Aktieportfölj

Kinnevik låter MTG gå sin egen väg.

Kinnevik MTG(Grafik: kinnevik.com/se,  mtg.com/sv och Thobias)

Det händer saker på den svenska mediamarknaden. Allt fler lämnar linjär-media och nyttjar i större grad streamingtjänster. Att lyssna på poddar istället för radio, att titta på Viaplay, Netflix, HBO, youtube, D-play, Tv4Play, SVTplay istället för att följa tablå-tv:n. I spår av dessa ändrade vanorna så jobbar media-bolagen på att positionera sig för framtiden. Telia köpte nyligen Bonnier Broadcasting (TV4 och C-More) och Tele2 köpte för ett tag sedan ComHem. Dessa affärer kan få ringar på vattnet och leda till fler affärer och ändringar på svenska marknaden för tv och radio.

En ganska stor följdeffekt uppstod efter Tele2:s köp av ComHem. Affären förde med sig frågetecken från konkurrensmyndigheten, då Kinnevik är storägare i både Tele2, Comhem och MTG. Kinneviks grepp om svensk mediamarknad hade blivit anmärkningsvärt stort. För att räta ut alla eventuella frågetecken och säkerställa fusionen mellan Tele2 och Comhem beslutade sig Kinnevik för att dela ut sitt ägande i MTG till aktieägarna.

Jag tänkte reda ut hur processen gick till för oss privatsparande aktieägare som har Kinneviks aktier på vår depå. Det hela går till så här:

14 juni 2018Kinneviks styrelse föreslår att innehavet i MTG ska delas ut till aktieägarna.

16 juli 2018På extrastämman röstar Kinneviks aktieägare för att utdelningen ska bli av enligt plan.
Planen ser ut så här:

  1. 8 augusti – Sista dagen Kinneviks-aktien ”innehåller” MTG. Förhållandet mellan Kinnevik/MTG ser ut ungefär så att varje Kinneviks-aktie består av cirka 0,05 MTG-aktie. Det krävs alltså 21 Kinneviks-aktier för att få 1 MTG-aktie.
  2. 9 augusti – MTG plockas ut ur aktien.
  3. 14 augusti – MTG aktierna läggs in på ägarnas depåer.

8 augusti 2018 – Sista dagen som Kinneviks-aktien handlas med rätt till utdelning av MTG (sista dagen Kinneviks aktie ”innehåller” även MTG. )

9 augusti 2018 – Kinneviks aktien faller från 310 kr/aktie till 295 kr/aktie, alltså 15 kr. Detta motsvarar ganska exakt värdet av de MTG-aktierna som plockas ut ur Kinnevik. Från början talades det om att MTG-aktierna skulle motsvara 18 kr i varje Kinneviks-aktie, men eftersom MTG levererade en ganska dålig rapport Q2 så sjönk värdet från ca 380 kr/aktie till 310 kr/aktie. Detta gjorde att de 18 kr blev till 15 kr.

13 augusti 2018 – Värdepapper börjar ändras i depån. Jag vet inte exakt hur det går till… Det finns flera olika typer av värdepapper inblandade. Jag kan tänka mig att det är ungefär så här:

  • Kinnevik delar ut MTG B DR. Dessa omvandlas till MTG B aktier i förhållandet 21:1. Resten försvinner, plockas tillbaka.
  • Samtidigt delas det ut MTG B DR1. Dessa ska ta hand om ”slatten”. Alltså alla de aktier som inte går jämnt upp i 21. Dessa omvandlas sedan till MTG B SR 1. (Vilket känns som en omväg… Kanske har jag fattat fel?)
  • Kvar på depån har du MTG SR 1, som kommer att tvångsinlösas i kronor och ören när Kinnevik har sålt av sina ”udda-aktier”.

31 augusti 2018 – Tvångsinlösen av MTG B SR 1 sker så att värdet på de aktier som inte gick jämnt upp i 21 delas ut till ägarna i form av reda pengar.

”Som aktieägare får man vara lite mer aktiv med sin portfölj. Hade du ägt en fond med Kinnevik i innehavet så tar fondförvaltaren hand om alla praktiska göranden.”

Man behöver ju inte ha koll på alla transaktionerna, men det kan ju vara bra att förstå ungefär vad som hänt i portföljen efter sådana här affärer. Jag har en portfölj som innehöll 30 aktier i Kinnevik tidigare. Den portföljen såg jag ju först värdet på aktierna sjunka med 5% på en dag. Anmärkningsvärt mycket för att vara ett investmentbolag som Kinnevik. Dock inget konstigt om man vet att det är en utdelning på gång. I det exemplet ser det numera ut så här:

  • 30 aktier i Kinnevik finns kvar, men värda något mindre.
  • 1 aktie i Modern Times Group B. (1 aktie för var 21 Kinnevik.)
  • 30 värdepapper av typen MTG B SR 1, som kommer att tvångsinlösas på något sätt så att de övriga 9 Kinneviks-aktierna får del av ”sitt” värde i MTG. Typ 15 kr/aktie. Exakt hur detta går till återstår att se, men det motsvarar ca 135 kr i min portfölj som finns tillgängliga slutet augusti, början september.

All praktisk information om affären och transaktionerna finns att läsa i denna broschyr som Kinnevik lagt ut på sin hemsida. Även bakgrund till affären och eventuella skatteeffekter om du äger aktierna i en vanlig aktiedepå finns att läsa där.

Det du nu måste fundera på som aktieägare är nu om du vill behålla Modern Times Group och hur du ska göra med den lilla slatt med pengar som delas ut. Som aktieägare får man vara lite mer aktiv med sin portfölj. Hade du ägt en fond med Kinnevik i innehavet så tar fondförvaltaren hand om alla praktiska göranden. Vill man inte vara aktiv bör man äga fonder istället. Å andra sidan krävs det inte så jättemycket. Det kan räcka att titta till sin portfölj någon gång om året.

Kinnevik jobbar vidare med sin portfölj. Investerar i andra bolag och fortsätter att bygga värde för aktieägarna på sikt. Dessutom fortsätter de att utveckla svenskt näringsliv. Väl värt en plats i portföljen? Numer ser Kinneviks innehav ut sår här:

Kinnevik Innehav

Gå gärna in och läs om Kinneviks olika bolag. Känns som en ganska stark investering i bolag utspridda över norra Europa, med inriktning på digitalisering och e-handel.

MTG
Vad som är smart att göra med sina MTG aktier beror givetvis på vad som händer med bolaget i framtiden, och det är ju ingen som vet. MTG sysslar främst med två verksamheter; producera media (VIAplay, VIAsat mm) och e-sport. Därför är bolaget mitt uppe i en process att delas upp i två olika bolag. Framtida Nordic Entertainment Group kommer att syssla med media och MTGx kommer att ta över e-sport, onlinespel mm.

