Aktier

En månad med aktieraketer
scenic view of fire at night

Foto av Pixabay på Pexels.com

För en månad sedan plockade jag upp en fråga som ställdes på facebooksidan aktieraketer. Det gällde frågan om vad man skulle investera i för bolag på en månads sikt. 

Nu har det gått en månad och jag måste säga att jag var ganska nyfiken på hur det hade gått med de tio kandidater som jag plockade ut från tråden i gruppen aktieraketer. Helt ärligt trodde jag inte särskilt mycket på idén och förväntade mig rätt dåliga resultat. För trots allt så är det inte fundamenta som driver dessa bolag utan snarare en förhoppning om en bättre framtid. Inget fel i det, eftersom alla bolag har startat någonstans där vissa lyckas medan andra faller platt.

Hur gick det?
Tro det eller ej men om man slår i hop resultatet så gick det plus 209 procent vilket innebär ett snitt på 20,9 procent. En fantastisk avkastning på en månad. Är det nu bara att hoppa på tåget mot nya höjder? För den riskvillige är det kanske så men jag skulle aldrig våga att investera om det inte ges tydliga signaler på vinstutveckling m.m.

Skärmavbild 2020-02-16 kl. 16.16.29

Om vi backar i tiden och tittar på det bolaget som gett bäst avkastning, FastOut (110%). Så har vi haft en fallande trend sedan toppen i mars 2016. Sedan dess har aktien fallit med 81 procent och det som verkar ha givet den senaste månadens uppgång är etablering av försäljning i Norge.
De skriver själva i en pressrelease: Inviso, som är Norges ledande leverantör av foto- och kommunikationstjänster till fastighetsbranschen, har precis inlett det aktiva försäljningsarbetet och landat en första order, ett fastighetsmäklarkontor. Ordervärdet är på motsvarande 51000 svenska kronor per år i fast avgift för att använda FastOuts plattformstjänster.

Detta blev ett kul experiment och visst ska man hålla öron och ögon öppna för bolag som kan skapa mervärde för aktieägarna och inte minst utveckla nya spännande produkter och tjänster.
Nu återgår jag till mina stabila bolag som Nibe, Castellum, Beijer Ref, Fortnox, Johnson & Johnson, Bravida och många andra.

Reservation för eventuella felräkningar som är baserade på Avanzas siffror.

Sparabloggen.com

 

Annons

Aktieraketer, bra eller…
space rocket launching

Photo by Pixabay on Pexels.com


Jag är med i gruppen aktieraketer, men inte för att göra snabba klipp eftersom det inte ingår i min investeringsfilosofi. Syftet är snarare nyfikenhet om vad de diskuterar och vilka aktier som rekommenderas.

Jag fångades av en fråga kring aktieraketer som gällde en investeringshorisont på en månad. Medlemmarna i tråden gav förslag på bolag som de var övertygade om skulle stiga på relativt kort tid. Självklar finns det många bolag som kommer att gå upp under den perioden men chansen är också extremt stor att det blir motsatt effekt.
Några av kommentarerna är: finns chans på flera hundra % upp, myFC utan tvekan, ZignSec kommer med all säkerhet att stiga under nästa vecka. 

Jag tänkte följa upp och plockade ut 10 bolag som nämns i tråden och se hur utvecklingen ser ut om en månad.
Gemensamt för de bolagen som jag har tagit med är att de alla är förlustbolag. Jag misstänker att detta är en gemensam nämnare för många av de så kallade aktieraketer och att det ibland är en förutsättning för att få det att bli en raket. Så långt som historien visar på Börsdata är det ingen av bolagen som någonsin gjort vinst.
Ur alla perspektiv, långa som korta är risken skyhög.

Skärmavbild 2020-01-12 kl. 12.51.00

Det ska bli spännande att följa kursutvecklingen under en månad och se vilka aktier som är vinnare eller förlorare.

Sparabloggen.com

 

Bästa året och snart målgång
red fireworks display

Photo by Belle Co on Pexels.com

Osäkerheten inför börsåret 2019 var många och få om ingen hade gissat att OMX Stockholm 30 skulle närma sig 30 procentig ökning mot slutet av året. Men som alltid finns det ”experter” som måste uttrycka en åsikt och som omöjligt kan se de faktorer som kan komma att påverka både positivt och negativt.

Det brittiska analyshuset Capital Economics hävdade att innan året är slut kommer årets börsuppgångar att utplånas på grund av handelskriget och en allt svagare ekonomi i USA. Just detta är faktorer som har hängt som en våt filt över börsen hela året. En tweet från Donald Trump och börsen går upp eller ned och min känsla är att Trump vill visa sin framgång i börsens uppgång. Capital Economics fick trots allt inte rätt men det är inte lätt att sia om framtiden.
Analytiker, affärstidningar och andra insatta spår gärna utveckling för börsen och enskilda bolag. Några träffar rätt medan andra missar målet, med sunt förnuft och uthållighet kommer man som småsparare bli en vinnare i slutändan. Att tro på de stora klippen är en utopi för de flesta och det finns få genvägar till att bli framgångsrik på börsen.

