Aktier

Kvalitetsaktiepodden: en favorit i poddjungeln

idea-3083106_1920.jpg

Det finns ett antal poddar som på ett eller annat sätt närmar sig ämnet ekonomi och då kanske främst börsrelaterade ämnen. Två långlivade sådana är Sparpodden och Börspodden som har funnits med sedan 2013. Olika till sin karaktär och inte minst de som medverkar i dem. Dessa har satt en slags standard och har många lyssnare men är heller inte kompletta för den som söker mycket bolagsspecifik information.

Kvalitetsaktiepodden som hittills har släppt elva avsnitt är enligt mig en av de absolut bästa poddarna med information kring börsrelaterade bolag.  Jag gillar skarpt ämnena som de hittills har avverkat med avsnittsrubriker som: Köp och behåll, Fem bolag fem procent, Köp billigt och sälj dyrt och En kvalitetslivboj i rapportfloden.
Det finns en intressant intervju på tradevenue där man får veta bakgrunden till podden, personerna bakom och inte minst hur deras tankarna kring deras investeringsfilosofi.
Det går att sammanfatta med några meningar i intervjun för att förstå hur de tänker:

Ett kvalitetsbolag är ett bolag som över tid levererar en bra omsättningstillväxt med stabila eller ökande marginaler. Finanserna skall vara i gott skick och ledningen ska vara ärliga, långsiktiga och helst äga mycket aktier i bolaget. Dessa bolag är bra investeringar av framförallt två skäl. För det första så har de ju bra vinsttillväxt (minst 10% per år i snitt) vilket är den faktor som över tid korrelerar mest med utvecklingen av aktiens pris. Sedan ska du lägga ett par procents utdelning på det.

Sedan gillar jag jämförelsen mellan kvalitetsbolag och populistiska förhoppningsbolag:

Vi snackade om BTS Group (avsnitt 5). Det är ett förstklassigt kvalitetsbolag till ett rimligt pris. En årlig omsättningstillväxt på ca 8% över en 10-års period. PE ca 20 och EV/EBIT ca 12-13. Soliditet på 61%. Bara 616 ägare på Avanza! Ingenting jämfört med 34 000 för småspararfavoriten Fingerprint. BTS ser ju ut som en nästan bortglömd aktie att äga i jämförelse.

Business to business är något som det pratas mycket om i podden och som framhålls som en mycket positiv affärsmodell. Enkelt förklarat handlar B2B om när varor och tjänster omsätts mellan företag till exempel en tillverkare och grossist, eller en grossist och en återförsäljare. Affär till företag står i kontrast till affärer till konsument (B2C) och Business to Government (B2G).

En kvalitetslivboj i rapportfloden
I det senaste avsnittet går Kvalitetsaktiepodden igenom elva bolag som rapporterat i Q4. De lyfter fram många exempel på bolag som de anser som relativt billiga där de lägger fokus på verksamhet, omsättningstillväxt, PE-tal, vinst per aktie och direktavkastning. Vi har gjort en liten sammanfattning kring hur de resonerade och det var flera av bolagen som känns väldigt intressanta ur ett investerarperspektiv.

Beijer Alma (Industrikoncern)
Omsättning 4 miljarder
9% omsättningstillväxt i snitt
Omsättning/vinst ökar 10 %
13-14 kr vinst per aktie
P/E 18
Dyrt bolag

IAR Systems (Mjukvarubolag)
Omsättning ökning 3%, justerat för valuta 10%
P/E 27
EV/EBITDA 17
Direktavkastning 2,5%
Kvalité men dyrt bolag

Nederman (Inom- och utomhus miljö)
Vuxit 12% senaste 10 åren
Halvsvag åderingång
Höjda marginaler på alla områden
P/E 14,5
Billigt bolag

NGS (Bemanningsföretag)
Direktavkastning 4,8%
Ökad insättning på 14%
Resultat upp 33%
Marginalen på väg ned inom vårdbemanning
P/E 10
Billigt men problemfyllt

Nilörngruppen (Etiketter till klädbranschen)
Vuxit 16% i omsättning senaste 5 åren, vinst 21%
2016 ökade vinsten 48%
2017 ökade vinsten 15%
Orderingång steg med 10% i Q4
P/E 13
Direktavkastning +5%
Billigt bolag

Pricer (Elektroniska hyllkantsetiketter)
Omsättningstillväxt 35% men oförändrad vinst
Direktavkastning 5,9%
Ledningsproblem
P/E 18
Halvdyrt bolag

G5 Entertainment (Spelbolag för mobiler och surfplattor)
Omsättningen ökat med 93% genom förvärv av andra spel
Från Q3 till Q4 med 30%
1,56 vinst per aktie
Vinst upp 117%
Ned 20% efter rapport
P/E 17
Direktavkastning ca 1%
Växt med 75% de senaste 7 åren
Billigt bolag

Fenix Outdoor (Produkter för natur- och friluftsliv)
Vinsten upp 53% i Q4 främst pga Brands (Fjällräven, Tierra, Primus, Hanwag och Brunton.)
Omsättning upp 9%
Omsättningen upp 11% 2017
Vinsten upp 40% 2017
P/E 22
Direktavkastning ca 1%
Halvdyrt men stabilt

BTS (Konsult- och utbildningsföretag)
Q4 ökad omsättning 9% och vinsten 5%
Dollarförsvagning
Vinsten 2017 ökade med 18%
P/E 16
Direktavkastning 3%
Intressanta förvärv och positivt med Trumpeffekten
Nettokassa på 100 miljoner
Billig bolag

Swedol (Butikskedja med verktyg och maskiner)
Ökat omsättning med 20% senaste 15 åren
Senaste 5 åren över 18% inkl förvärv
Q4 marginaluppgång 21% i vinsttillväxt
Q4 omsättning upp 7%
Omsättningsökning på 48% för 2017
P/E 11
Direktavkastning 3%
14% ökad omsättning för januari
Billigt bolag

Bahnhof (Bredband och telefoni)
20% tillväxt
Vinst upp 40%
200 miljoner i kassan
P/E 22 (Justerat för kassa och nettoavskrivning Pe 12)
Direktavkastning 2%
Halvdyrt men stabilt med bra tillväxt

I dagsläget äger jag aktier i tre av bolagen av de portföljer som jag förvaltar: Bahnhof, Fenix Outdoor och IAR Systems.
För att investera i ytterligare bolag tycker jag Nilörngruppen ser fint och välskött ut. Har tidigare inte riktigt förstått deras storhet på den marknaden de verkar på. Ett litet wildcard är G5 som har en enorm tillväxt och har så haft under en lång tid och om det fortsätter på den vägen är det absolut ett bolag att ha i portföljen. Sedan står jag och vacklar mellan Swedol som jag aldrig har ägnat en tanke åt tidigare och BTS Group som går som tåget med 2017 som rekordår.

I nästa avsnitt 8 mars kommer de att prata om sina egna portföljer och lyfta fram mindre bolag och då får vi hoppas att de hittar några riktigt bra kvalitetsbolag. Och något säger mig att vi kommer att återvända till Kvalitetsaktipodden i andra sammanhang.

Disclaimer: alla uppgifter kommer från Kvalitetsaktiepodden och någon siffra kan ha blivit missuppfattad vid lyssning.