Så dina aktier i MTG kommer att delas upp ytterligare, men antagligen inte 2018. Dock har uppdelningen redan börjat i praktiken, vilket kostar pengar och var en faktor som gjorde rapporten i Q2 sämre.

Antingen gör du som Swedbank Robur fonder och köper fler aktier.
Eller så är du mer positivt avvaktande och behåller dina aktier, tankar på några få till.
Eller så letar du upp andra investeringsmöjligheter med ditt kapital och säljer aktierna.

Själv har jag inte bestämt mig än!

Annonser

Utdelningsportföljen 2018 – skördetid i utdelningsportföljen!

skördetid i utdelningsportföljen(Grafik: pexels.com och Thobias)

Det är högsommar i Sverige. Ett vanligt år hade första omgången hö varit skördat på åkrarna och det hade varit tid att fundera på när det är dags att skörda resten. Hur det blir i år med rådande värmebölja och torka vet jag inte… Men skörden på börsen är i alla fall inhämtad till största del! Skörden är såklart alla utdelningar. Det för tankarna till den ultimata utdelningsportföljen som vi komponerade på sparabloggen för ett par år sedan och sedan har följt upp och justerat lite under tiden. Det är dags igen!

Första avstämningen 2016 visade att portföljen gått bra. Inte flera tusen procent på ett år, men helt i linje med vad vi önskade. Många innehav utvecklades väldigt väl, och en del gick lite mindre bra. Detta stryker under vikten att komponera en portfölj med flera innehav. Jag brukar rekommendera minst 10 – 15 bolag i portföljen, och sedan försöka att följa upp den långsamt och försiktigt… någon gång om året.

Även 2017 utvecklades portföljen på ett bra sätt. Den slog flera index (OMXS30, OMXS30GI) och låg i linje med börsens breda utdelningsindex (SIXRX). Alltså helt okej, men det fanns utrymme för förbättring. H&M, Telia och Ratos åkte ut. Swedbank, Betsson och Axfood plockades in i stället.

Frågan är hur det gått nu i år? Vi undersöker!

Utdelningsportfölj värde mot insatt kapitalVärdet på vår portfölj fortsätter att stiga med en hiskelig fart! Den blå linjen är värdet på portföljen, medan den röda linjen är värdet av vårt sparade kapital.

Värdet på portföljen juli 2017: 2 333 182,30 kr
Värdet på portföljen juli 2018: 2 568 776,60 kr (med extra sparkapital borträknat så klart!)
Procentuell utveckling:        10,10 %
Index samma period:              1,03 % (SIXPRX juli17: 2153,66; juli18: 2175,76)
Avanza Zero samma perod:   0,09 % (OMXS30GI, taget från Avanza.se)
I vår portfölj har vi en ganska aggressiv spartakt. Portföljen beräknas på fallet att vi började med ett investeringskapital på 100 000 kr, och sedan månadssparar vi 5 000 kr varje månad. Detta är relativt mycket. Att spara 60 000 kr om året är inte helt enkelt. Dock följer det 10%-regeln för två personer, som vi rekommenderar. 10% av den lön som ramlar in varje månad på kontot. Vi räknar med att ni får ut ca 25 000 kr var i månaden .

Hur det än är med storleken på månadssparandet, så kommer resultatet i procent att bli lika. Värdet på sparkapitalet hade dock kanske inte nått de otroliga 2 700 000 kr som vi nått här. Det är också intressant att se den stora skillnaden. Man har sparat undan 820 000 kr, men portföljen är värd 2 700 000 kr… Ränta-på-ränta i aktion!

Vill ni dyka ner i siffrorna som jag använt som finns de här:

Utdelningsportföljen data 2006-2018Det är ganska många siffror. Jag har använt borsdata.se och Avanza.se som datakälla. Flera av bolagen har genomgått aktiesplittar (varje aktie har delats upp i två eller fyra). Detta gör att kursen blir lägre, men värdet på bolaget är samma. Aktierna blir enklare att handla med. Jag har dock inte tagit med detta här. (orkade inte räkna om). Så jag har aktiekurserna och utdelning/aktie som om de inte gjort split.

Vad har vi uppnått då, om vi följt denna investeringsplan? Framförallt två saker:

  1. Vi har ett sparkapital som ger oss trygghet och frihet i vardagen på ca 2,7 miljoner kronor. Det är ganska bra gjort på bara 12 år. Ni ska vi inte bli för tuffa… Det har varit 12 år på börsen som varit väldigt bra. (Visserligen började vi investera precis innan finanskrisen och börskraschen på ca 60%… Men eftersom vi månadssparar så har vi ju faktiskt investerat det allra mesta kapitalet efter finanskrisen. Det blir den stora vinsten med månadssparande!
  2. Vi har gett oss själva ett lönelyft på ca 120 000 kr årligen, som vi inte behöver jobba för! Om man investerat i denna portfölj så kan man se fram emot en årlig lön i form av utdelningar på 120 000 kr. Denna lön kommer oavsett om du jobbar eller inte, oavsett om du är frisk eller inte, oavsett om du är vaken eller inte. Dina pengar jobbar åt dig, istället för att du jobbar för pengar. (Don’t wanna work, work, work, I wanna make money while I sleep )

Utdelningsportfölj utdelning år för år 2006-2018Så här ser den totala utdelningen ut år för år för portföljen. Denna kommer att fortsätta att växa så länge vi fortsätter att spara undan mer pengar och fortsätter att återinvestera utdelningarna.

Mer i detalj ser det ut så här:

Utdelningsportfölj värde individuella innehav 2006-2018Värdet av varje individuellt innehav. Portföljen är inte jätteväl balanserad. Kanske borde man sälja en del av de innehavet som stuckit iväg och investera i de som inte utvecklats så väl. Då blir innehaven mer balanserade, och risken i portföljen går ner. (Skulle SJR, Bilia och Nibe råka i trubbel, så har nästan hela portföljen trubbel…) Lägg märke att byte skett i de bolag som gått sämst. Kanske får vi se en vändning där nu?

Utdelningsportfölj utdelning bolag för bolag 2006-2018.pngVarje bolags individuella bidrag till utdelningen. Även här är balansen ”lite” skev.

Utdelningsportfölj utdelning bolag för bolag tabell 2006-2018.pngSamma data som i diagrammet ovan, men i tabellform.

Nu är denna portfölj delvis fiktiv. Mitt eget personliga sparande går till två aktiesparklubbar och gemensamt med min fru. Men jag får ändå uppslag när jag tar inspiration från nätet och tittar på hur bolagen avkastar och arbetar. Flera av bolagen i denna portföljen har jag därför i min egen portfölj.

Vill ni ha mer utdelningsinspiration kan ni alltid kika in till Aktiespararna. De har en annan portfölj som de tagit fram. Kanske hittar du mer inspiration där?