Investera för livet
Som småhandlare på börsen får man inte ha bråttom. Tid och struktur är din bästa vän och när det väl tar fart märker man av ränta på ränta effekten. Världens åttonde underverk som Einstein uttryckte det, eller om han nu gjorde det? “Compound interest is the eighth wonder of the world. He who understands it, earns it. He who doesn’t, pays it.”
Att få till en bra utveckling på sina investeringar är en blandning av tur och skicklighet. Att enskilda professionella fondförvaltare gör urusla resultat bevisar tesen att trots utbildning och erfarenhet spelar det ibland ingen roll.

2019
Detta årets börsuppgång kunde ingen drömma om i början av året. Efter en urusel höst 2018 var optimismen inte på topp. Men någonting hände och börsen tog rejäl fart under våren för att sedan vackla under sommaren för att sedan återigen ta fart. Om man tittar på svenska aktiefonder så finns det inget direkt magplask och utvecklingen ligger mellan 14-59% och visst är det roligare att ha satsat pengar i SEB Sverigefond Småbolag än Strand Småbolagsfond. Om man tittar på de olika bolagen finns givetvis en enorm spännvidd där många förhoppningsbolag både toppar och bottnar listan över kursutveckling från 1100% till -95%.
För egen del har de olika portföljerna gått relativt bra. Sparabloggens portfölj som i grunden är en defensiv portfölj har avkastat kring 26% och för närvarande innehåller 15% Spiltan Högräntefond och 15% Avanza Global. Resten är direktägande i aktier där Nibe, Lagercrantz och BTS har gått bäst under året.
Bland mina övriga portföljer är det en av barnportföljerna samt fruns som har gått bäst med plus 40%. Aktieinnehaven i barnportföljen är Fabege, ÅF, Walt Disney och Novo Nordisk kryddat med de två fonderna Spiltan Aktiefond Investmentbolag och Swedbank Robur Ny Teknik A.
Bolag som har stått ut bland de privata innehaven och avkastat bra är Fortnox, Evolution Gaming Group, Samhällsbyggnadsbo i Norden B, Enea, NIBE, Beijer Ref, Catena, Dometic och Bure Equity. I särklass sämst har Kindred varit, men den hänger fortfarande med.
Gällande utdelningar har jag under året fokuserat lite mer på att få en trygg avkastning i portföljerna. Därav har jag investerat i flera bolag med bra utdelning och har sedan tidigare en bra utdelningsgrund att stå på. Målet när det är dags att skörda frukten av mina investeringar är att utdelningen skall vara den del som skapar mervärde i vardagen.

2020
Inför nästa år finns det inga förhoppningar om vare sig stora uppgångar eller nedgångar. Det blir som det blir och få personer kan styra över vad som kommer att hända på börsen. Som ett brev på posten (före Postnord) kom så den obligatoriska artikeln i DN: Experterna förutspår inledningen av börsåret 2020.
Trots allt är det förlusterna man vill undvika för det finns inget tråkigare än att se innehaven minska i värde även om det är en del av spelet.

Gott nytt år önskar Sparabloggen.
Vi ses 2020 med förhoppningar om en bättre värld.

Prokrastinering eller inte?

question-mark-1872665_1920

Jag lyssnade på ett program på P1 som handlade om Prokrastinering och jag blev fascinerad av ordet och dess betydelse ”vanemässig och kontraproduktiv senareläggning, förhalning eller undvikande av planerade handlingar, beslut och arbetsuppgifter, trots vetskap om att det kan leda till negativa konsekvenser.”

Direkt började jag applicera det på hur jag är som person och vad som föranleder prokrastinering i olika fall. Direkt insåg jag att man var en mästare på vissa saker medan man kan skjuta upp andra saker under väldigt lång tid eller inte utföra dem alls. Just vetskapen om att det faktiskt kan få negativa konsekvenser vid ett senare tillfälle är intressant.
Nu finns det givetvis olika grader av skada som prokrastinering kan medföra. Att skjuta upp ett läkarbesök eller inte laga taket på huset kan få väldiga konsekvenser medan att inte spika fast den sista golvlisten efter tio år inte medför särkilt stor risk.
Men det finns också en positiv sida med prokrastinering; eftertänksamhet. En egenskap som man inte skall förringa eftersom det faktiskt innebär att man under prokrastineringsfasen har möjlighet att omvärdera vad det än är som man skulle göra.