Sparabloggen.com

Annonser

Estelles Aktieportfölj 2018!

Splash 2018(Grafik: Kungahuset)

Det har gått ännu ett år sedan vi tittade till Estelles aktieportfölj senast. Prinsessan Estelle är ett år äldre och hennes portfölj hos Di har avkastat ett år till. Förra året såg det ut så här, men hur har det gått i år?!

Den viktigaste poängen med att vi följer denna portfölj med så stort intresse här på Sparabloggen är att själva investeringsstrategin är klok, och arbetsinsatsen sådan att den borde passa i stort sett alla svenskar. Bakgrunden kring portföljen skrev jag om i det allra första inlägget som handlade om den. Det kan du läsa här. Längden på investeringen är fram till Estelles 18-års dag. Det är alltså 12 år kvar tills pengarna ska doneras till lämplig välgörenhet, år 2030.

Investeringsstrategin ser alltså ut så här:

  • 10 stycken bolag i portföljen.
  • Välja relativt stora kvalitétsbolag som är hyfsat stabila.
  • Inte peta för mycket i portföljen. Följ upp en gång om året ungefär.
  • Återinvestera utdelningarna i bolagen.

Detta är som sagt ett arbete som alla hinner med. Man går bara in och kikar till innehaven en gång om året. Byter kanske ut något, och återinvesterar utdelningarna är man finner det lämpligt. Det stora jobbet blir då att välja ut 10 bolag att fylla sin portfölj med. Är man osäker kan man ju alltid skugga den här portföljen helt och hållet! Det är också därför vi skriver om portföljen här på bloggen. Så att du kan bygga din portfölj likadant, om du vill.

Informationen till inlägget har jag hämtat från pappersutgåvan av Di, 23 februari -18. Artikeln ”Nytt kalasår för Estelles portfölj”, s20-21. Tidigare har man kunnat läsa om portföljen på Di:s webbsida, men den är numera låst för icke prenumeranter. Vilken tur att vi kan skriva om portföljen här då! (Vill du läsa artikeln själv som finns Di på ditt lokala bibliotek! 😉 )

Som rubriker avslöjar så har portföljen gjort ytterligare ett bra år! 2017 avkastade portföljen 9,7% inklusive utdelningar, jämfört med börsens lite mer blygsamma 4,9% (inklusive återinvesterade utdelningar, enligt avkastningsindex (OMXSGI) )

Utveckling diagram 2012-2018.jpgPortföljen har haft en ganska jämn utveckling under de 6 år som den funnits. Svenska börsen har ju varit helt befriad från stora nedgångar dessa 6 år. Sista halvåret 2015 gick dock börsen ner 25%, vilket syns i kurvan. Flera stora stabila bolag, ger en stabil avkastning!

Allt som allt har portföljen avkastat ca 130%! För sex år sedan investerades 100 000 kr, och värdet 20 feb -18 var ca 230 000 kr! Det är inte så illa för ”tråkiga, stabila” bolag!

För en närmare titt in i portföljen kan du klicka på min sammanställning på bilden nedan. Där ser du innehavet och värdet år för år. En liten disclaimer är att fram till i år så innehåller min sammanställning en del småfel. Jag har utgått från den information som fanns på Di:s webbsida, och den var inte heltäckande. Dock var informationen bättre i den senaste artikeln, så sammanställningen för 2018 stämmer nog ganska bra!

Portfölj ändringnamn 2018Portföljutveckling tabell 2018

Även i år gjordes det smärre justeringar i portföljen. Man kunde ju tänka sig att Hennes & Mauritz skulle bytas ut, eftersom bolaget stött på problem med digitalisering och näthandel, och därmed blivit portföljens absolut sämsta innehav. Men H&M får finnas kvar, och dessutom ökas, eftersom hela utdelningskapitalet från 2017 investeras i H&M. Ska detta tolkas som en köprekommendation?! Kommentaren i artikeln var i alla fall att H&M kanske kommer ha några dåliga kvartal till, kanske något år, men sedan tror de att bolaget kommer få mer ordning på nätförsäljning och börja köpa igen. Tror man att H&M kommer klara av denna förändring, så kommer ett köpläge att närma sig. Sedan kanske det bästa läget inte är just nu. (Men arbetet med denna portfölj pågår ju nu! Nästa chans blir om ett år.)

Istället för H&M byttes Cloetta ut. Bolaget fanns med i portföljen i tre år och avkastade 38% under den tiden. Gott! Dock är bolaget högt värderat och det har förekommit en del frågetecken. En vinstvarning på grund av produktionsproblem, insiderförsäljningar och annat ger upphov till frågetecken. Bolaget byts ut mot Skanska. Skanska är för tillfället ganska lågt värderat, men det finns en tro på att byggandet kommer att fortsätta. Skanska har ju en lång stark historik som utdelningscase! Vi skrev om Skanskas historik för två år sedan.

Detta är de två ändringarna som skett i portföljen, som numer ser ut så här:

Estelles portfölj 2018Portfölj tabell 2018
Är du intresserad av att skugga portföljen så tror jag att det är en ganska bra idé. Du har den exakta fördelningen ovan, byggt på informationen i artikeln. Sedan kan du alltid öka upp något du tror mer på eller minska ner något innehav.

Konkurrensen bland nätmäklarna har hårdnat. Vi rekommenderar Avanza. De är bland de billigaste, och deras plattform är tydlig och bra. Dessutom har kontakten med deras kundtjänst alltid varit en bra upplevelse!

Lycka till med aktieinvesteringarna!

Bolag träd

Leif GW Persson – börsorakel?

fortune-telling-1989579_1920.jpg

Mycket finns att säga om GW Persson men han är en intressant och underhållande människa. Främst har han publikt blivit känd för sitt författarskap och sin medverkan i Efterlyst (1998-2010) och Veckans brott (2010-). Vill man komma honom närmare finns det en utmärkt dokumentär i två delar som numera återfinns på YouTube.

Kriminolog
1965 började han studera vid Stockholms universitet och 15 år senare kom hans doktorsavhandling om statistiska mätproblem inom kriminologin. 1982 blev han docent vid Stockholms universitet och 1991 utnämndes han till professor vid Rikspolisstyrelsen i ”kriminologi med särskild inriktning på polisiära metoder och problem”. Mellan åren 1967 och 1977 var han expert och rådgivare åt rikspolisstyrelsen.

Författare och allkonstnär
Som författare debuterade GW 1978 med boken Grisfesten som 1984 filmatiserades och fick titeln Mannen från Mallorca. Sedan dess har han varit aktiv som författare och haft en enorm succé med stora försäljningssiffror som har gjort honom till en rik man.
Han har även gett ut jakt- och kokböcker och medverkar i program som Grabbarna på Fagerhult.