Underskatta inte kraften i ett regelbundet sparande i stabila bolag som gör vinst. Behåll under lång tid och återinvestera utdelningen, så att ränta-på-ränta-effekten kickar in. Då bygger du ett framgångsrikt sparande!

Halvtid 2018

adventure-athlete-athletic-235922
(Grafik: pexels.com och Thobias Eriksson)

Vi är lite sent ute… men vill gärna vara med och dela med oss av våra resultat för första halvåret 2018. Flera twitter-profiler och bloggare har lagt ut halvtidsresultat när Q2 tog slut 29 juni. Som ni kan läsa på vår historiksida så var 2017 inget vidare år för Sparabloggen AK. Hur har det då gått för oss 2018?

En sak man ska vara medveten om när man läser om andras resultat är att det har skett ett ganska tydligt urval innan siffrorna presenteras. Det jag menar är att personer som har lyckats väl delar med sig av sin framgång, och de som inte lyckats så väl inte säger så mycket om det. Eftersom jag skriver inlägget så måste jag vara ganska nöjd. 🙂 Men det finns säkert många som lyckats väldigt mycket bättre. Lägg gärna en kommentar nedan med din egen avkastning. Även om du kanske inte lyckats så väl.

Resultat Q1Q2 2018
Som synes så följde vi börsen som en skugga fram till början av maj månad. (Fast lite lite bättre… 😉 ) Sedan i maj/juni så gjorde vi ett litet ryck och avslutade Q2 med en avkastning på strax över 9%.

Under året har vi gjort en del affärer. Några bolag har bytts ut, och fonder har köpts. Under året har vi köpt aktier i Nolato och Kinnevik. Två bra affärer då Nolato har stigit med 28% och Kinnevik med 20%. Samtidigt har vi också sålt av två bolag; Invisio Communication och Bilia. Något som också varit ett smart drag, då Invisio har sjunkt med 17% och Bilia ca 10%.

De fonder som vi köpt in oss i är Öhman Etisk Emerging Markets A, Lannebo Europa Småbolag A SEK, Pacific Explorer Dynamic A, Swedbank Robur Ny Teknik. Dessa fonder har gått bra under en längre tid, och ger oss en ganska bra diversifiering i världen. Nu hoppas vi bara att Trumps handelskrig inte ska förstöra allting…

Under året har vi också investerat en del i Spiltan Högräntefond. Ovan nämnda Trump, handelskrig, konjunkturtopp är några tecken som kan tyda på att börsen kommer att gå ner. Under en sådan period kan det vara klokt att vara investerad i räntor eller andra instrument som inte följer med ner. Kanske är Spiltan Högräntefond inte exakt rätt ränteinstrument (eftersom det investerar i företagsobligationer… som blir mer riskfyllda om räntan stiger och företagen hamnar i svårigheter). Läs gärna mer om hur man kan hantera en nedgående marknad här.

Sparabloggens Aktiesparklubb fungerar så att vi sätter in 2 000 kr var när lönen kommit in på kontot. Detta kapital investerar sedan regelbundet i vår portfölj. Vissa månader bygger vi på ett innehav i ett bolag genom att köpa ytterligare aktier, andra månader ökar vi på ett innehav i en fond. Detsamma gäller när det kommer aktieutdelningar. Ibland får vi också ombalansera portföljen, om ett innehav halkat efter eller vuxit sig för stort.

Själva portföljen bygger vi av 10 bolag på stockholmsbörsen, med en fördelning mellan LargeCap, MidCap och SmallCap. För tillfället har vi bara 8 bolag i portföljen, så vi behöver hitta två bolag till att investera i för att få en komplett portfölj. Har du några förslag? Hör av dig!

Sedan använder vi fonder för att fånga in andra marknader än den svenska. Läs gärna mer om vår portfölj här.

Nu siktar vi in våra tankar på andra halvåret 2018. Men kanske ska vi ta lite semester först? 😉

Trevlig sommar!

 

 

Estelles Aktieportfölj 2018!

Splash 2018(Grafik: Kungahuset)

Det har gått ännu ett år sedan vi tittade till Estelles aktieportfölj senast. Prinsessan Estelle är ett år äldre och hennes portfölj hos Di har avkastat ett år till. Förra året såg det ut så här, men hur har det gått i år?!

Den viktigaste poängen med att vi följer denna portfölj med så stort intresse här på Sparabloggen är att själva investeringsstrategin är klok, och arbetsinsatsen sådan att den borde passa i stort sett alla svenskar. Bakgrunden kring portföljen skrev jag om i det allra första inlägget som handlade om den. Det kan du läsa här. Längden på investeringen är fram till Estelles 18-års dag. Det är alltså 12 år kvar tills pengarna ska doneras till lämplig välgörenhet, år 2030.

Investeringsstrategin ser alltså ut så här:

  • 10 stycken bolag i portföljen.
  • Välja relativt stora kvalitétsbolag som är hyfsat stabila.
  • Inte peta för mycket i portföljen. Följ upp en gång om året ungefär.
  • Återinvestera utdelningarna i bolagen.

Detta är som sagt ett arbete som alla hinner med. Man går bara in och kikar till innehaven en gång om året. Byter kanske ut något, och återinvesterar utdelningarna är man finner det lämpligt. Det stora jobbet blir då att välja ut 10 bolag att fylla sin portfölj med. Är man osäker kan man ju alltid skugga den här portföljen helt och hållet! Det är också därför vi skriver om portföljen här på bloggen. Så att du kan bygga din portfölj likadant, om du vill.

Informationen till inlägget har jag hämtat från pappersutgåvan av Di, 23 februari -18. Artikeln ”Nytt kalasår för Estelles portfölj”, s20-21. Tidigare har man kunnat läsa om portföljen på Di:s webbsida, men den är numera låst för icke prenumeranter. Vilken tur att vi kan skriva om portföljen här då! (Vill du läsa artikeln själv som finns Di på ditt lokala bibliotek! 😉 )

Som rubriker avslöjar så har portföljen gjort ytterligare ett bra år! 2017 avkastade portföljen 9,7% inklusive utdelningar, jämfört med börsens lite mer blygsamma 4,9% (inklusive återinvesterade utdelningar, enligt avkastningsindex (OMXSGI) )

Utveckling diagram 2012-2018.jpgPortföljen har haft en ganska jämn utveckling under de 6 år som den funnits. Svenska börsen har ju varit helt befriad från stora nedgångar dessa 6 år. Sista halvåret 2015 gick dock börsen ner 25%, vilket syns i kurvan. Flera stora stabila bolag, ger en stabil avkastning!

Allt som allt har portföljen avkastat ca 130%! För sex år sedan investerades 100 000 kr, och värdet 20 feb -18 var ca 230 000 kr! Det är inte så illa för ”tråkiga, stabila” bolag!