Men vad har nu detta med ekonomi att göra?
Jag skulle vilja applicera det på själva grunden för ekonomisk välbefinnande; beslutet att spara och att se över sina kostnader. Många man träffar är ganska ointresserade av hur ekonomin ser ut långsiktigt bara man har ungefärlig koll på sina månatliga inkomster och utgifter.
Steget kan vara väldigt långt till att intressera sig för sin pension. Det är något som är i framtiden, samtidigt som man beklagar sig över att pensionen kommer att bli låg och att man måste arbeta högre upp i åldrarna. Detta är ett tydligt tecken på prokrastinering som senare i livet kan få stora ekonomiska konsekvenser.
Att generellt ta tag i ett sparande är ett hinder, inte för att man kanske inte vill men hur gör man? Närmast är att spara pengar på ett bankkonto till ingen eller mycket låg ränta. Nästa naturliga steg kan vara att börja spara i fonder men här finns några hinder man måste ta sig förbi. Man måste aktivt ta reda på hur man gör, kontakta en bank, göra fondval osv. Än mer krångligt är det när vi kommer till pension och här har alla som är passiva inför pensionen stora fördelar med det utmärkta AP7 Såfa.
Likadant är det med tjänstepensionen men inte riktigt lika bra. Om man t.ex är kommunalanställd och inte har gjort något val placeras tjänstepensionen i en traditionell pensionsförsäkring i KPA med återbetalningsskydd och en garanterat pensionsbelopp. Lite lägre avkastning men tryggt för många. Att därifrån kasta sig ut till för att välja fondförsäkring kan verka svårt och kräver en aktiv handling.
Men allt beror inte på prokrastinering, det finns också ett aktivt medvetet val i att inte utföra vissa handlingar. Att leva för stunden och inte i framtiden är bara ett annat sätt att leva.

Att ändra beteende
De flesta negativt beteenden går att förändra, det gäller bara att veta hur man bryter dem. När man har kommit till insikt att prokrastineringen faktiskt har så stor negativ inverkan på livet att det kan skada både sig själv och andra, då måste man ta första steget. Om man inte klarar av att göra det på egen hand finns det hjälpguider om man söker på internet. Men det kan också vara så att man måste gå i t.ex Kognitiv beteendeterapi.

Har du något som legat och gnagt inom dig, gör slag i saken för efteråt känns det bättre.

Sparabloggen.com

The best of Investmentbolag: Part Three

För tredje gången gör vi en djupdykning hur innehaven ser ut hos våra Investmentbolag och vad som har förändrats sedan förra granskningen 12 november 2017. 

Investmentbolag är grundstommen i mångas aktieportföljer och det är med rätta. Det är den yttersta eliten bland investerare och företagsbyggare som genererar pengar till sin verksamhet och aktieägare. De har lite olika inriktningar där Investor, Industrivärden och Lundbergs står för basindustri och banker medan t.ex Bure, Traction och Kinnevik riktar in sig på bolag som verkar inom e-handel, konsulter, tele m.m.



De Investmentbolag som utmärker sig mest är Öresund och Svolder som både köpt och sålt av bland sina innehav. Öresund har bytt ”trygga” TeliaSonera mot det mer framtidsorienterade Bahnhof som har rört om bland bredbandsaktörna. Överlag har Mats Qvibergs Öresund fått ihop en intressant portfölj dock så kvarstår frågetecknet MQ.
Bure är den klart lysande stjärnan under perioden och de har gjort sig av med katastrofen Lauritz men också gått in i förlustbolaget Ovzon som inte övertygat.
Svolder har haft det trögt och med mindre bra innehav som Serneke, Bong, Magnolia och ITAB kan det bli en liten uppförsbacke.
Kinnevik är ett annat bolag som haft det lite motigt under nästan ett års tid och vilken betydelse Cristina Stenbeck har haft för bolaget blir tydligt när hon nu valt att hoppa av.
Ratos har nu sedan början av 2011 haft en dalande aktiekurs och med nuvarande innehav är det inte många som verkar tro på bolaget. VD bytet i slutet av 2017 har ännu inte gett något resultat.
Investor, Lundbergs och Industrivärden står fast vid sin framgångsrika investeringsmodell där innehaven främst är stora tunga svenska bolag med lång historik bakom sig.

Investmentbolag i portföljen?
Jag tycker att det med fördel kan finnas med Investmentbolag i en väl diversifierad aktieportfölj. Själva poängen är att minska risk med fler bolag samtidigt som avkastningen förhoppningsvis överstiger index.
De Investmentbolag som återfinns i några av de portföljer som jag investerar i är: Indutrade, Investor, Latour, Lundbergs, Kinnevik och Bure.
Alla kommer inte att prestera och det är ingen garant vid en sviktande börs men över tid har flera av Investmentbolagen varit en god investering.

Lycka till i Investmentbolagsvärlden!

Disclaimer: Felaktigheter kan förekomma men huvudspåret kvarstår att redovisa innehaven.

