommer. Kongo är inget undantag och det kan vara upp till 900 000 människor som arbetar under dåliga förhållanden.

Årsproduktionen i olika länder är enligt följande:
länder.jpg

Benchmark Mineral Intelligence har gjort en analys av Teslas gigafactory när den står klar med full kapacitet 2020. Det beräknas att det finns ett årsbehov av 7000 ton vilket kan jämföras med hela världens samlade produktion på 124 000 ton.
Kobolt används i flera batterityper som litiumjonbatterier, nickelkadmiumbatterier och nickelmetallhybridbatterier. Om allt går som planerat med främst batteriproduktion till elbilar kommer vi att se en kraftigt ökad efterfrågan under många år framåt. Under de senaste tjugo åren har efterfrågan på kobolt fyrdubblats på årsbasis.
Om vi tittar närmare på prisutvecklingen för kobolt så var det en topp strax efter 2010 som sedan följdes av prisfall för att bottna i början av 2016. Sedan dess har priset exploderat och fördubblats på ett år. Är det de bakomliggande faktorerna med större efterfrågan som pressat upp priset eller en produktionsfråga?

pris

Återvinning av kobolt ur ”vanliga” gamla batterier har pågått under många år och i Sverige återvinns runt tio ton varje år. Läs mer om återvinning här.
I Sverige finns det också tillgång till kobolt men ingen existerande brytning. Man räknar med reserver på runt 19 000 ton.

Hur investerar man i Kobolt?
Jag har letat runt bland bolag och även letat efter ETF:er och det gick att finna ett antal bolag där samtliga är verksamma i Kanada. De bolag som vi har med på listan kan köpas på Avanza och säkerligen Nordnet. Kursutvecklingen har varit imponerande i samtliga av bolagen och det verkar som koboltefterfrågan eller hypen kring tillverkning av batterier har satt sina spår i kursen.

Detta bildspel kräver JavaScript.

Vågar man då gå in och köpa på dessa nivåer? Det finns inget givet svar att ge, dels för att kunskapen om bolagen är mycket bristfälliga. Kommer efterfrågan att växa i den takt man tror? Är fyndigheterna tillräckligt stora?  Är konkurrensen för stor från Kongo med sina usla arbetsförhållanden? Många frågetecken och inte så självklara svar.

Som man ser i bildspelet är det följande företag som går utmärkt att investera i:
First Cobalt CorpCruz Cobalt CorpLiCo Energy Metals och Fortune Minerals.

Lycka till kring tankarna om kobolt och batteriutvecklingen.

Sparabloggen.com
23 februari 2017

 

Källa 1: SGU, Tradingeconomics och Investingnews