Utdelningar

Uppdatering i utdelningsportföljen!

Byta ägg utdelningsportföljen.jpg
(Grafik pixabay.com  och Thobias)

Det börjar bli dags att fundera på hur man ska placera sig inför nästa års utdelning! En lite vedertagen strategi för en del investerare är att öka investeringarna på hösten, plocka ut utdelningar på våren och minska börsexponeringen över sommaren. Sell in may and go away, don´t come back till St Leger day!” (16 september). Detta hade varit bra denna sommaren, och ska man följa detta är det dags att öka på investeringarna igen!

I ett par tidigare inlägg har vi plockat fram en utdelningsportfölj med hjälp av bloggosfären där ute, som vi sedan följt upp. Som synes har portföljen levererat bra avkastning under den 11 åriga period som vi tittat på. Portföljen lyckades avkasta 13,7%, jämfört med börsens 13,2% under 2016. Så trots att avkastningen varit bra, så har den inte varit spektakulär. Alltså passar vi på att justera något när det nu ändå är dags att öka på investeringarna igen!

Portföljens innehav var: (som sagt)

Hennes & Mauritz
Castellum
TeliaSonera
Beijer Alma
Skanska
Bilia
Handelsbanken
Ratos
SJR in Scandinavia
Nibe

Men som ni också läst så har Ratos och Telia varit riktiga sänken! Lägger man till detta HM:s ganska tråkiga utveckling senaste tiden så ser vi utrymme för förbättringar. Hade vi följt upp och plockat bort dem tidigare så hade avkastningen sett mycket bättre ut. Men nu är det dags att göra slag i saken! Ut med tre bolag och in med tre nya! (Ett spännande sätt att jobba med aktier, som jag själv försöker uppnå. Långsiktiga innehav som man bara gör små ändringar i.)

Men vad ska vi nu hitta för nya bolag? Det finns en hel del inspiration där ute!

Avanzas förslag finner vi här.
SVD Börspluspodden har ett program här.
Privata Affärer ger sina förslag här.
Börsveckans utdelningsportfölj kan man läsa om här.
Marcus Hernhag ger tips på GP.

Och detta var bara några olika inspirationskällor av alla. Om vi nu sammanställer det här så hittar vi följande bolag:

NP3
Axfood
Bilia
Nilörngruppen
Inwido
Nordea
Peab
Nobina
Poolia
Resurs Bank
SwedBank
Betsson
Inwido
Telenor
Dustin
Fortum
MTG
Ericsson
Skanska
Hemfosa
Nordic Waterproofing

Dumt eller smart så plockade jag bort bolag som inte var skandinaviska från listan ovan. Frågan är vad man ska välja här… På sparabloggen.com har vi tidigare skrivit om både Fortum och Skanska.

Det finns mycket intressant i listan. Den stora byggvågen i Sverige och USA kommer att gynna Skanska på sikt tror vi. Det finns dock redan med i vår portfölj!

Betsson har tagit mycket stryk på grund av kommande reglering av spelmarknaden i Sverige, men det finns stark tillväxt i både omsättning och vinst. Aktien har blivit billig.

Den allt starkare e-handeln borde gynna Axfood som har köpt in sig i mat.se och startat nätapotek. Axfood har haft en fin tillväxt på sin omsättning, även om vinsten har fallit tillbaka lite senaste tiden. Det har gjort aktien billigare senaste tiden, även om den fortfarande är ganska högt värderad.

Om vi ser en framtid med högre räntor (vilket vi väl gör nästa år och framåt) så kommer banksektorn att öka sina vinster på utlån igen. Minusräntan har slagit mot bankerna (som visserligen lagt en del på kunderna och fortfarande gör bra vinst). Vi kan alltså tro på en vinstökning hos bankerna i framtiden. Detta gör att jag plockar in Swedbank från listan ovan. Det gör visserligen att vi får två banker i portföljen, men det får vi ta i år!

De bolag som jag plockar in i portföljen är alltså Axfood, Betsson och Swedbank. Det känns som att dessa bolag har en affärsidé och marknad som kommer att fortsätta att finnas kvar även nästa år! Sparabloggens utdelningsportfölj för 2017 – 2018 ser alltså ut enligt följande:

Swedbank, direktavkastning 6,2%.
Castellum, direktavkastning 4,0%.
Betsson, direktavkastning 6,4%.
Beijer Alma, direktavkastning 3,9%.
Skanska, direktavkastning 4,7%.
Bilia, direktavkastning 5,1%.
Handelsbanken, direktavkastning 4,3%.
Axfood, direktavkastning 4,2%.
SJR in Scandinavia, direktavkastning 6,5%.
Nibe, direktavkastning 1,2%.