För en närmare titt in i portföljen kan du klicka på min sammanställning på bilden nedan. Där ser du innehavet och värdet år för år. En liten disclaimer är att fram till i år så innehåller min sammanställning en del småfel. Jag har utgått från den information som fanns på Di:s webbsida, och den var inte heltäckande. Dock var informationen bättre i den senaste artikeln, så sammanställningen för 2018 stämmer nog ganska bra!

Portfölj ändringnamn 2018Portföljutveckling tabell 2018

Även i år gjordes det smärre justeringar i portföljen. Man kunde ju tänka sig att Hennes & Mauritz skulle bytas ut, eftersom bolaget stött på problem med digitalisering och näthandel, och därmed blivit portföljens absolut sämsta innehav. Men H&M får finnas kvar, och dessutom ökas, eftersom hela utdelningskapitalet från 2017 investeras i H&M. Ska detta tolkas som en köprekommendation?! Kommentaren i artikeln var i alla fall att H&M kanske kommer ha några dåliga kvartal till, kanske något år, men sedan tror de att bolaget kommer få mer ordning på nätförsäljning och börja köpa igen. Tror man att H&M kommer klara av denna förändring, så kommer ett köpläge att närma sig. Sedan kanske det bästa läget inte är just nu. (Men arbetet med denna portfölj pågår ju nu! Nästa chans blir om ett år.)

Istället för H&M byttes Cloetta ut. Bolaget fanns med i portföljen i tre år och avkastade 38% under den tiden. Gott! Dock är bolaget högt värderat och det har förekommit en del frågetecken. En vinstvarning på grund av produktionsproblem, insiderförsäljningar och annat ger upphov till frågetecken. Bolaget byts ut mot Skanska. Skanska är för tillfället ganska lågt värderat, men det finns en tro på att byggandet kommer att fortsätta. Skanska har ju en lång stark historik som utdelningscase! Vi skrev om Skanskas historik för två år sedan.

Detta är de två ändringarna som skett i portföljen, som numer ser ut så här:

Estelles portfölj 2018Portfölj tabell 2018
Är du intresserad av att skugga portföljen så tror jag att det är en ganska bra idé. Du har den exakta fördelningen ovan, byggt på informationen i artikeln. Sedan kan du alltid öka upp något du tror mer på eller minska ner något innehav.

Konkurrensen bland nätmäklarna har hårdnat. Vi rekommenderar Avanza. De är bland de billigaste, och deras plattform är tydlig och bra. Dessutom har kontakten med deras kundtjänst alltid varit en bra upplevelse!

Lycka till med aktieinvesteringarna!

Bolag träd

Ett (sent) julklappstips från sparabloggen.

God jul(Grafik: pexels och Thobias)

God Jul önskar vi på Sparabloggen! Det är dags att dra sig tillbaka och umgås med familjen ett par dagar. Julklapparna är inköpta och inslagna, maten är lagad… det är bara julskjortan som ska strykas. Den stryker jag imorgon!

Ett litet julklappstips, om än lite sent. (Eller väldigt sent, eftersom börsen är stängd.) Bland alla mjuka och hårda paket kan det vara intressant att ge sina barn aktier i julklapp. Jag har läst om flera personer som fått upp ögonen för sin ekonomi och investeringar genom att de fått aktier i julklapp.

Nu hoppas jag att mina barn inte läser detta… (risken är nog ganska liten) Men jag har köpt en aktie i ICA Gruppen och en aktie i Volvo lastvagnar till dem. Detta ligger inte i den ”stora” barnspardepån som står i mitt namn, utan barnen har egna depåer i sina egna namn. De har alltså tillgång till detta själva när de har lust. (Än så länge är de 8 och 10 år… de har inte loggat in på Avanza än…)

Sedan skriver jag ut en snyggt aktiebrev som jag lämnar över på julafton. Det är en klapp som skapar lite intresse, och de känner sig lite stora. Så får jag chansen att förklara vad en aktie är också! Sedan hoppas jag att de ska stoppa undan lite egna pengar i sin depå vad de lider.

Det finns flera olika gratismallar för aktiebrev som kan se lite tjusiga ut på nätet. Vill du kika på den mallen som jag använder så finns den här. Nu är ju detta aktiebrevet som jag ger bort ingenting värt, eftersom det inte är mitt bolag. Det är bara något att ge bort på julafton.

Gå in på Avanza direkt och öppna en depå i ditt barns namn. Bägge vårdnadshavare behöver signera, men det är smidigt med mobilt bank-ID!

Men det lilla spartipset (skriv ut aktiebrevet nu, och lägg upp depån med aktien sedan! Det är inte försent!) så önskar vi på sparabloggen en riktigt God Jul!santa-wave

Kavastus investeringsregler

kavastus regler
(Grafik: pexel.com och Thobias)

Lyssnade på avsnitt 89 av #PrataPengar ( Episod 89 – Kavastu gästar by #PrataPengar ) där Arne Talving gästande, mer känd som twitterprofilen Kavastu. Det var ett mycket bra avsnitt (liksom avsnittet med Morgan Alling. Episod 78 – Från fattig skådespelare till investerare! by #PrataPengar ) Det blev mycket inspirerande prat om styrkan i att investera på börsen och kring de investeringsregler som Talving satt upp för sig själv. Reglerna och tipsen var så bra att jag valde att skriva ner dem åt mig själv. Nu får du chansen att läsa dem här!

Arne Talving föddes 1962 och började följa aktiemarknaden 1983. Han har alltså sett riktiga rusningar och riktiga krascher. Vid ett tillfälle 2004 satte han sig ner och funderade igenom sina investeringar. Han hade inte överavkastat mot börsen och funderade på om det inte vore bättre att lägga allt i en indexfond istället. Efter att skärskådat sina affärer bestämde han sig för att ta lärdom och göra mer av det som gick bra, och lägga av med det som gick dåligt. Sedan tog investeringarna igång på allvar! 2012, vid 50 års ålder kunde Arne välja att jobba med det som var roligt, inte för att varje lön behövdes. Att lyssna på Arne kan nog ge några värdefulla tips!

”Om man aldrig gör mer än vad man får betalt för, kommer man aldrig få mer betalt för det man gör.”