Sparabloggen.com

och vinnaren är…

avian-bird-nest-birth-158734(Grafik: pexels.com och Thobias)

Då var det dags att meddela vilka bolag som kommer köpas in portföljen för att fylla upp den till de tio bolag som vi siktar på att investera i. Har du missat vårt första inlägg, kring processen osv, klicka här eller scrolla ner!

Vi har som sagt under några månader haft lediga platser i vårt portfölj. Sommar och ledighet kommer mellan. Men nu tar vi tag i det. I veckan har vi plockat fram tre kandidater var av bolag som vi kan tänka oss att investera i. De bolag vi vaskade fram var:

Softronic
Kindred
Hexpol
Beijer Alma
Nilörngruppen
Investor

Själva röstningen går till så att vi rankar våra favoriter bland kandidaterna och ger dem poäng från 1 – 4. De två kandidaterna som får mest poäng köper vi sedan in i portföljen. Enkelt!

Då återstår bara att avslöja hur vi röstat! Drumroll…

giphy

Bolag

Thobias

Per

Totalt

Softronic

2

2

Kindred

3

3

Hexpol

2

3

5

Investor

1

1

Beijer Alma

4

4

8

Nilörngruppen

1

1

Och vinnarna är… Beijer Alma och Hexpol! Detta kompletterar vår portfölj som numera ser ut så här:

 

Portfölj 5sept-18

BeijerAlma

Beijer Alma är en internationellt verksam industrigrupp med inriktning mot komponenttillverkning och industrihandel. Europa svarar för ungefär 85% av omsättningen, största marknader är Sverige, Tyskland, Storbritannien och Kina. I Verksamheten ingår:

  • Lesjöfors: leverantör av industrifjädrar och tråd och banddetaljer
  • Habia Cable: utveckling och tillverkning av kablar och kabelsystem
  • Beijer Tech: Industriell handel inom flödesteknik/Industrigummi och industriprodukter.

Det underlättar lite för mig att en av Lesjöfors fabriker ligger på den ort där jag arbetar, och jag varit inne i lokalen. Det blir liksom mer verkligt då. Beijer Alma koncernen har haft en stabil och bra utveckling under lång tid:

BeijerAlma

 

Hexpol

Hexpol är en polymerkoncern med globala marknadspositioner inom avancerade polymer compounds (Compounding), packningar för plattvärmeväxlare (Gaskets) samt hjul i plast och gummimaterial för truck- och länkhjulsapplikationer (Wheels). Kunderna är i huvudsak den globala fordons- och verkstadsindustrins systemleverantörer, energi-, olje- och gassektorn, tillverkare av medicinteknik samt OEM-tillverkare av plattvärmeväxlare och truckar. Koncernen är organiserad i två affärsområden, Hexpol Compounding och Hexpol Engineered Products. Mer än 97 procent av försäljningen sker till kunder utanför Sverige.

Med en stark konjunktur i världen så tror vi att Hexpols goda utveckling kan fortsätta framöver:

Hexpol

 

Portföljen är komplett igen!

Nya bolag i portföljen!

Nya ägg i korgen
(Grafik: pexels.com och Thobias)

Sparabloggen AK har som strategi att bygga en aktieportfölj med 10 bolag av olika storlek och i olika branscher, som är noterade på OMX Stockholm. Under en tid har vi enbart haft 8 bolag, och en del likvider som bara väntat på att investeras. Det är dags att hitta två bolag till för portföljen!

Sparabloggens aktieklubb har som sagt följande uttalade strategi:

  • Vi ska bygga en portfölj som består av 10 bolag som alla är noterade på Stockholmsbörsens stora lista OMX-stockholm.
  • Bolagen ska vara av olika storlek, med relativt jämn fördelning av LargeCap, MidCap och SmallCap, i olika branscher.
  • Bolagen ska alltid göra vinst och gärna ha utdelning. Vi ska också försöka hitta rimlig värdering (främst P/E-tal) och gärna med en bra tillväxt. (Hittar du sådana bolag får du gärna mejla oss 😉 )
  • Denna aktieportfölj ska utgöra bulken av våra investeringar, men vi ska även försöka hitta tillväxt i resten av världen genom att investera i fonder också.

Detta är vår investeringsfilosofi, och i denna portfölj månadssparar vi sedan några tusen var på månadsbasis. Vi har gjort det i fyra år, med relativt god avkastning till en kontrollerad risk. Men ni som följt vår portfölj har sett att vi under några månader inte haft 10 bolag i portföljen som vi planerat. Under året har vi sålt av Bilia och Invisio Communication, och vi har inte tagit oss tiden att hitta några ersättare i portföljen. Men nu när sommarn är slut så tar i tag i detta och fyller korgen med nya ägg som kan växa till sig inför nästa utdelningssäsong (eller ännu längre!)