 

Denna portfölj skulle ge oss ca 4,65 % i direktavkastning, om vi viktade alla innehaven lika!

 

Vi återkommer i vår med en uppföljning över hur utveckling varit för portföljen! Hur fyller du på din portfölj i höst?

Annonser

Utdelningsflöde: en del i tillväxten

” target=”_blank” rel=”noopener”>reality

I Dagens Industri 24 januari kunde man läsa om ett antal bolag i Sverige som valt att ha utdelning två gånger om året. Trevligt, gillar verkligen tanken att dela upp utdelningarna på flera tillfällen men varför nöja sig med bara två, när man kan kan få det tolv gånger om året.

Claes Hemberg säger i artikeln ”För spararnas skull tror jag att det är jättebra med uppdelad utdelning. Spararna köper inte bara aktier i april när de får utdelning utan de vill gärna köpa aktier eller fonder fler gånger per år. Vi ser att de som investerar mer än fem gånger per år har betydligt bättre avkastning än de som köper en gång per år”.

Nu har jag under några år ägt aktien ” target=”_blank” rel=”noopener”>Realty Income Corp, en så kallad REIT. Utvecklingen har varit gynnsam men sedan augusti 2016 har den tappat 16 procent. Varje månad droppar det in pengar på kontot och det finns inget bolag som gör mig mer tillfreds när pengarna landar på kontot varje månad.
Exempel på andra REIT-bolag är: Chatham Lodging Trust, Chamber Street, EDR Properties, Gladstone Commercial, Gladstone Capital Corp, Gladstone Land, Inland Real Estate, LTC Properties, Main Street Capital Corp, Shaw Communications, STAG Industrial, Wheeler Real Estate, Whitestone REIT, New York REIT, WPT Industrial, Independence Realty Trust och United Development Funding. 

Nu behöver man inte leta efter bolag som delar ut varje månad, det går egentligen lika bra med Dividend Carpet Bombing. Man ser helt enkelt till att man har ett antal bolag vars utdelning sprids ut över året och man får in pengar på kontot varje månad. Vi har skrivit om det tidigare i ett inlägg.
Man får inte underskatta frekvensen av utdelningen.  Om man återinvesterar den blir det ett bättre flöde än om den bara utbetalas en gång om året. Vill man läsa in sig på den teorin som jag tror att det ligger mycket i så besök denna sida.
Alltså; man får utdelning månadsvis, återinvesterar med minskad risk eftersom man sprider ut över året samt att man eliminerar dippen som blir när kursen justeras ned ungefär motsvarande utdelningen.
Kanske har man ett annat syfte med utdelningen än att återinvestera? Till exempel för att dryga ut månadsintäkterna eller helt enkelt förenkla tillvaron när man blir äldre.

Men så var det ju det här med risk…

Om man väljer att investera i REIT för att skapa ett månatligt utdelningsflöde finns det givetvis stora risker. Från augusti 2016 och året ut föll Dow Jones Equity REIT index ganska kraftigt men har återhämtat sig något under 2017. Det som påverkar är givetvis stigande räntor vilket gör att kostnaderna ökar samt att investerare hittar mer attraktiva investeringsformer.

graf.jpg

Do you know the only thing that gives me pleasure?
It’s to see my dividends coming in.
John D. Rockefeller

Svenska alternativ?
Nej, tyvärr det finns det inga svenska bolag som delar ut månadsvis. Man får hänvisa till Preferensaktier eller bolag som delar ut två gånger om året: Castellum, Telia, Astra Zeneca, NCC, Atlas Copco, Husqvarna, Oriflame, Thule och Elekta. I en artikel i Privata Affärer lyfter Marcus Hernhag två bolag som delar ut fyra gånger om året och är en stamaktie;  Autoliv och Hemfosa.

                            Lista på Preferensaktier

Är man intresserad av att äga aktier som delar ut månadsvis finns det mängder av bolag om man letar sig över atlanten men risken är också väldigt stor. För den som vill grotta ned sig ordentligt är det bara att söka på Monthly Dividend Stocks. Massor av bolag och rekommendationer kommer att dyka upp i flödet och här gäller att vara mycket varsam. Samtidigt som det är rätt roligt att titta på utdelningshistorik och direktavkastning.
När man har tröttnat på att se många dåliga bolag med riskfylld utdelning kan man alltid falla tillbaka på denna listan och njuta en stund.

aristo 2.jpg                         Bolag som har ökat sin utdelning år efter år efter år…

Sparabloggen.com
28 januari 2016

Utdelningsportföljen växer och levererar!

Utdelningsportföljen utveckling.jpg

Att kunna leva på utdelningarna från aktieportföljen är en dröm som många har. Att plocka ihop en utdelningsportfölj kan man läsa om på flera olika ställen. Både Avanza  och Nordnet tipsar om hur man kan bära sig åt. Även på Sparabloggen tycker vi om att beröra ämnet! Låt oss se om vi lyckats pricka in en portfölj som levererar!