 

  1.  Ha inte bråttom – bli inte stressad!
    Alltför många vill tjäna pengar fort. De ser investeringar som ett spel, där de ska vinna pengar. Det är tyvärr ett utmärkt sätt att förlora pengar. Låt det ta tid.
  2. Undvik hävstångsprodukter!
    Enda sättet att tjäna pengar på hävstångsprodukter är när man kan slå marknaden med marginal. Det kan de flesta inte göra, och då förvandlas hävstångsprodukten till en förlust affär. (Om du ska ge dig själv hävstång genom att belåna din egen portfölj bör det absolut inte vara mer än 10% – 15%.)
  3. Kolla bolaget! Inte bara branschen.
    Visst, mat kommer alltid att behövas och köpas… men det betyder inte automatiskt att ICA eller Axfood blir vinnare. (Jag tror visserligen det…). Ska du köpa in dig i dagligvaror/matbutiker, se till att hitta det bästa bolaget! Kolla hur vinsten och omsättningen utvecklats, se på marginalens utveckling osv. Ett tips är att titta på P/S-talet. (Price/sale. Det bör vara lågt, så att bolagets värde inte är väldigt mycket mer än försäljningen.)
  4. Skriv en regelbok!
    Skriv en regelbok som talar om vad du får, och inte får göra! Hur många bolag ska din portfölj innehålla? Hur stor del av din portfölj får ligga i varje bolag? Hur mycket ska dina bolag dela ut? Vilka listor får du investera i? Hur stor del av portföljen ska investeras utomlands? Osv… Arne hade väldigt intressanta regler tycker jag! Se nedan!
  5. Sprid riskerna!
    Köp flera bolag, minst 10 stycken varav ett eller ett par är investmentbolag. Om du ägde Probi den dagen den föll 30% hade det varit ett dråpslag, om det var ditt enda bolag! Har du tio bolag så hade det däremot bara varit 3% av ditt portföljvärde.
  6. ”Pris är vad du betalar, värde är vad du får.” – Warren Buffet.
    Betala hellre lite mer för ett bra bolag, istället för att köpa ett dåligt bolag billigt. Du kommer bara blir besviken om du inte köper kvalitet.
  7. Spekulera inte i nedgång!
    Fånga inte en fallande kniv! Om aktiekursen faller, så finns det antagligen en anledning. Man gör inte ett fynd ,för antagligen kommer de fortsätta falla. Den gamla kursen är inte ett riktvärde för hur det blir i framtiden. Vänta till trenden har vänt ordentligt innan du går in, om du verkligen är sugen på bolaget.
  8. Fånga inte en fallande kniv!
    Det är tydligen ett vanligt misstag… så tipset kommer igen. Börjar ett bolag vända uppåt igen kan du ju gå in lite… om sedan uppgången håller i sig kan man gå in med lite mer. Men vänta till trenden vänt.
  9. Köp aktier med utdelningar!
    Bolagens utdelningar står för över börsens halva tillväxt (om man återinvesterar utdelningen). Svenska börsen växer inte på grund av spekulation (långsiktigt) eller inflation. Den växer och levererar eftersom bolagen går med vinst. Går de inte med vinst kommer de att försvinna. Se till att köpa bolag som gör vinst, och delar ut den!
  10. Börja spara!
    Skjut inte upp att börja spara. Hitta de möjligheter som finns att spara, och investera överskottet. Några tips är att investera alla extraordinära inkomster (gåvor, sålt saker på nätet osv.) Dra in på onödiga saker (kanske hoppa över ett krogbesök och investera istället, köp inte alltid en ny bil när det kan fungera med en begagnad osv…), köp på rea/rabatt (och spara undan det du sparat). Arne började med två tomma händer och jobbar nu bara frivilligt vid 55 års ålder.Bonustips!

     

  11. Undvik ryggdunkarklubben!
    Många vill lyssna på andra, men lyssnar bara på andra som tycker samma sak. Det leder inte till utveckling eller framgång i längden. Lyssna på den som säger tvärtom… Vad har de för argument? Kanske ligger det något i det. Ta lärdom och vinn!
  12. Undvik bolag som ökar antalet aktier!
    Det finns bolag som ökar antalet aktier. Det görs genom långsam utspädning eller nyemission. Antagligen till detta är att bolaget inte klarar av att finansiera sin utveckling själv, och är det något att investera i? ”En gång nyemission är en gång, två gånger är en gong gong!”
  13. Skjut inte upp sparandet!
    Det bästa läget att ändra eller starta något är alltid just nu. Väntar du till imorgon så har du bara lyckats tappa en dag. Investeringar på börsen tar tid för att ge avkastning, se till att börja med en gång för tiden får du aldrig tillbaka!

Kavastus regelbok

(det urvalet som fanns med i podden… 34 min 30 sekunder in i podden. Kavastu får gärna höra av sig och fylla i med mer regler från sin regelbok! det hade varit riktigt intressant!)

  • Exakt hur mycket procent i varje aktie, som max. Talet nämnde han dock inte! Men tidigare bestod portföljen av 20 – 30 bolag, idag 60 st bolag.
  • 85% av portföljen på OMX-Stockholm! (Large-, Mid-, Smallcap)
    Max 15% på listor utanför OMX (FirstNorth, Aktietorget)
  • 90 % av alla aktier ska ha utdelning!
    (Återinvesterade utdelningar ger mer än halva börsens avkastning.)
  • Bara köpa svenska aktier! ”Det är det jag kan”
  • Om ett bolag faller under MA200 (200-dagars glidande medelvärde) så ökar jag aldrig mer i bolaget. Kanske säljer jag istället…
  • När marknaden ligger i bulltrend (uppgång) så ligg 100% investerad! När börsen ligger i beartrend (nedgång) flytta ut kapital ur marknaden.
    (Lyckas du med det perfekt så tala om hur man gör!!)

 

Det finns några likheter mellan den här regelboken (som nog inte är så komplett) och den vi använder i vår aktiesparklubb… Nu är det alltså bara att vänta på den stora avkastningen! 😉

Vilka regler använder du?

Uppdatering i utdelningsportföljen!

Byta ägg utdelningsportföljen.jpg
(Grafik pixabay.com  och Thobias)

Det börjar bli dags att fundera på hur man ska placera sig inför nästa års utdelning! En lite vedertagen strategi för en del investerare är att öka investeringarna på hösten, plocka ut utdelningar på våren och minska börsexponeringen över sommaren. Sell in may and go away, don´t come back till St Leger day!” (16 september). Detta hade varit bra denna sommaren, och ska man följa detta är det dags att öka på investeringarna igen!

I ett par tidigare inlägg har vi plockat fram en utdelningsportfölj med hjälp av bloggosfären där ute, som vi sedan följt upp. Som synes har portföljen levererat bra avkastning under den 11 åriga period som vi tittat på. Portföljen lyckades avkasta 13,7%, jämfört med börsens 13,2% under 2016. Så trots att avkastningen varit bra, så har den inte varit spektakulär. Alltså passar vi på att justera något när det nu ändå är dags att öka på investeringarna igen!

Portföljens innehav var: (som sagt)

Hennes & Mauritz
Castellum
TeliaSonera
Beijer Alma
Skanska
Bilia
Handelsbanken
Ratos
SJR in Scandinavia
Nibe

Men som ni också läst så har Ratos och Telia varit riktiga sänken! Lägger man till detta HM:s ganska tråkiga utveckling senaste tiden så ser vi utrymme för förbättringar. Hade vi följt upp och plockat bort dem tidigare så hade avkastningen sett mycket bättre ut. Men nu är det dags att göra slag i saken! Ut med tre bolag och in med tre nya! (Ett spännande sätt att jobba med aktier, som jag själv försöker uppnå. Långsiktiga innehav som man bara gör små ändringar i.)