Det jag och Per bestämde nu är att vi båda två ska plocka fram tre kandidater var. Vi kommer sedan att titta på dessa sex bolag och sedan rösta fram de två bolag som vi kommer att köpa in i portföljen. En metod vi ibland använder är att båda sätter poäng från 1 till 4 på de fyra starkaste kandidater. Sedan köper vi det bolag som får mest poäng!

När jag screenar efter bolag använder jag först Avanzas screener, och sedan Börsdata för att titta mer i detalj på bolagen. Även rapporterna är bra att kasta ett öga på.

När jag personligen tittar på nya bolag så screenar jag i första läget med hjälp av nyckeltal. Jag tittar på saker som P/E-tal, direktavkastning, tillväxt på vinst, tillväxt på omsättning och kursutveckling senaste åren. Till min hjälp använder jag ofta först Avanzas screener för att hitta intressanta bolag, och sedan tittar jag närmare på bolagen jag hittat på Börsdata. Har man sedan fått ner antalet intressanta bolag till ett rimligt antal så är det värdefullt att titta på deras finansiella rapporter. Verkar VD:n trovärdig och positivt? Talas det om problem eller framgångar mest?
Efter min första bolagsvaskning har jag plockat fram Softronic, Novotek, Beijer Alma, Investor,  Kindred Group, Acando, Securitas, Hexpol, Nederman Holding, Swedish Match, AAK och Rottneros. Detta är de bolag som jag kommer att fokusera på för att hitta mina kandidater. Bara att kavla upp ärmarna och börja leta!

0a228f58eb02cf2f-searching-gifs-find-share-on-giphy

Efter att ha undersökt och funderat har jag beslutat att mina tre kandidater är:

softronic
Softronic
IT-konsultbolag som jobbar mycket mot kommuner, landsting, myndigheter. Alltså grundläggande svenska välfärdsinstitutioner, som befinner sig i en digitaliseringsprocess. Har stark tillväxt i både vinst och omsättning. P/E på 19, som inte känns jättedyrt vid en så stark tillväxt. Har en relativt bra utdelning med en direktavkastning på 3,5%. Hoppas på att valåret bland annat ska leda till en del skattemedel som avsätts till Softronics kunder för vidare digitalisering. Man får hålla ögonen på denna aktien dock. Affärerna kan sjunka fort om konjunkturen sviker.

Kindred
Kindred Group
Bettingbolag med stark tillväxt i både omsättning och vinst. Delar dessutom ut en hel del pengar med en direktavkastning på 5,5% för tillfället. Har som sagt en stark tillväxt, vilket för att P/E-talet på 16,2 känns ganska rimligt. Kindred Group verkar ha klarat de svårigheter som bland annat Betsson haft, vilket jag tycker borgar för lite mer stabilitet. Kindred har spenderat en hel del pengar på sistone, så eget kapital har gått ner. Jag hoppas det leder till ännu större vinster i fratiden.

Hexpol

Hexpol
Bolag som utvecklar och säljer specialgummi och -plaster (polymerer). Gammal avknoppning från Melker Schörling AB. Bolaget har utvecklats väldigt positivt under lång tid med stark tillväxt i både vinst och omsättning. Gör bra vinst, och en viss del delas ut. Direktavkastningen ligger på 2,0%. Ökade råvarupriser (olja) hade kunnat skada Hexpol, men de verkar vara duktiga på att höja sina priser i motsvarande takt. Ett P/E-tal på 20,6 känns rimligt med stark tillväxt.

Pers svåra process att välja bolag
Tillvägagångssättet ser lite olika ut vid olika tidpunkter och tillfällen. Ibland ”ramlar” man på ett intressant bolag, medan man som i denna processen aktivt letar efter ett stabilt bolag med god vinsttillväxt och helst en hyfsad direktavkastning. Svårt? Ja, billiga bolag är det ont om.
När vi började att fundera på nästa bolag som skall in i portföljen är det för min egen del vilka bolag som trendar men givetvis där siffrorna visar på god tillväxt men med en process som mycket liknar Thobias. Eftersom det tar upp till en vecka från idé till färdigt inlägg fanns till en början Hufvudstaden med bland de tre kandidaterna. Men efter de senaste dagarnas otroliga uppgång är det ett känsligt läge där värderingen blivit mer ansträngd.

Mina första kandidater var: Nilörn, Hufvudstaden, Nordea, Beijer Alma, Investor, Beijer Ref, Nederman, Proact IT, Ambea, Axfood, BTS Group och Bufab.