Aktieintresse
GW har ett uttalat aktieintresse och har varit framgångsrik med sina investeringar. Han medverkade på Avanza forum i maj 2011 och blev intervjuad av Cleas Hemberg. Under samtalet lyfter GW fram ett antal bolag som han i grunden bedömer som kvalitetsbolag med möjlighet till mervärde för aktieägaren.
Bolagen som han lyfter fram är Holmen, Skanska, Astra, Bure Equity, Nordea och Haldex och Rosche.
I en artikel från SVD från maj 2012 ger han sin syn på ett antal bolag som han finner som intressanta investeringsobjekt: Balder preferensaktie (inlöst), Teliasonera, Rosche, Nestlé, Proffice (uppköpt av Randstad 2016), Bure Equity och AstraZeneca.
Torsdagen den 15 februari hade Nordnet sitt evenemang NordnetLive på Radisson Blu Waterfront där det bjuds in allehanda gäster från olika branscher och där det bjuds på analyser och aktietips. GW var en av gästerna och i vanlig ordning underhöll han publiken och tittarna på sitt vanliga vis. Han pratade om sitt basutbud av aktier som han har i sin portfölj: Akelius, Novo Nordisk, Sobi, Sandvik, Skanska, Holmen, Klövern och Resurs Holding.
Bland de mindre kända bolagen har fyra av dem introducerats på börsen under andra Skärmavbild 2018-02-17 kl. 10.07.14hälften av 2017 och Footway hade introduktion under 2015. Det man kan säga om dessa bolag med undantag för Footway är att de stigit första dagarna för att sedan falla tillbaka kraftigt. Terranet har fallit nästan 60% sedan toppen för åtta månader sedan. Bio-works -40% och SenzaGen -26% sedan toppen och likaså har H&D Wireless som faktiskt steg under drygt två veckor för att sedan falla tillbaka. Det bästa tycks vara att hänga på i introduktionen och sedan sälja fort. Innan en IPO brukar det ”läcka” att GW kommer att gå in i bolaget och detta har givetvis en positiv effekt för aktien.

Om man har missat dokumentären om GW finns den på YouTube att se. Jag kan även rekommendera dokumentären om Revolver Harry med GW och till sist kan man resa tillbaka till början av 80-talet och det klassiska programmet Måndagsbörsen där han medverkar.

Sparabloggen.com

Peter Malmqvist: Remiums chefsanalytikers analysmetod

bocc88rslunch.jpg

Jag brukar lyssna på Börslunch så ofta jag har möjlighet, ett trevligt och informativt börsrelaterat program som har väldigt intressanta gäster med sig i studion. Den 21 november var Peter Malmqvist som är chefsanalytiker på Remium gäst i studion.

Peter delade med sig av en ganska enkel analys som han brukar göra när han väljer att bevaka och fånga upp intressanta bolag med potential för att ge mervärde för aktieägarna. Grundidén är att han för ihop tre parametrar under en tidsperiod av fem kvartal, för att sedan kunna utläsa framtiden i bolagen. Målet med detta är att kunna slå index över tid.

1: Vinstförändringar
2: Utfall av vinstprognos enligt SME
3: Utfall av försäljningsprognos enligt SME

Hans tanke är att om bolaget har visat på positiva siffror under de senaste fem kvartalen är man ett riktigt bra bolag och sannolikheten mycket stor att man också kommer att göra det under det nästkommande året. Dock måste man påpeka, vilket Peter gör att kurser är en sak men den fundamentala utvecklingen något helt annat.
Han anger JM och Peab där kursen inte hänger med enligt Peters kriterier men att över tid skulle detta komma att korrigera sig.

Fem i topp

  1. SEB
  2. ADDTECH
  3. Holmen
  4. Lundin Petrolium
  5. Sandvik

Fem i botten

  1. Ericsson
  2. NCC
  3. Sweco
  4. Fingerprint
  5. Eltel

Peter nämner använder sig av SME när han tittar på vinstprognos och försäljningsprognos och vad är då SME? De beskriver sig själva som: Nordens ledande prognos- och analystjänst med konsensusprognoser för nordiska börsbolag samt svensk makro. Bidragsgivare till tjänsten är de främsta bankerna, och fondkommissionärerna i Norden samt internationella investmentbanker. Bland kunderna återfinns i stort sett alla banker, fondkommissionärer, fondförvaltare, börsföretagens IR- och informationsavdelningar, media samt myndigheter.

För den vanlige aktieintresserade blir det svårt att nå just denna tjänsten men det mesta kan man läsa i års- och kvartalsredovisningar eller andra webbtjänster. En utmärkt hjälpmedel är Börsdata som gratis ger grundläggande data för mer än 1000 bolag för svenska, danska, norska och finska börsbolag. Om man väljer att bli Prokund får man tillgång till SME och det kostar 249 kronor i månaden.
På Avanza finns stora möjligheter att styra nyckeltal och andra parametrar för att filtrera fram dina favoritaktier.

Hur filtrerar du fram de bästa bolagen?

Sparabloggen.com

Så säkrar du din pension

hammock-2589814_1920.jpg

Efter att vi skrev det förra inlägget med rubriken Fattigpensionär vad är det? har det kommit några reaktioner. Vi utlovade att visa hur man bygger upp ett kapital inför den dagen man går i pension och inte hamnar i facket fattigpensionär, så håll till godo!

Avsätt pengar
Även om inte alla har möjligheten och förmågan att avsätta pengar för sparande så vill vi hävda att de allra flesta kan avvara minst en eller två hundralapp varje månad. Givetvis står sparkvoten i direkt relation till hur mycket man en dag kan plocka ut från sparandet. Även om summan är liten så blir man förvånad över hur mycket pengar man kan spara ihop utan att påverka vardagen allt för mycket.

Tiden är din bästa sparbössa
Tiden som du sparar är helt avgörande för hur ditt månadssparande kommer att se ut men också hur slutresultatet blir. Det finns olika sätt att närma sig ett sparande, och ett kan vara att sätta upp ett mål för hur mycket pengar man skall ha den dagen det är dags att gå i pension. Ett annat är att sätta undan en summa pengar varje månad som man ser växa till en odefinierbar summa. Vilken väg man väljer är av underordnad betydelse, BARA MAN SPARAR!

För att visa på hur tid och påverkar slutresultatet följer här fyra illustrationer som visar på hur tid och sparbelopp hör ihop där vi har räknat på 5% avkastning i snitt varje år.

Se över dina utgifter
Förutsättningen att kunna spara är att man kan avsätta pengar till sparande. Ett sätt är att se över sina utgifter och lån, och där finns ofta stora summor att hämta hem. Har man bostadslån finns det möjligheter att pressa ned sina kostnader genom att jämföra och pruta bland de olika aktörerna. Ett sätt är att gå in på SVD räntekarta för att jämföra vilka räntor som hushållen har. Eller varför inte anmäla intresse till Avanza Bolån+ som finns tillgängliga nästa år till en riktigt låg ränta. Om man skulle ha oturen att ha ”dåliga” lån bör man snabbt se över dessa genom att amortera eller göra om dem med bättre villkor, t.ex baka in dem i ett bostadslån.

Ägna några timmar åt att se över dina kostnader för telefon, bredband, el, försäkringar, streamingtjänster eller andra löpande kostnader som uppkommer i ett hushåll. Det finns mycket pengar att spara om man lägger ned lite arbete. Thailandsresan kan man avboka och ta med dig lunchlåda och vips så har man väldigt mycket pengar avsatt för sparande.