Men vad ska vi nu hitta för nya bolag? Det finns en hel del inspiration där ute!

Avanzas förslag finner vi här.
SVD Börspluspodden har ett program här.
Privata Affärer ger sina förslag här.
Börsveckans utdelningsportfölj kan man läsa om här.
Marcus Hernhag ger tips på GP.

Och detta var bara några olika inspirationskällor av alla. Om vi nu sammanställer det här så hittar vi följande bolag:

NP3
Axfood
Bilia
Nilörngruppen
Inwido
Nordea
Peab
Nobina
Poolia
Resurs Bank
SwedBank
Betsson
Inwido
Telenor
Dustin
Fortum
MTG
Ericsson
Skanska
Hemfosa
Nordic Waterproofing

Dumt eller smart så plockade jag bort bolag som inte var skandinaviska från listan ovan. Frågan är vad man ska välja här… På sparabloggen.com har vi tidigare skrivit om både Fortum och Skanska.

Det finns mycket intressant i listan. Den stora byggvågen i Sverige och USA kommer att gynna Skanska på sikt tror vi. Det finns dock redan med i vår portfölj!

Betsson har tagit mycket stryk på grund av kommande reglering av spelmarknaden i Sverige, men det finns stark tillväxt i både omsättning och vinst. Aktien har blivit billig.

Den allt starkare e-handeln borde gynna Axfood som har köpt in sig i mat.se och startat nätapotek. Axfood har haft en fin tillväxt på sin omsättning, även om vinsten har fallit tillbaka lite senaste tiden. Det har gjort aktien billigare senaste tiden, även om den fortfarande är ganska högt värderad.

Om vi ser en framtid med högre räntor (vilket vi väl gör nästa år och framåt) så kommer banksektorn att öka sina vinster på utlån igen. Minusräntan har slagit mot bankerna (som visserligen lagt en del på kunderna och fortfarande gör bra vinst). Vi kan alltså tro på en vinstökning hos bankerna i framtiden. Detta gör att jag plockar in Swedbank från listan ovan. Det gör visserligen att vi får två banker i portföljen, men det får vi ta i år!

De bolag som jag plockar in i portföljen är alltså Axfood, Betsson och Swedbank. Det känns som att dessa bolag har en affärsidé och marknad som kommer att fortsätta att finnas kvar även nästa år! Sparabloggens utdelningsportfölj för 2017 – 2018 ser alltså ut enligt följande:

Swedbank, direktavkastning 6,2%.
Castellum, direktavkastning 4,0%.
Betsson, direktavkastning 6,4%.
Beijer Alma, direktavkastning 3,9%.
Skanska, direktavkastning 4,7%.
Bilia, direktavkastning 5,1%.
Handelsbanken, direktavkastning 4,3%.
Axfood, direktavkastning 4,2%.
SJR in Scandinavia, direktavkastning 6,5%.
Nibe, direktavkastning 1,2%.

 

Denna portfölj skulle ge oss ca 4,65 % i direktavkastning, om vi viktade alla innehaven lika!

 

Vi återkommer i vår med en uppföljning över hur utveckling varit för portföljen! Hur fyller du på din portfölj i höst?

Starta månadssparande till pensionen!

Sparande som sköter sig själv.jpg
Grafik ( lifeofpix.com  och Thobias )

För ett litet tag sedan fick vi ett mejl från en läsare som funderar på det här med pensionsspar. Av olika anledningar hade det inte blivit av tidigare och nu var det lite drygt 10 år kvar till pensionen. Kan man starta upp ett sparande till pensionen? Är det någon idé att börja lägga undan 1 000 kr/mån? Om man vill placera i aktier, men inte vet så mycket om aktier… hur gör man då? Vi blev inspirerade och började reda lite i frågorna!

Det första och snabba svaret är: Ja! Det är klart du ska börja månadsspara till pensionen i aktier! 1 000 kr i månaden placerade i aktier kommer att göra skillnad! Senaste åren har svenska börsen avkastat ungefär 12% årligen, väldigt ojämnt fördelat. En annan siffra jag sett är att börsen real-avkastat 7,6% årligen sedan 1994. Det är alltså med inflationen borträknat. Så vi kanske kan räkna med något i den trakten?

Om man då månadssparar 1 000 kr/mån i 11 år… hur mycket pengar blir det? Svaret är någonstans mellan 210 000 kr och 280 000 kr! Det är ju en liten extraslant!

Utveckling pensionsspar
Det blir en ganska stor skillnad med avkastning och ränta-på-ränta-effekten!

Tittar man sedan på hur länge de här pengarna räcker så är det inte heller helt lätt att svara på. Det beror givetvis på hur mycket man tar ut i månaden. Men om vi skulle räkna med att vi drygar ut pensionen med det dubbla mot vad vi sparade… alltså 2 000 kr/månad. Då skulle pengarna räcka någonstans mellan 12 år och hur länge som helst.

Uttag pensionsspar
Även när man börjar ta ut pengar så gör avkastningen att det räcker ett tag!

Eftersom kapitalet fortsätter att generera ränta medan man tar ut så räcker det ännu längre. Om man lyckas fortsätta generera 12% avkastning så kommer kapitalet till och med att fortsätta växa, trots att man slutat månadsspara och istället tar ut 2 000 kr/mån. Faktum är att lyckas man avkasta 12% årligen så har kapitalet vuxit till 3 miljoner när du är 100 år gammal, trots att du hela tiden tagit ut 2 000 kr i månaden. Man måste dock ha i åtanke att 12% måste räknas som en väldigt hög avkastning. Det är nog inget man kan räkna med…

Detta är ju givetvis fiktiva siffror och kan inte ses som något annat än en fingervisning. Man får tänka på att inflationen kommer att göra att 1 000 kr idag inte är värt lika mycket som 1 000 kr imorgon. Kanske vill man ta ut mer än 2 000 kr? Hur som helst kan tycker jag man kan konstatera att det är värt att sätta upp ett månadssparande.

Hur gör man då för att starta ett månadssparande i aktier som inte kräver en massa kunskaper och jobb. Är det möjligt? Jajamensan! Det är möjligt, och faktiskt inte så hemskt svårt! Lösningen är fonder. Fonder har de fördelarna att förvaltningen sköts automatiskt (fondförvaltaren letar upp aktierna, ser till att återinvestera utdelningen, osv) och att du kan skapa en automatisk månadshandel i fonder. När du väl satt upp sparandet så kommer det alltså att sköta sig självt!