Skärmavbild 2018-08-28 kl. 21.17.19

Beijer Alma 
Är ett sådant där ”tråkigt” bolag som beskrivs enligt följande: en internationell industrigrupp med fokus på komponenttillverkning och teknikhandel. I koncernen ingår Lesjöfors, som är en fullsortimentsleverantör av industrifjädrar, tråd- och banddetaljer, Habia Cable – en av Europas största tillverkare av specialkabel samt Beijer Tech som arbetar med teknikhandel.
Beijer har tagit sig över MA 200 och omsättning samt vinst/aktie är i stigande trend. Direktavkastning på 3,5% med 15 år av oförändrad eller höjd ordinarie utdelning.

Nilorn_logo.jpg

Nilörngruppen
En internationell koncern som tillverkar etiketter, förpackningar och accessoarer till kunder framförallt inom klädindustrin. De är marknadsledande i Norden, men återfinns i hela Europa och i Asien. En av huvudägarna är Investmentbolaget Traction. För drygt ett år sedan stod aktien på topp och har sedan fallit 15%. Men vinstutvecklingen och vinst/aktie stiger år för år och värdringen börjar se mycket aptitlig ut. Lägg därtill att direktavkastningen ligger på knappt 5%. Håller prognoserna i sig och bolaget levererar bör vi kunna se en god kursutveckling över tid.

investor_logorgb.jpg

Investor
Ett investmentbolag som bildades 1916 och har varit en maktfaktor och utvecklare av svenskt näringsliv i över hundra år. Detta är ett väldigt förutsägbart bolag likväl som det har sin självklara plats i många portföljer. Bland innehaven finns Atlas CopcoABB, SEB, AstraZeneca, Sobi, Epiroc, Wärtsilä, Ericsson, Nasdaq, Saab, Electrolux, Husqvarna Group och sedan finns ett antal onoterade mindre bolag i deras portfölj.

Vilka bolag tycker du är intressanta idag? Hur gör du när du letar bolag att investera i? Nu återstår bara att rösta fram de två kandidater som faktiskt kommer att hamna i portföljen!

Per och Thobias
Sparabloggen.com

Kinnevik låter MTG gå sin egen väg.

Kinnevik MTG(Grafik: kinnevik.com/se,  mtg.com/sv och Thobias)

Det händer saker på den svenska mediamarknaden. Allt fler lämnar linjär-media och nyttjar i större grad streamingtjänster. Att lyssna på poddar istället för radio, att titta på Viaplay, Netflix, HBO, youtube, D-play, Tv4Play, SVTplay istället för att följa tablå-tv:n. I spår av dessa ändrade vanorna så jobbar media-bolagen på att positionera sig för framtiden. Telia köpte nyligen Bonnier Broadcasting (TV4 och C-More) och Tele2 köpte för ett tag sedan ComHem. Dessa affärer kan få ringar på vattnet och leda till fler affärer och ändringar på svenska marknaden för tv och radio.

En ganska stor följdeffekt uppstod efter Tele2:s köp av ComHem. Affären förde med sig frågetecken från konkurrensmyndigheten, då Kinnevik är storägare i både Tele2, Comhem och MTG. Kinneviks grepp om svensk mediamarknad hade blivit anmärkningsvärt stort. För att räta ut alla eventuella frågetecken och säkerställa fusionen mellan Tele2 och Comhem beslutade sig Kinnevik för att dela ut sitt ägande i MTG till aktieägarna.

Jag tänkte reda ut hur processen gick till för oss privatsparande aktieägare som har Kinneviks aktier på vår depå. Det hela går till så här:

14 juni 2018 – Kinneviks styrelse föreslår att innehavet i MTG ska delas ut till aktieägarna.

16 juli 2018 – På extrastämman röstar Kinneviks aktieägare för att utdelningen ska bli av enligt plan.
Planen ser ut så här:

  1. 8 augusti – Sista dagen Kinneviks-aktien ”innehåller” MTG. Förhållandet mellan Kinnevik/MTG ser ut ungefär så att varje Kinneviks-aktie består av cirka 0,05 MTG-aktie. Det krävs alltså 21 Kinneviks-aktier för att få 1 MTG-aktie.
  2. 9 augusti – MTG plockas ut ur aktien.
  3. 14 augusti – MTG aktierna läggs in på ägarnas depåer.

8 augusti 2018 – Sista dagen som Kinneviks-aktien handlas med rätt till utdelning av MTG (sista dagen Kinneviks aktie ”innehåller” även MTG. )

9 augusti 2018 – Kinneviks aktien faller från 310 kr/aktie till 295 kr/aktie, alltså 15 kr. Detta motsvarar ganska exakt värdet av de MTG-aktierna som plockas ut ur Kinnevik. Från början talades det om att MTG-aktierna skulle motsvara 18 kr i varje Kinneviks-aktie, men eftersom MTG levererade en ganska dålig rapport Q2 så sjönk värdet från ca 380 kr/aktie till 310 kr/aktie. Detta gjorde att de 18 kr blev till 15 kr.