Buffert
Parallellt med sparandet mot en trygg pension är det av största vikt att man bygger upp en ekonomisk buffert för oförutsedda utgifter. En stabil ekonomisk trygghet gör att man kan möte överraskningar som till exempel en bilreparation, trasig tvättmaskin eller inköp av en ny cykel. Bufferten placerar man på ett sparkonto med bra ränta, vilket innebär att man inte har det på sitt lönekonto. De flesta banker eller försäkringsbolag erbjuder räntor från 1% med insättningsgaranti men se upp med villkor som begränsar antalet fria uttag.

Investera rätt
När man väl har tagit beslutet att påbörja (förhoppningsvis) en livslång resa i sparande medför det också att några beslut måste tas. Vilken form skall jag spara i och hur villig är jag vad gäller risk? Vi tänkte föreslå några alternativ för att göra beslutet lite enklare.

  1. Vanligt bankkonto med ränta
  2. Räntefonder och obligationer
  3. Blandfonder
  4. Hedgefonder
  5. Aktiefonder
  6. Aktier

Vi har i tidigare inlägg gjort en djupdykning som berör de olika investeringsformerna som vi kör en repris i komprimerad version av.

Aktiefonder
Aktiefonder är, som namnet beskriver, en fond där kapitalet placeras i aktier. Ganska vanligt är ett innehav med 20 – 30 bolag men i breda fonder kan det finnas 100-talet bolag.
Aktiefonder har olika inriktningar, USA, globalt, Sverige, Kina, Thailand, Afrika, läkemedel, fastigheter mm mm. Risken ökar ju mer specialiserad fonden är och hur riskabel den aktuella marknaden är. En globalfond har alltså mycket lägre risk än t.ex. en bioteknikfond eller en fond som investerar i ett litet tillväxtland (typ Pakistan eller liknande). Förvaltningsavgiften för fonder varierar och en aktivt förvaltad fond, där förvaltaren lägger tid och energi på att försöka plocka ut de bästa bolag har en högre avgift. Däremot indexfonder, som investerar jämt fördelat för att följa index, brukar vara billigare.

Räntefonder
Räntefonder investerar i olika typer av räntebärande papper, så kallade obligationer. Detta är något av de minst riskfyllda fonderna som man kan köpa. Men även här finns det räntefonder som tar större risk, och därmed har möjlighet till högre avkastning. Ordet ränta låter riskfritt, men risk finns det trots allt.
Kort räntefonder investerar i obligationer som har en löptid på max ett år. Det gör att man har god översikt över hur räntorna ändrar sig, och därmed går risken ner. Att köpa korta räntefonder är lite likt att ha pengarna på ett räntekonto på banken. Räntan är för närvarande högre dock, och ingen bindningstid finns!
Långa räntefonder har längre löptider. Detta gör dem mer känsliga för ändringar i räntan. Generellt är risken lite större, men avkastningen lite högre.
High yield-fonder investerar i obligationer som emitteras av företag och stater som har en låg kreditvärdighet. Det finns alltså en mycket större risk att dessa inte kan komma att betala tillbaka, vilket göra att de tvingas betala mycket högre ränta. Detta medför att räntefonder med high yield-obligationer siktar på att ge en mycket högre avkastning, men också kan komma att gå ner mycket i tider av oro!

Blandfonder
Blandfonder är fonder som innehåller en blandning aktier och obligationer. Man kan alltså säga att blandfonder ger dig en balans mellan säkrare räntepapper, men samtidigt en större avkastningsmöjlighet i form av aktieinnehav. Ett tryggare val än aktiefonder, och ett mer riskfyllt val än räntefonder.
När du investerar i en blandfond så ska du titta på de två delarna. Vad är inriktningen på aktierna? Hur stor andel finns investeras i aktier och hur stor del investeras i räntor? Detta ger dig en bättre uppfattning om hur riskfylld fonden är, och du kan köpa den fond som passar din riskvilja!

Hedgefonder
Hedgefonderna har mycket friare regler för sina investeringar. De kan jobba med belåning för att öka avkastningen (och risken), de kan handla i optioner och andra derivatinstrument för att försöka göra avkastning även om börsen går ner. Kort sagt är den sortens investeringar lite för komplicerade för den genomsnittlige spararen.
Ordet hedge kommer av ett engelskt uttryck där det står för skydd. Vilket ska stå för att hedgefonderna ska fortsätta gå upp även om världens börser går ner. Detta låter ju helt fantastiskt, men sanningen är något helt annat. Resultatet är mycket blandat och ofta har de en hög förvaltningsavgift.

Bankränta
Det absolut säkraste är att låta pengarna sitta på ett sparkonto med ränta. Högsta för tillfället ligger på strax över 1%. Om man binder i t.ex tre år hamnar man på 1,75%. Om inflationsmålet nås på 2% så är det nästan ett nollsummespel.

Aktier
Troligen det bästa alternativet om man skall investera på lång sikt. Om man får citera Warren Buffet: köp bra bolag och behåll! Varför är då aktier så bra?
För den som inte har ett jätteintresse i att följa börsen men ändå vill äga aktier kan följande strategi vara av intresse: köp Investmentbolag och stabila bolag som ger utdelning. Titta på bolag som sällan eller aldrig sänker sin utdelning, helst skall de höja utdelningen år ut och år in genom såväl hög- som lågkonjuktur. Vad gäller Investmentbolagen får man en professionell förvaltning till väldigt låga kostnader med den absoluta eliten inom finansvärlden.

Känns det svårt att göra dessa val och förstå hur finansvärlden fungerar? Om svaret är ja, så är du inte ensam. Det bästa är att tänka enkelt och skaffa information om vilka strategier som fungerar för just dig.
Öppna ett konto på Avanza, vilket vi tycker är den absolut bästa plattformen för handel och kundvänlig information.
Det viktigaste är att du tar beslutet att börja spara långsiktigt och inte handlar finansiella produkter som är svåra att förstå.
Mer information kan du få i ett tidigare inlägg från Sparabloggen.com.

Vi möts om 30 år…

Sparabloggen.com

The Best of Investmentbolag Part Two

Skärmavbild 2017-11-08 kl. 21.35.19

I ett inlägg från mars 2016, The Best of Investmentbolag gick vi igenom vilka innehav som Investmentbolagen hade och hur de hade utvecklats på börsen. Nu tittar vi åter på vad som har hänt i de Svenska Investmentbolagen.

Börsutvecklingen sedan mars 2016 har varit mycket god. Detta har avspeglats i de flesta av Investmentbolagen med undantag för några av dem. Grundidén är att visa på vilka innehav som Investmentbolagen har, både noterat och onoterat. Det är tämligen intressant att se hur Sveriges elit bland företagsbyggande ser på värdeutveckling och företagsstrategier.  Alla siffror som presenterar kommer för enkelhetens skull (för mig) att inte inkludera utdelningar.

Ratos, Öresund och Bure 
Ratos är Investmentbolaget som få verkar tro på. De har sedan mars 2016 tappat cirka 15% och någon vändning är svår att se på sikt. Bolaget var tidigare frikostiga med sin utdelning men mycket talar för att den kommer att sänkas över tid. På Avanza finns det över 20.000 aktieägare som fortfarande tror på bolaget.
Öresund är bland annat känt för sin ordförande Mats Qviberg och de största innehaven är Fabege, Bilia och Svolder. Alltså har vi ett Investmentbolag som är största aktieägare i ett annat Investmentbolag med nästan 16% i Svolder, prata om diversifiering!
Öresund har dock haft det lite trögt under året där Bilia har varit ett sänke.
Bure Equity har också haft det trögt under 2017, Bure har dock under en treårsperiod gått upp över 200%. Innehaven är lite ojämna men det är helt klart Lauritz och Cavotec som haft det mest motigt.