Det hela är ganska enkelt. Du gör så här:

  • Öppna ett investeringskonto i en lämplig bank.
  • Starta en automatisk banköverföring från ditt lönekonto till det investeringskonto.
  • Starta ett automatiskt månadssparande i fonder på ditt investeringskonto.

Svårare än så är det egentligen inte. Sedan finns det ju några val man ska göra och lite handhavande. Men när det är klart kommer det att rulla på av sig själv. Mycket smidigt och bekvämt!

När du väl satt upp det hela så rinner det på av sig själv!

 

1

Öppna investeringskonto

Det finns två olika investeringskonton som jag tycker är aktuella i detta fall – det vanliga investeringssparkontot (ISK) och kapitalförsäkringen (KF). Dessa två olika kontoformer är schablonbeskattade (det dras lite skatt varje åt, istället för en stor klump på slutet. Pengarna är alltså skattade och klara). Du slipper dessutom att deklarera dina affärer. Enkelt och bra!

Fördelen med KF i detta fall är att man kan sätta ut en automatisk uttag med t.ex. 2 000 kr/mån. Du slipper att själv gå in och göra ständiga överföringar! Dock ska man kolla väldigt noga så att det inte är några extra avgifter i KF. Många banker har extra avgifter, men Avanza och Nordnet har KF utan avgifter.

Aktiespararna är en intresseorganisation för oss aktiesparare. De ger många bra vettiga råd när det gäller pensionsspar.

Mitt tips: Öppna ISK / KF hos Avanza eller ISK/KF hos Nordnet.

Vi använder som bekant Avanza, och det fungerar mycket bra.

 

2

Automatisk månadsöverföring

När kontot är öppnat är det dags att börja sätta in din månadsinsättning. Välj ett lämpligt datum strax efter lön (Får du lön 25:e, kanske 26:e är en bra dag?) Gör överföringen periodisk eller återkommande eller vad din bank nu kallar det. Då kommer pengarna automatiskt att flyttas varje månad, och du märker knappt av att de försvann! Enkelt! Detta görs i din vanliga bank, där du har ditt lönekonto.

 

3

Automatiskt månadssparande i fonder

Nu är äntligen kontot öppnat och pengarna ramlar över automatisk. Då är det dags att börja månadsspara i fonder. Detta sätter man upp automatiskt så att när pengarna överförs sker affären automatiskt. Man behöver alltså inte göra någonting! När du väl satt upp det hela så rinner det på av sig själv!

 

Välj en fondportfölj med 4 – 6 bred fonder som sprider ut dina investeringar över hela världen.

 

När du väljer fonder i ditt sparande så ska man tänka på att välja en portfölj med 100% aktier. Har man en sparhorisont på över 5 – 6 år så är det 100% aktier som gäller, det är bästa på lång sikt. Sedan ska man sätta upp en billig och enkel portfölj, inga konstigheter. Till din hjälp kan du med fördel använda Avanzas verktyg Portföljgeneratorn.

Portfoljgeneratorn_logo
Skapa en femstjärnig fondportfölj med bara några klick

Med portföljgeneratorn kan du sätta upp en framtidsportfölj och få hjälp med urvalet. Sedan kan jag tycka att det blir lite för mycket med två fonder i varje kategori. Mitt förslag ser ut så här:

30% Globalfond: Länsförsäkringar Global Indexnära
25% Tillväxtfond: Länsförsäkringar Tillväxtmarknad Indexnära
10% USA-fond: Länsförsäkringar USA Indexnära
10% Europafond: AMF Aktiefond Europa
25% Sverigefond: Spiltan Aktiefond Investmentbolag

I mitt urval har jag mest tittat på avgift. Då blir det mycket indexfonder! För att bygga upp denna portfölj så ser man till att månadsinsättningarna fördelas enligt önskad procentfördelning. Alltså: 300 kr/mån till globalfonden, 250 kr/mån till tillväxtfonden, 100 kr/mån till USA-fonden, 100 kr/mån till Europafonden, 250 kr/mån till Sverigefonden.

När det väl är klart, så kan man luta sig tillbaka! Allt kommer rulla på av sig själv!

 

Det finns fördelar med att spara direkt i aktier. Det kräver lite mer jobb och eftertanke, men ger också lite mer tillbaka!

 

Med frågan kom också en liten fundering på om man kan pensionsspara direkt i aktier. Det går givetvis! Man ska tänka på att det finns stora likheter med att investera i aktiefonder och att investera direkt i aktier. Det är olika börsnoterade bolag man investerar i. Skillnaden är att man själv får välja ut sina aktier och ta hand om portföljen, medan i fonden sker det automatiskt. Dock får man betala avgiften för att förvaltaren ska göra detta åt dig.

Vill man ändå ge sig på att spara direkt i aktier ska man tänka på några saker:

  • Man sparar i aktier på samma sätt som i fonder.
    Det är alltså samma överföringar och kontotyper som beskrivits ovan. Dock skiljer det sig lite hur man rent konkret genomför affärerna.
  • Se till att spara i en bred portfölj.
    10 – 15 bolag i olika branscher för att fördela risken. Vad som helst kan hända ett bolag, så fördela risken över flera. Detta får man ju automatiskt när man investerar i en fond. Alla fonder investerar i flera tiotal med olika bolag.
  • Börja med investmentbolag!
    En genväg för att få riskspridning direkt är att köpa några investmentbolag att ha som bas i portföljen. Ett investmentbolag äger nämligen flera andra bolag, vilket gör att risken fördelas bland dem.
  • Handla manuellt varje månad.
    Det är svårt att få till ett automatiskt sparande i aktier. Man får istället gå in varje månad och köpa de aktier man vill ha just då. Man kan ju minska det arbetet genom att handla fonder och sedan någon gång om året sälja dem och köpa aktier. Då blir det inte lika mycket jobb.

För att få lite tips hur man kan komponera sin portfölj kan man läsa här:

Estelles portfölj innehåller följande bolag:
Assa Abloy
H&M
Kinnevik
Atlas Copco
Cloetta
Volvo
ICA
Handelsbanken
Tele2
Securitas

Portfölj med investmentbolag innehåller följande bolag:
Melker Schörling
Lundbergföretagen
Latour
Bure Equity
Creades
Svolder
Kinnevik
Indutrade
Investor

Lycka till med pensionssparandet!

Detta är en bra och bred början. Men tänk på att detta är bara ett par exempel på hur man kan göra. Vi kan inte se in i framtiden och veta att detta är det allra bästa. Men risken är kalkylerad och relativt begränsad. Dock ska alla investeringsbeslut alltid tas av dig själv. Du får nämligen själv alltid stå för konsekvenserna!

Estelles aktieportfölj 2017

Estelles portfölj 2017
(Grafik: Thobias Eriksson och wikimedia.org)

På sparabloggen har vi följt prinsessan Estelles aktieportfölj hos Di. För att läsa mer om portföljen kan du läsa vårt tidigare inlägg eller direkt i den första artikeln i ämnet på Diartikeln i ämnet på Di. Vårt intresse i portföljen är egentligen rent strategi-mässigt. Kan man få en bra avkastning i en aktieportfölj, även om inte följer börsen varje dag?