13 augusti 2018 – Värdepapper börjar ändras i depån. Jag vet inte exakt hur det går till… Det finns flera olika typer av värdepapper inblandade. Jag kan tänka mig att det är ungefär så här:

  • Kinnevik delar ut MTG B DR. Dessa omvandlas till MTG B aktier i förhållandet 21:1. Resten försvinner, plockas tillbaka.
  • Samtidigt delas det ut MTG B DR1. Dessa ska ta hand om ”slatten”. Alltså alla de aktier som inte går jämnt upp i 21. Dessa omvandlas sedan till MTG B SR 1. (Vilket känns som en omväg… Kanske har jag fattat fel?)
  • Kvar på depån har du MTG SR 1, som kommer att tvångsinlösas i kronor och ören när Kinnevik har sålt av sina ”udda-aktier”.

31 augusti 2018 – Tvångsinlösen av MTG B SR 1 sker så att värdet på de aktier som inte gick jämnt upp i 21 delas ut till ägarna i form av reda pengar.

”Som aktieägare får man vara lite mer aktiv med sin portfölj. Hade du ägt en fond med Kinnevik i innehavet så tar fondförvaltaren hand om alla praktiska göranden.”

Man behöver ju inte ha koll på alla transaktionerna, men det kan ju vara bra att förstå ungefär vad som hänt i portföljen efter sådana här affärer. Jag har en portfölj som innehöll 30 aktier i Kinnevik tidigare. Den portföljen såg jag ju först värdet på aktierna sjunka med 5% på en dag. Anmärkningsvärt mycket för att vara ett investmentbolag som Kinnevik. Dock inget konstigt om man vet att det är en utdelning på gång. I det exemplet ser det numera ut så här:

  • 30 aktier i Kinnevik finns kvar, men värda något mindre.
  • 1 aktie i Modern Times Group B. (1 aktie för var 21 Kinnevik.)
  • 30 värdepapper av typen MTG B SR 1, som kommer att tvångsinlösas på något sätt så att de övriga 9 Kinneviks-aktierna får del av ”sitt” värde i MTG. Typ 15 kr/aktie. Exakt hur detta går till återstår att se, men det motsvarar ca 135 kr i min portfölj som finns tillgängliga slutet augusti, början september.

All praktisk information om affären och transaktionerna finns att läsa i denna broschyr som Kinnevik lagt ut på sin hemsida. Även bakgrund till affären och eventuella skatteeffekter om du äger aktierna i en vanlig aktiedepå finns att läsa där.

Det du nu måste fundera på som aktieägare är nu om du vill behålla Modern Times Group och hur du ska göra med den lilla slatt med pengar som delas ut. Som aktieägare får man vara lite mer aktiv med sin portfölj. Hade du ägt en fond med Kinnevik i innehavet så tar fondförvaltaren hand om alla praktiska göranden. Vill man inte vara aktiv bör man äga fonder istället. Å andra sidan krävs det inte så jättemycket. Det kan räcka att titta till sin portfölj någon gång om året.

Kinnevik jobbar vidare med sin portfölj. Investerar i andra bolag och fortsätter att bygga värde för aktieägarna på sikt. Dessutom fortsätter de att utveckla svenskt näringsliv. Väl värt en plats i portföljen? Numer ser Kinneviks innehav ut sår här:

Kinnevik Innehav

Gå gärna in och läs om Kinneviks olika bolag. Känns som en ganska stark investering i bolag utspridda över norra Europa, med inriktning på digitalisering och e-handel.

MTG
Vad som är smart att göra med sina MTG aktier beror givetvis på vad som händer med bolaget i framtiden, och det är ju ingen som vet. MTG sysslar främst med två verksamheter; producera media (VIAplay, VIAsat mm) och e-sport. Därför är bolaget mitt uppe i en process att delas upp i två olika bolag. Framtida Nordic Entertainment Group kommer att syssla med media och MTGx kommer att ta över e-sport, onlinespel mm.

Så dina aktier i MTG kommer att delas upp ytterligare, men antagligen inte 2018. Dock har uppdelningen redan börjat i praktiken, vilket kostar pengar och var en faktor som gjorde rapporten i Q2 sämre.

Antingen gör du som Swedbank Robur fonder och köper fler aktier.
Eller så är du mer positivt avvaktande och behåller dina aktier, tankar på några få till.
Eller så letar du upp andra investeringsmöjligheter med ditt kapital och säljer aktierna.

Själv har jag inte bestämt mig än!

Utdelningsportföljen 2018 – skördetid i utdelningsportföljen!

skördetid i utdelningsportföljen(Grafik: pexels.com och Thobias)

Det är högsommar i Sverige. Ett vanligt år hade första omgången hö varit skördat på åkrarna och det hade varit tid att fundera på när det är dags att skörda resten. Hur det blir i år med rådande värmebölja och torka vet jag inte… Men skörden på börsen är i alla fall inhämtad till största del! Skörden är såklart alla utdelningar. Det för tankarna till den ultimata utdelningsportföljen som vi komponerade på sparabloggen för ett par år sedan och sedan har följt upp och justerat lite under tiden. Det är dags igen!