Latour, Investor och Industrivärden
Här har vi tre av Investmentbolagen som har haft en riktigt fin utveckling sedan mars 2016. De tre bolagen snittar på över 50% under denna period, mycket bra.
Latour har en mycket fin portfölj av bolag där Assa Abloy, Securitas och Sweco är stora innehav. Ägarfördelningar i Latour tillhör övervägande Gustaf Douglas med familj som äger över 77% av Latour.
Investor är en institution inom svensk industriägande och har funnits sedan 1916 där både SEB (14%) och Atlas Copco (20%) fanns med och som fortfarande återfinns bland innehaven. Investor förknippas starkt med Wallenberg som i fyra generationer har varit med och utvecklat bolaget och dess innehav till vad det är idag. Investor är också den absolut mest populära Investmentbolaget på Avanza med 52.000 aktieägare.
Industrivärdens största innehav är Handelsbanken, Volvo och Sandvik som tillsammans är 62% av portföljen. Det var Handelsbanken som bildade Industrivärden 1944 då banken skulle dela ut aktieinnehav efter kraschen på 30-talet till bankens aktieägare. För den som vill läsa ett stycke svensk företagshistoria finns boken Industrivärden 65 år att läsa här.

Innehaven
Sammanställning av innehaven i tolv Investmentbolag där noterade och onoterade aktier finns med.

Skärmavbild 2017-11-08 kl. 21.07.50

Vi har gjort en genomgång av Investmentbolagens noterade innehav sedan mars 2016 och generellt kan man säga att det inte har skett stora förändringar. Svolder är det bolag som har omstrukturerat mest i portföljen. Vi har inte tagit hänsyn till om man har ökat eller minskat sitt innehav i de bolag som man äger. Intresset ligger helt i vad Investmentbolagen anser vara den bästa portföljen.
Nedan visar vi på vilka bolag som köpt eller sålts sedan mars 2016.

Skärmavbild 2017-11-11 kl. 14.16.45

Om man ser till vad bolagen har i sina portföljer är det egentligen allt man behöver äga. Investera i tio Investmentbolag och du kommer att få en underbar mix av aktivt ägande av i huvudsak svenska bolag och där man därtill får utdelning varje år.

Disclaimer: Felaktigheter kan förekomma men huvudspåret kvarstår att redovisa innehaven.

Sparabloggen.com

Ständig extra aktieutdelning i Skistar!

Skistar
(Grafik: skistar.com och Thobias)

När det pratas om extrautdelning av ett bolag brukar aktiekursen få skjuts uppåt. Inte så konstigt kanske. Det går ju bra för ett bolag som kan ge extra utdelning. Det finns ett bolag som ger dig extra utdelning varje år, om du själv vill det!

Bolaget som jag pratar om är Skistar, och om du brukar åka på skidresor i Sverige kan du använda deras aktieägarrabatt! Rabatten fungerar så att om man är aktieägare och hyr skidor eller köper liftkort så får man 15% rabatt på priset! Tack för det! En extra aktieutdelning från bolaget!

Det har gått bra för Skistar på börsen senaste åren. Inte konstigt kanske… turistandet inom Sverige har vuxit under flera år, och med en högkonjunktur har svenskarna råd med en skidresa på vintern också, förutom solsemestern på sommaren.

skistar
De senaste fem åren har Skistars siffror sett mycket bra ut! Omsättningen ökar och vinsten ökar. Detta kan man se avspeglas i aktiekursen!

Skistar har utvecklats bra på börsen senaste 5 åren. Men går du in på borsdata.se kan du också se att omsättningen och vinsten utvecklats bra under samma period.

Får att få del av aktieägarrabatten måste man äga 200 aktier som är registrerade hos Euroclear Sweden AB. Det sker automatiskt om du äger aktierna i en Aktiedepå eller i ett investeringssparkonto. Detta innebär att du måste lägga ca 40 000 kr i din investering för att kunna ta del av rabatten. Detta är pengar som du dock får tillbaka när du en dag bestämmer dig för att sälja aktierna. (Hade du köpt juli -15 hade du bara behövt lägga 20 000 kr… som nu hade vuxit till 40 000 kr). Dock är det inte säkert att Skistars fenomenala utveckling de senaste 5 åren även kommer att gälla för kommande fem år. Men eftersom de expanderar sin verksamhet till anläggningar i Alperna så finns det ganska goda möjligheter för en fortsatt god utveckling.

Men hur mycket ”utdelning” kan man räkna med då? Nja… vi räknar lite. Först kan vi ta och titta på ordinarie aktieutdelning. 2017 låg den på 4,50 kr/aktie. Det hade gett dig 900 kr på dina 200 aktier. Där har du ett litet bidrag till semestern…

Tittar vi sedan på en familj som åker till Sälen en vecka på sportlovet -18, och där köper skipass till två vuxna och två barn, samt hyra utrustning så kommer din 15%-iga rabatt att ge:

Skipass: 2 x 1 995 kr + 2 x 1 595 kr = 7 180 kr
Hyra utrustning: 2 x 995 kr + 2 x 745 = 3 480 kr
Totalt: 3 190 kr + 1 490 kr = 10 660 kr
Rabatt: 10 660 kr * 0,15 = 1 599 kr

Här ser vi att aktieägarrabatten är större en ordinarie utdelning! (Visserligen gick jag all-in på skipass och utrustning för hela sportlovet…). Det innebär att om du och din familj brukar åka till fjällen på vintrarna så kan du få ca 2 500 kr i rabatt varje år (ink. ord. utd.) Det motsvarar en garanterad avkastning på 2 500 kr/40 000 kr = 6,25% årligen. Sedan tillkommer förhoppningsvis en positiv kursutveckling och en ökad ordinarie utdelning i framtiden.

Se till att köpa aktier med en gång. Ägarregistret uppdateras månadsvis, så ska du boka resan i november måste du vara aktieägare redan i oktober. Så gå in på Avanza och köp direkt! Läs mer om Skistars aktieägarrabatt här.

Är det sedan dags att uppdatera utrustningen så får du gärna göra det via våra samarbetspartners! Då stödjer du sparabloggen, utan att det kostar dig något extra.

Kavastus investeringsregler

kavastus regler
(Grafik: pexel.com och Thobias)

Lyssnade på avsnitt 89 av #PrataPengar ( Episod 89 – Kavastu gästar by #PrataPengar ) där Arne Talving gästande, mer känd som twitterprofilen Kavastu. Det var ett mycket bra avsnitt (liksom avsnittet med Morgan Alling. Episod 78 – Från fattig skådespelare till investerare! by #PrataPengar ) Det blev mycket inspirerande prat om styrkan i att investera på börsen och kring de investeringsregler som Talving satt upp för sig själv. Reglerna och tipsen var så bra att jag valde att skriva ner dem åt mig själv. Nu får du chansen att läsa dem här!