Många tror att den rätta melodin vid aktieinvesteringar är att följa börsen slaviskt och läsa allt om alla bolag. Sedan ska man dessutom byta aktier åtminstone ett par gånger i veckan för att maximera sin avkastning. Det kräver engagemang och hårt arbete och mycket tid! Jag tror tvärtom att de allra flesta som investerar i aktier egentligen skulle göra helt tvärtom. Väj ut ett tiotal stabila bolag och röj inte runt i portföljen!

Det är denna strategi som förvaltarna i Di:s välgörenhetsportfölj till Estelle använder. De har valt ut 10 stabila bolag i en långsiktig portfölj. De ser till denna portfölj en gång om året i samband med Estelles födelsedag 23 februari. Vid detta datum gör de vid behov ett enstaka byta av ett bolag, samt återinvesterar de utdelningar som delades ut föregående år. (Exakt hur detta går till vet jag inte riktigt… kanske återinvesteras utdelningarna direkt? Kanske balanseras portföljen upp? Någon skillnad mot min förenklade modell finns. Av den anledningen kommer siffrorna inte att stämma till 100% längre ner…)

Under de fem år som portföljen funnits har innehavet sett ut enligt följande:

Estelles portfölj 2017

Eftersom jag inte riktigt har koll på vilka kurser som det köpts och sålts till så har jag utgått från stängningskursen per den 23 februari, och lagt till fjolårets utdelning som återinvesterats till årets kurs. Utvecklingen är ju helt fantastisk!

Enligt mina siffror har avkastning varit dryga 117% eller 117 000 kr på fem år! Detta motsvarar en genomsnittlig årlig avkastning på ca 16%. Fantastiskt bra resultat. Läs gärna mer om avkastningen direkt på Di eller på aktiespararna. Enligt Di har den verkliga portföljen avkastat 110% ungefär, vilket är ganska nära mitt blint framräknade resultat.

Jag vill verkligen rekommendera de allra flesta att använda samma strategi:

  • Välj ut mellan 10 – 15 stabila bolag.
    Välj bolag bland de större bolagen på OMX Stockholm. Ta något som du tror finns kvar och utvecklats positivt de närmsta tio åren. Portföljen ska helst kunna glömmas bort!
  • Kolla inte till portföljen för ofta.
    Att titta till sina aktier varje dag utsätter dig för en massa ”brus”. Det är lätt att bli nervös och göra kortsiktiga beslut. Försök att låta bli! (Själv är jag inget bra föredöme här…)
  • Se över innehavet någon gång per år och gör eventuellt en mindre förändring.
    Välj ut ett eget datum… Kanske samband med deklaration? Din egen födelsedag? Eller så följer du den här portföljen och tittar till den i början av mars varje år?

Jag upprepar förra årets rubrik:

Investera i aktier… och jobba inte ihjäl dig!

Bolag träd

 

Utdelningsportföljen växer och levererar!

Utdelningsportföljen utveckling.jpg

Att kunna leva på utdelningarna från aktieportföljen är en dröm som många har. Att plocka ihop en utdelningsportfölj kan man läsa om på flera olika ställen. Både Avanza  och Nordnet tipsar om hur man kan bära sig åt. Även på Sparabloggen tycker vi om att beröra ämnet! Låt oss se om vi lyckats pricka in en portfölj som levererar!

Ett av de mest populära inläggen vi skrivit på sparabloggen handlar om Den Ultimata Utdelningsportföljen. Där samlade vi in tips från flera olika namnkunniga källor på nätet och sammanställde det till en utdelningsportfölj med tio bolag. Portföljen såg ut enligt följande:

Hennes & Mauritz

Castellum

TeliaSonera

Beijer Alma

Skanska

Bilia

Handelsbanken

Ratos

SJR in Scandinavia

Nibe

För att sedan undersöka om bolagen varit en bra investering historiskt så gjorde vi en liten backtrading som gick ut på att vi (rent fiktivt) köpte en jämnt fördelat portfölj för 100 000 kr för tio år sedan. Sedan månadssparar vi 5 000 kr i portföljen, och ser dessutom till att återinvestera utdelningarna. Resultatet är häpnadsväckande!

Summa summarum hade denna (iofs ganska tuffa) investeringen 100 000 kr + 5 000 kr * 12 månader * 10 år blivit över 2 000 000 kr! Detta är ju inte illa alls, med tanke på att insatt kapital är 700 000 kr. Tittar man dock på innehaven så ser man att en del av dem inte alls avkastat så bra. Telia och Ratos har inte givit den avkastning som vi hade hoppats på. Andra bolag har inte den höga direktavkastning som man kanske kan förvänta sig av bolag i en utdelningsportfölj. Detta är dock fördelen med en riskspridning! Att fullträffarna mer än väl kan kompensera de mindre lyckade.

 

”Portföljen avkastade 13,7%, jämfört med börsens 13,2%.”

 

Hur som helst så ökade värdet på portföljen från januari 2016 – december 2016 från 2 030 550,75 kr till 2 368 400,30 kr. En ökning på 337 849,55 kr (varav 60 000 kr är nya besparingar). Det motsvarar en värdeökning på 13,7%, samtidigt som börsen inklusive utdelningar avkastade 13,2% (SIXRX). Ett resultat som inte är lika imponerande. Men man måste tänka på att portföljen samtidigt släpat på TeliaSonera och Ratos!

För att skärskåda resultatet lite mer har jag sammanställt hur utdelningarna vuxit i de olika bolagen. (Tänk på att vi under tiden har återinvesterat utdelningen, samt köpt fler aktier med nya besparingar!)

Utdelningstillväxt Bolag Utdelningsportföljen 2006 2016.png
Utvecklingen för våra utdelningar ser lite olika ut för de olika bolagen. Störst utveckling ser vi hos Bilia och SJR of Scandinavia, men där är det också ojämnt. Bolag som Castellum, NIBE och Beijer Alma har en mycket stabil utdelningstillväxt. Beijer Alma imponerar!

Ser man till den totala utdelningen (vilket är vår ökade lön genom portföljen) så ser den ut så här:

utdelningstillvaxt-utdelningsportfoljen-2006-2016
Vår ”årslön” har stigit från 10 000 kr/år till knappa 100 000 kr/år.

Det är alltid kul att följa utvecklingen av en portfölj. Men just denna samling bolag skulle nog behöva en mindre justering. I nästa inlägg ska jag försöka hitta nya influenser och se om det inte är något eller några bolag som vi byter ut!

Under tiden kan du passa på att lyssna på SVD Börsplus och höra vilka utdelningsbolag de funderar på att lägga i portföljen under 2017!