Ett av de mest populära inläggen vi skrivit på sparabloggen handlar om Den Ultimata Utdelningsportföljen. Där samlade vi in tips från flera olika namnkunniga källor på nätet och sammanställde det till en utdelningsportfölj med tio bolag. Portföljen såg ut enligt följande:

Hennes & Mauritz

Castellum

TeliaSonera

Beijer Alma

Skanska

Bilia

Handelsbanken

Ratos

SJR in Scandinavia

Nibe

För att sedan undersöka om bolagen varit en bra investering historiskt så gjorde vi en liten backtrading som gick ut på att vi (rent fiktivt) köpte en jämnt fördelat portfölj för 100 000 kr för tio år sedan. Sedan månadssparar vi 5 000 kr i portföljen, och ser dessutom till att återinvestera utdelningarna. Resultatet är häpnadsväckande!

Summa summarum hade denna (iofs ganska tuffa) investeringen 100 000 kr + 5 000 kr * 12 månader * 10 år blivit över 2 000 000 kr! Detta är ju inte illa alls, med tanke på att insatt kapital är 700 000 kr. Tittar man dock på innehaven så ser man att en del av dem inte alls avkastat så bra. Telia och Ratos har inte givit den avkastning som vi hade hoppats på. Andra bolag har inte den höga direktavkastning som man kanske kan förvänta sig av bolag i en utdelningsportfölj. Detta är dock fördelen med en riskspridning! Att fullträffarna mer än väl kan kompensera de mindre lyckade.

 

”Portföljen avkastade 13,7%, jämfört med börsens 13,2%.”

 

Hur som helst så ökade värdet på portföljen från januari 2016 – december 2016 från 2 030 550,75 kr till 2 368 400,30 kr. En ökning på 337 849,55 kr (varav 60 000 kr är nya besparingar). Det motsvarar en värdeökning på 13,7%, samtidigt som börsen inklusive utdelningar avkastade 13,2% (SIXRX). Ett resultat som inte är lika imponerande. Men man måste tänka på att portföljen samtidigt släpat på TeliaSonera och Ratos!

För att skärskåda resultatet lite mer har jag sammanställt hur utdelningarna vuxit i de olika bolagen. (Tänk på att vi under tiden har återinvesterat utdelningen, samt köpt fler aktier med nya besparingar!)

Utdelningstillväxt Bolag Utdelningsportföljen 2006 2016.png
Utvecklingen för våra utdelningar ser lite olika ut för de olika bolagen. Störst utveckling ser vi hos Bilia och SJR of Scandinavia, men där är det också ojämnt. Bolag som Castellum, NIBE och Beijer Alma har en mycket stabil utdelningstillväxt. Beijer Alma imponerar!

Ser man till den totala utdelningen (vilket är vår ökade lön genom portföljen) så ser den ut så här:

utdelningstillvaxt-utdelningsportfoljen-2006-2016
Vår ”årslön” har stigit från 10 000 kr/år till knappa 100 000 kr/år.

Det är alltid kul att följa utvecklingen av en portfölj. Men just denna samling bolag skulle nog behöva en mindre justering. I nästa inlägg ska jag försöka hitta nya influenser och se om det inte är något eller några bolag som vi byter ut!

Under tiden kan du passa på att lyssna på SVD Börsplus och höra vilka utdelningsbolag de funderar på att lägga i portföljen under 2017!

I mörkret finns utdelningsljuset

graph

Utdelningssäsongen är här och många bolag kommer att ge riktigt bra utdelningar under våren. En del bolag har flaggat för sänkta utdelningar medan andra höjer. 

Att vi haft ett tufft och volatilt börsklimat sedan slutet av april har knappast undgått någon och som det ser ut nu finns det ingen vändning inom det närmaste. Många faktorer har haft inverkan och det spekuleras vilt om när det är dags att fylla på med mera köp. Det är ju trots allt efter nedgång som de stora möjligheterna finns att köpa in sig billigt och att följa med på resan uppåt.

Vilken investeringsteknik man använder kan vara avgörande för hur din portfölj utvecklas. För de som tillämpar Warren Buffets ”Buy and hold” filosofi är utdelningen en viktig faktor för att få avkastning på ditt kapital. Det handlar helt enkelt att hitta bolag som tjänat pengar under lång tid, en lättförståelig affärsidé och som drivs av människor med ett personligt engagemang och kanske eget satsat kapital.