Arne Talving föddes 1962 och började följa aktiemarknaden 1983. Han har alltså sett riktiga rusningar och riktiga krascher. Vid ett tillfälle 2004 satte han sig ner och funderade igenom sina investeringar. Han hade inte överavkastat mot börsen och funderade på om det inte vore bättre att lägga allt i en indexfond istället. Efter att skärskådat sina affärer bestämde han sig för att ta lärdom och göra mer av det som gick bra, och lägga av med det som gick dåligt. Sedan tog investeringarna igång på allvar! 2012, vid 50 års ålder kunde Arne välja att jobba med det som var roligt, inte för att varje lön behövdes. Att lyssna på Arne kan nog ge några värdefulla tips!

”Om man aldrig gör mer än vad man får betalt för, kommer man aldrig få mer betalt för det man gör.”

 

  1.  Ha inte bråttom – bli inte stressad!
    Alltför många vill tjäna pengar fort. De ser investeringar som ett spel, där de ska vinna pengar. Det är tyvärr ett utmärkt sätt att förlora pengar. Låt det ta tid.
  2. Undvik hävstångsprodukter!
    Enda sättet att tjäna pengar på hävstångsprodukter är när man kan slå marknaden med marginal. Det kan de flesta inte göra, och då förvandlas hävstångsprodukten till en förlust affär. (Om du ska ge dig själv hävstång genom att belåna din egen portfölj bör det absolut inte vara mer än 10% – 15%.)
  3. Kolla bolaget! Inte bara branschen.
    Visst, mat kommer alltid att behövas och köpas… men det betyder inte automatiskt att ICA eller Axfood blir vinnare. (Jag tror visserligen det…). Ska du köpa in dig i dagligvaror/matbutiker, se till att hitta det bästa bolaget! Kolla hur vinsten och omsättningen utvecklats, se på marginalens utveckling osv. Ett tips är att titta på P/S-talet. (Price/sale. Det bör vara lågt, så att bolagets värde inte är väldigt mycket mer än försäljningen.)
  4. Skriv en regelbok!
    Skriv en regelbok som talar om vad du får, och inte får göra! Hur många bolag ska din portfölj innehålla? Hur stor del av din portfölj får ligga i varje bolag? Hur mycket ska dina bolag dela ut? Vilka listor får du investera i? Hur stor del av portföljen ska investeras utomlands? Osv… Arne hade väldigt intressanta regler tycker jag! Se nedan!
  5. Sprid riskerna!
    Köp flera bolag, minst 10 stycken varav ett eller ett par är investmentbolag. Om du ägde Probi den dagen den föll 30% hade det varit ett dråpslag, om det var ditt enda bolag! Har du tio bolag så hade det däremot bara varit 3% av ditt portföljvärde.
  6. ”Pris är vad du betalar, värde är vad du får.” – Warren Buffet.
    Betala hellre lite mer för ett bra bolag, istället för att köpa ett dåligt bolag billigt. Du kommer bara blir besviken om du inte köper kvalitet.
  7. Spekulera inte i nedgång!
    Fånga inte en fallande kniv! Om aktiekursen faller, så finns det antagligen en anledning. Man gör inte ett fynd ,för antagligen kommer de fortsätta falla. Den gamla kursen är inte ett riktvärde för hur det blir i framtiden. Vänta till trenden har vänt ordentligt innan du går in, om du verkligen är sugen på bolaget.
  8. Fånga inte en fallande kniv!
    Det är tydligen ett vanligt misstag… så tipset kommer igen. Börjar ett bolag vända uppåt igen kan du ju gå in lite… om sedan uppgången håller i sig kan man gå in med lite mer. Men vänta till trenden vänt.
  9. Köp aktier med utdelningar!
    Bolagens utdelningar står för över börsens halva tillväxt (om man återinvesterar utdelningen). Svenska börsen växer inte på grund av spekulation (långsiktigt) eller inflation. Den växer och levererar eftersom bolagen går med vinst. Går de inte med vinst kommer de att försvinna. Se till att köpa bolag som gör vinst, och delar ut den!
  10. Börja spara!
    Skjut inte upp att börja spara. Hitta de möjligheter som finns att spara, och investera överskottet. Några tips är att investera alla extraordinära inkomster (gåvor, sålt saker på nätet osv.) Dra in på onödiga saker (kanske hoppa över ett krogbesök och investera istället, köp inte alltid en ny bil när det kan fungera med en begagnad osv…), köp på rea/rabatt (och spara undan det du sparat). Arne började med två tomma händer och jobbar nu bara frivilligt vid 55 års ålder.Bonustips!

     

  11. Undvik ryggdunkarklubben!
    Många vill lyssna på andra, men lyssnar bara på andra som tycker samma sak. Det leder inte till utveckling eller framgång i längden. Lyssna på den som säger tvärtom… Vad har de för argument? Kanske ligger det något i det. Ta lärdom och vinn!
  12. Undvik bolag som ökar antalet aktier!
    Det finns bolag som ökar antalet aktier. Det görs genom långsam utspädning eller nyemission. Antagligen till detta är att bolaget inte klarar av att finansiera sin utveckling själv, och är det något att investera i? ”En gång nyemission är en gång, två gånger är en gong gong!”
  13. Skjut inte upp sparandet!
    Det bästa läget att ändra eller starta något är alltid just nu. Väntar du till imorgon så har du bara lyckats tappa en dag. Investeringar på börsen tar tid för att ge avkastning, se till att börja med en gång för tiden får du aldrig tillbaka!

Kavastus regelbok

(det urvalet som fanns med i podden… 34 min 30 sekunder in i podden. Kavastu får gärna höra av sig och fylla i med mer regler från sin regelbok! det hade varit riktigt intressant!)

  • Exakt hur mycket procent i varje aktie, som max. Talet nämnde han dock inte! Men tidigare bestod portföljen av 20 – 30 bolag, idag 60 st bolag.
  • 85% av portföljen på OMX-Stockholm! (Large-, Mid-, Smallcap)
    Max 15% på listor utanför OMX (FirstNorth, Aktietorget)
  • 90 % av alla aktier ska ha utdelning!
    (Återinvesterade utdelningar ger mer än halva börsens avkastning.)
  • Bara köpa svenska aktier! ”Det är det jag kan”
  • Om ett bolag faller under MA200 (200-dagars glidande medelvärde) så ökar jag aldrig mer i bolaget. Kanske säljer jag istället…
  • När marknaden ligger i bulltrend (uppgång) så ligg 100% investerad! När börsen ligger i beartrend (nedgång) flytta ut kapital ur marknaden.
    (Lyckas du med det perfekt så tala om hur man gör!!)

 

Det finns några likheter mellan den här regelboken (som nog inte är så komplett) och den vi använder i vår aktiesparklubb… Nu är det alltså bara att vänta på den stora avkastningen! 😉

Vilka regler använder du?

Uppdatering i utdelningsportföljen!

Byta ägg utdelningsportföljen.jpg
(Grafik pixabay.com  och Thobias)

Det börjar bli dags att fundera på hur man ska placera sig inför nästa års utdelning! En lite vedertagen strategi för en del investerare är att öka investeringarna på hösten, plocka ut utdelningar på våren och minska börsexponeringen över sommaren. Sell in may and go away, don´t come back till St Leger day!” (16 september). Detta hade varit bra denna sommaren, och ska man följa detta är det dags att öka på investeringarna igen!

I ett par tidigare inlägg har vi plockat fram en utdelningsportfölj med hjälp av bloggosfären där ute, som vi sedan följt upp. Som synes har portföljen levererat bra avkastning under den 11 åriga period som vi tittat på. Portföljen lyckades avkasta 13,7%, jämfört med börsens 13,2% under 2016. Så trots att avkastningen varit bra, så har den inte varit spektakulär. Alltså passar vi på att justera något när det nu ändå är dags att öka på investeringarna igen!

Portföljens innehav var: (som sagt)

Hennes & Mauritz
Castellum
TeliaSonera
Beijer Alma
Skanska
Bilia
Handelsbanken
Ratos
SJR in Scandinavia
Nibe

Men som ni också läst så har Ratos och Telia varit riktiga sänken! Lägger man till detta HM:s ganska tråkiga utveckling senaste tiden så ser vi utrymme för förbättringar. Hade vi följt upp och plockat bort dem tidigare så hade avkastningen sett mycket bättre ut. Men nu är det dags att göra slag i saken! Ut med tre bolag och in med tre nya! (Ett spännande sätt att jobba med aktier, som jag själv försöker uppnå. Långsiktiga innehav som man bara gör små ändringar i.)

Men vad ska vi nu hitta för nya bolag? Det finns en hel del inspiration där ute!

Avanzas förslag finner vi här.
SVD Börspluspodden har ett program här.
Privata Affärer ger sina förslag här.
Börsveckans utdelningsportfölj kan man läsa om här.
Marcus Hernhag ger tips på GP.

Och detta var bara några olika inspirationskällor av alla. Om vi nu sammanställer det här så hittar vi följande bolag:

NP3
Axfood
Bilia
Nilörngruppen
Inwido
Nordea
Peab
Nobina
Poolia
Resurs Bank
SwedBank
Betsson
Inwido
Telenor
Dustin
Fortum
MTG
Ericsson
Skanska
Hemfosa
Nordic Waterproofing

Dumt eller smart så plockade jag bort bolag som inte var skandinaviska från listan ovan. Frågan är vad man ska välja här… På sparabloggen.com har vi tidigare skrivit om både Fortum och Skanska.

Det finns mycket intressant i listan. Den stora byggvågen i Sverige och USA kommer att gynna Skanska på sikt tror vi. Det finns dock redan med i vår portfölj!

Betsson har tagit mycket stryk på grund av kommande reglering av spelmarknaden i Sverige, men det finns stark tillväxt i både omsättning och vinst. Aktien har blivit billig.

Den allt starkare e-handeln borde gynna Axfood som har köpt in sig i mat.se och startat nätapotek. Axfood har haft en fin tillväxt på sin omsättning, även om vinsten har fallit tillbaka lite senaste tiden. Det har gjort aktien billigare senaste tiden, även om den fortfarande är ganska högt värderad.

Om vi ser en framtid med högre räntor (vilket vi väl gör nästa år och framåt) så kommer banksektorn att öka sina vinster på utlån igen. Minusräntan har slagit mot bankerna (som visserligen lagt en del på kunderna och fortfarande gör bra vinst). Vi kan alltså tro på en vinstökning hos bankerna i framtiden. Detta gör att jag plockar in Swedbank från listan ovan. Det gör visserligen att vi får två banker i portföljen, men det får vi ta i år!

De bolag som jag plockar in i portföljen är alltså Axfood, Betsson och Swedbank. Det känns som att dessa bolag har en affärsidé och marknad som kommer att fortsätta att finnas kvar även nästa år! Sparabloggens utdelningsportfölj för 2017 – 2018 ser alltså ut enligt följande:

Swedbank, direktavkastning 6,2%.
Castellum, direktavkastning 4,0%.
Betsson, direktavkastning 6,4%.
Beijer Alma, direktavkastning 3,9%.
Skanska, direktavkastning 4,7%.
Bilia, direktavkastning 5,1%.
Handelsbanken, direktavkastning 4,3%.
Axfood, direktavkastning 4,2%.
SJR in Scandinavia, direktavkastning 6,5%.
Nibe, direktavkastning 1,2%.

 

Denna portfölj skulle ge oss ca 4,65 % i direktavkastning, om vi viktade alla innehaven lika!

 

Vi återkommer i vår med en uppföljning över hur utveckling varit för portföljen! Hur fyller du på din portfölj i höst?

Starta månadssparande till pensionen!

Sparande som sköter sig själv.jpg
Grafik ( lifeofpix.com  och Thobias )

För ett litet tag sedan fick vi ett mejl från en läsare som funderar på det här med pensionsspar. Av olika anledningar hade det inte blivit av tidigare och nu var det lite drygt 10 år kvar till pensionen. Kan man starta upp ett sparande till pensionen? Är det någon idé att börja lägga undan 1 000 kr/mån? Om man vill placera i aktier, men inte vet så mycket om aktier… hur gör man då? Vi blev inspirerade och började reda lite i frågorna!

Det första och snabba svaret är: Ja! Det är klart du ska börja månadsspara till pensionen i aktier! 1 000 kr i månaden placerade i aktier kommer att göra skillnad! Senaste åren har svenska börsen avkastat ungefär 12% årligen, väldigt ojämnt fördelat. En annan siffra jag sett är att börsen real-avkastat 7,6% årligen sedan 1994. Det är alltså med inflationen borträknat. Så vi kanske kan räkna med något i den trakten?

Om man då månadssparar 1 000 kr/mån i 11 år… hur mycket pengar blir det? Svaret är någonstans mellan 210 000 kr och 280 000 kr! Det är ju en liten extraslant!

Utveckling pensionsspar
Det blir en ganska stor skillnad med avkastning och ränta-på-ränta-effekten!

Tittar man sedan på hur länge de här pengarna räcker så är det inte heller helt lätt att svara på. Det beror givetvis på hur mycket man tar ut i månaden. Men om vi skulle räkna med att vi drygar ut pensionen med det dubbla mot vad vi sparade… alltså 2 000 kr/månad. Då skulle pengarna räcka någonstans mellan 12 år och hur länge som helst.

Uttag pensionsspar
Även när man börjar ta ut pengar så gör avkastningen att det räcker ett tag!

Eftersom kapitalet fortsätter att generera ränta medan man tar ut så räcker det ännu längre. Om man lyckas fortsätta generera 12% avkastning så kommer kapitalet till och med att fortsätta växa, trots att man slutat månadsspara och istället tar ut 2 000 kr/mån. Faktum är att lyckas man avkasta 12% årligen så har kapitalet vuxit till 3 miljoner när du är 100 år gammal, trots att du hela tiden tagit ut 2 000 kr i månaden. Man måste dock ha i åtanke att 12% måste räknas som en väldigt hög avkastning. Det är nog inget man kan räkna med…

Detta är ju givetvis fiktiva siffror och kan inte ses som något annat än en fingervisning. Man får tänka på att inflationen kommer att göra att 1 000 kr idag inte är värt lika mycket som 1 000 kr imorgon. Kanske vill man ta ut mer än 2 000 kr? Hur som helst kan tycker jag man kan konstatera att det är värt att sätta upp ett månadssparande.