Tror man på denna investeringsfilosofi köper man på sig stabila och bra bolag och fyller på efterhand men det gäller att tänka mycket långsiktigt och inte vara rädd när börsen sjunker och värdet urholkas. För det är över tid som ditt kapital kommer aSkärmavbild 2016-02-06 kl. 09.14.17tt växa. Att köpa på sig stabila utdelningsbolag både svenska och amerikanska gör att man kan få en fin spridning på risk och sektorer. Det finns givetvis utdelningsbolag i många länder men då gäller det att ha koll på företagen och göra sin hemläxa.

På Avanza finns det en mycket trevlig funktion i form av en utdelningsflik som fylls på allteftersom bolagen rapporterar in. Där kan man ha koll på hur utdelningarna kommer att bli tillsammans med en totalsumma. Det är alltid lika trevligt varje år när siffrorna börjar dyka upp pengarna kommer in.

Ränta på ränta
När man har hittat bolag som gett stabila utdelningar under många år är det dags att kalkylera på hur pengarna  kommer att växa i framtiden. Det finns utmärkta ränta-på-ränta kalkylatorer på olika sidor bland annat på rikatillsammans.se. Som för övrigt är en mycket bra sida för den som är intresserad av investeringar.

200 000

Om man investerar 200 000 kronor och får i snitt 4% avkastning under 20 år har man dryga 400 000 kronor i en ISK efter att skatten dragen.

500 000

Om man ökar på summan till 500 000 tusen kronor har det växt till dryga miljonen.

1 000 000

Satsar man 1000 000 kronor där utdelningen ligger på 4% i snitt har man dryga 2 000 000 kronor 20 år senare. 

Nu är det ju förhoppningsvis inte bara utdelningen som ger avkastning över tid för ska bolaget kunna dela ut pengar till sina aktieägare måste det också växa.
Om vi tar exemplet Skanska som är ett välskött bolag har kursen de senaste 20 åren vuxit med 191%, trots två stora nedgångar.

Skärmavbild 2016-02-10 kl. 20.47.24

Då kan vi summera: hade vi satsat 200 000 kronor 1996 i Skanska hade vi haft drygt 600 000 kronor inklusive utdelningar. Kvalitetsbolag och utdelningar är en fin kombination för den långsiktiga investeraren.

 

———————————–
Redigering med siffror
Läsares förfrågan
———————————–

Skanska B, 1 jan -96:   53,54 kr/aktie
Investerat belopp:  200 000 kr
Antal aktier: 3 730 aktier  (köpte 1/4 av aktieantalet, men spliten gav sedan detta antal)

Utdelningar:
1996   – 2,50 kr/aktie (10,00 kr/aktie före split) = 9 325 kr
1997   – 2,75 kr/aktie (11,00 kr/aktie före split) = 10 258 kr
1998   – 3,00 kr/aktie (12,00 kr/aktie före split) = 11 190 kr
1999   – 4,00 kr/aktie (16,00 kr/aktie före split) = 14 920 kr
2000   – 3,375 kr/aktie (13,50 kr/aktie före split) = 12 589 kr (split 1:4 genomfördes)
2001   – 3,00 kr/aktie = 11 190 kr
2002   – 2,00 kr/aktie = 7 460 kr
2003   – 3,00 kr/aktie = 11 190 kr
2004   – 4,00 kr/aktie = 14 920 kr
2005   – 6,50 kr/aktie = 24 245 kr
2006   – 8,25 kr/aktie = 30 773 kr
2007   – 8,25 kr/aktie = 30 773 kr
2008   – 5,25 kr/aktie = 19 583 kr
2009   – 6,25 kr/aktie = 23 313 kr
2010   – 12,00 kr/aktie = 44 760 kr
2011   – 6,00 kr/aktie = 22 380 kr
2012   – 6,00 kr/aktie = 22 380 kr
2013   – 6,25 kr/aktie = 23 313 kr
2014   – 6,75 kr/aktie = 25 178 kr
2015   – 7,50 kr/aktie = 27 975 kr

Total utdelning: 397 279 kr – 119 184 kr skatt = 278 095 kr

Skanska B, 11 feb, 2016: 160,30 kr/aktie (vilket ger en uppgång på 106,76 kr, eller 199,4%)
Värdet på aktierna idag: 597 919 kr

Totalt värde: ~600 000 kr (-skatt) + 280 000 kr = 480 000 + 280 000 = 760 000 kr 
(vinst 560 000 kr om realisation idag)

Disclaimer
Alltså räknade vi lite fel i början… Om jag nu inte missat någon split,
sett fel på någon utdelning eller någon annan händelse. Jag hittade ingen utdelningshistorik på nätet, så jag fick plöja 20 årsredovisningar… Dessutom började jag här i textfältet, när jag borde lagt in allt i excel. Det kan alltså finnas räknefel som jag skyller på mänskliga faktorn!