Hur gör man då för att starta ett månadssparande i aktier som inte kräver en massa kunskaper och jobb. Är det möjligt? Jajamensan! Det är möjligt, och faktiskt inte så hemskt svårt! Lösningen är fonder. Fonder har de fördelarna att förvaltningen sköts automatiskt (fondförvaltaren letar upp aktierna, ser till att återinvestera utdelningen, osv) och att du kan skapa en automatisk månadshandel i fonder. När du väl satt upp sparandet så kommer det alltså att sköta sig självt!

Det hela är ganska enkelt. Du gör så här:

  • Öppna ett investeringskonto i en lämplig bank.
  • Starta en automatisk banköverföring från ditt lönekonto till det investeringskonto.
  • Starta ett automatiskt månadssparande i fonder på ditt investeringskonto.

Svårare än så är det egentligen inte. Sedan finns det ju några val man ska göra och lite handhavande. Men när det är klart kommer det att rulla på av sig själv. Mycket smidigt och bekvämt!

När du väl satt upp det hela så rinner det på av sig själv!

 

1

Öppna investeringskonto

Det finns två olika investeringskonton som jag tycker är aktuella i detta fall – det vanliga investeringssparkontot (ISK) och kapitalförsäkringen (KF). Dessa två olika kontoformer är schablonbeskattade (det dras lite skatt varje åt, istället för en stor klump på slutet. Pengarna är alltså skattade och klara). Du slipper dessutom att deklarera dina affärer. Enkelt och bra!

Fördelen med KF i detta fall är att man kan sätta ut en automatisk uttag med t.ex. 2 000 kr/mån. Du slipper att själv gå in och göra ständiga överföringar! Dock ska man kolla väldigt noga så att det inte är några extra avgifter i KF. Många banker har extra avgifter, men Avanza och Nordnet har KF utan avgifter.

Aktiespararna är en intresseorganisation för oss aktiesparare. De ger många bra vettiga råd när det gäller pensionsspar.

Mitt tips: Öppna ISK / KF hos Avanza eller ISK/KF hos Nordnet.

Vi använder som bekant Avanza, och det fungerar mycket bra.

 

2

Automatisk månadsöverföring

När kontot är öppnat är det dags att börja sätta in din månadsinsättning. Välj ett lämpligt datum strax efter lön (Får du lön 25:e, kanske 26:e är en bra dag?) Gör överföringen periodisk eller återkommande eller vad din bank nu kallar det. Då kommer pengarna automatiskt att flyttas varje månad, och du märker knappt av att de försvann! Enkelt! Detta görs i din vanliga bank, där du har ditt lönekonto.

 

3

Automatiskt månadssparande i fonder

Nu är äntligen kontot öppnat och pengarna ramlar över automatisk. Då är det dags att börja månadsspara i fonder. Detta sätter man upp automatiskt så att när pengarna överförs sker affären automatiskt. Man behöver alltså inte göra någonting! När du väl satt upp det hela så rinner det på av sig själv!

 

Välj en fondportfölj med 4 – 6 bred fonder som sprider ut dina investeringar över hela världen.

 

När du väljer fonder i ditt sparande så ska man tänka på att välja en portfölj med 100% aktier. Har man en sparhorisont på över 5 – 6 år så är det 100% aktier som gäller, det är bästa på lång sikt. Sedan ska man sätta upp en billig och enkel portfölj, inga konstigheter. Till din hjälp kan du med fördel använda Avanzas verktyg Portföljgeneratorn.

Portfoljgeneratorn_logo
Skapa en femstjärnig fondportfölj med bara några klick

Med portföljgeneratorn kan du sätta upp en framtidsportfölj och få hjälp med urvalet. Sedan kan jag tycka att det blir lite för mycket med två fonder i varje kategori. Mitt förslag ser ut så här:

30% Globalfond: Länsförsäkringar Global Indexnära
25% Tillväxtfond: Länsförsäkringar Tillväxtmarknad Indexnära
10% USA-fond: Länsförsäkringar USA Indexnära
10% Europafond: AMF Aktiefond Europa
25% Sverigefond: Spiltan Aktiefond Investmentbolag

I mitt urval har jag mest tittat på avgift. Då blir det mycket indexfonder! För att bygga upp denna portfölj så ser man till att månadsinsättningarna fördelas enligt önskad procentfördelning. Alltså: 300 kr/mån till globalfonden, 250 kr/mån till tillväxtfonden, 100 kr/mån till USA-fonden, 100 kr/mån till Europafonden, 250 kr/mån till Sverigefonden.

När det väl är klart, så kan man luta sig tillbaka! Allt kommer rulla på av sig själv!

 

Det finns fördelar med att spara direkt i aktier. Det kräver lite mer jobb och eftertanke, men ger också lite mer tillbaka!

 

Med frågan kom också en liten fundering på om man kan pensionsspara direkt i aktier. Det går givetvis! Man ska tänka på att det finns stora likheter med att investera i aktiefonder och att investera direkt i aktier. Det är olika börsnoterade bolag man investerar i. Skillnaden är att man själv får välja ut sina aktier och ta hand om portföljen, medan i fonden sker det automatiskt. Dock får man betala avgiften för att förvaltaren ska göra detta åt dig.

Vill man ändå ge sig på att spara direkt i aktier ska man tänka på några saker:

  • Man sparar i aktier på samma sätt som i fonder.
    Det är alltså samma överföringar och kontotyper som beskrivits ovan. Dock skiljer det sig lite hur man rent konkret genomför affärerna.
  • Se till att spara i en bred portfölj.
    10 – 15 bolag i olika branscher för att fördela risken. Vad som helst kan hända ett bolag, så fördela risken över flera. Detta får man ju automatiskt när man investerar i en fond. Alla fonder investerar i flera tiotal med olika bolag.
  • Börja med investmentbolag!
    En genväg för att få riskspridning direkt är att köpa några investmentbolag att ha som bas i portföljen. Ett investmentbolag äger nämligen flera andra bolag, vilket gör att risken fördelas bland dem.
  • Handla manuellt varje månad.
    Det är svårt att få till ett automatiskt sparande i aktier. Man får istället gå in varje månad och köpa de aktier man vill ha just då. Man kan ju minska det arbetet genom att handla fonder och sedan någon gång om året sälja dem och köpa aktier. Då blir det inte lika mycket jobb.

För att få lite tips hur man kan komponera sin portfölj kan man läsa här:

Estelles portfölj innehåller följande bolag:
Assa Abloy
H&M
Kinnevik
Atlas Copco
Cloetta
Volvo
ICA
Handelsbanken
Tele2
Securitas

Portfölj med investmentbolag innehåller följande bolag:
Melker Schörling
Lundbergföretagen
Latour
Bure Equity
Creades
Svolder
Kinnevik
Indutrade
Investor

Lycka till med pensionssparandet!

Detta är en bra och bred början. Men tänk på att detta är bara ett par exempel på hur man kan göra. Vi kan inte se in i framtiden och veta att detta är det allra bästa. Men risken är kalkylerad och relativt begränsad. Dock ska alla investeringsbeslut alltid tas av dig själv. Du får nämligen själv alltid stå för konsekvenserna!