Första avstämningen 2016 visade att portföljen gått bra. Inte flera tusen procent på ett år, men helt i linje med vad vi önskade. Många innehav utvecklades väldigt väl, och en del gick lite mindre bra. Detta stryker under vikten att komponera en portfölj med flera innehav. Jag brukar rekommendera minst 10 – 15 bolag i portföljen, och sedan försöka att följa upp den långsamt och försiktigt… någon gång om året.

Även 2017 utvecklades portföljen på ett bra sätt. Den slog flera index (OMXS30, OMXS30GI) och låg i linje med börsens breda utdelningsindex (SIXRX). Alltså helt okej, men det fanns utrymme för förbättring. H&M, Telia och Ratos åkte ut. Swedbank, Betsson och Axfood plockades in i stället.

Frågan är hur det gått nu i år? Vi undersöker!

Utdelningsportfölj värde mot insatt kapitalVärdet på vår portfölj fortsätter att stiga med en hiskelig fart! Den blå linjen är värdet på portföljen, medan den röda linjen är värdet av vårt sparade kapital.

Värdet på portföljen juli 2017: 2 333 182,30 kr
Värdet på portföljen juli 2018: 2 568 776,60 kr (med extra sparkapital borträknat så klart!)
Procentuell utveckling:        10,10 %
Index samma period:              1,03 % (SIXPRX juli17: 2153,66; juli18: 2175,76)
Avanza Zero samma perod:   0,09 % (OMXS30GI, taget från Avanza.se)
I vår portfölj har vi en ganska aggressiv spartakt. Portföljen beräknas på fallet att vi började med ett investeringskapital på 100 000 kr, och sedan månadssparar vi 5 000 kr varje månad. Detta är relativt mycket. Att spara 60 000 kr om året är inte helt enkelt. Dock följer det 10%-regeln för två personer, som vi rekommenderar. 10% av den lön som ramlar in varje månad på kontot. Vi räknar med att ni får ut ca 25 000 kr var i månaden .

Hur det än är med storleken på månadssparandet, så kommer resultatet i procent att bli lika. Värdet på sparkapitalet hade dock kanske inte nått de otroliga 2 700 000 kr som vi nått här. Det är också intressant att se den stora skillnaden. Man har sparat undan 820 000 kr, men portföljen är värd 2 700 000 kr… Ränta-på-ränta i aktion!

Vill ni dyka ner i siffrorna som jag använt som finns de här:

Utdelningsportföljen data 2006-2018Det är ganska många siffror. Jag har använt borsdata.se och Avanza.se som datakälla. Flera av bolagen har genomgått aktiesplittar (varje aktie har delats upp i två eller fyra). Detta gör att kursen blir lägre, men värdet på bolaget är samma. Aktierna blir enklare att handla med. Jag har dock inte tagit med detta här. (orkade inte räkna om). Så jag har aktiekurserna och utdelning/aktie som om de inte gjort split.

Vad har vi uppnått då, om vi följt denna investeringsplan? Framförallt två saker:

  1. Vi har ett sparkapital som ger oss trygghet och frihet i vardagen på ca 2,7 miljoner kronor. Det är ganska bra gjort på bara 12 år. Ni ska vi inte bli för tuffa… Det har varit 12 år på börsen som varit väldigt bra. (Visserligen började vi investera precis innan finanskrisen och börskraschen på ca 60%… Men eftersom vi månadssparar så har vi ju faktiskt investerat det allra mesta kapitalet efter finanskrisen. Det blir den stora vinsten med månadssparande!
  2. Vi har gett oss själva ett lönelyft på ca 120 000 kr årligen, som vi inte behöver jobba för! Om man investerat i denna portfölj så kan man se fram emot en årlig lön i form av utdelningar på 120 000 kr. Denna lön kommer oavsett om du jobbar eller inte, oavsett om du är frisk eller inte, oavsett om du är vaken eller inte. Dina pengar jobbar åt dig, istället för att du jobbar för pengar. (Don’t wanna work, work, work, I wanna make money while I sleep )

Utdelningsportfölj utdelning år för år 2006-2018Så här ser den totala utdelningen ut år för år för portföljen. Denna kommer att fortsätta att växa så länge vi fortsätter att spara undan mer pengar och fortsätter att återinvestera utdelningarna.

Mer i detalj ser det ut så här:

Utdelningsportfölj värde individuella innehav 2006-2018Värdet av varje individuellt innehav. Portföljen är inte jätteväl balanserad. Kanske borde man sälja en del av de innehavet som stuckit iväg och investera i de som inte utvecklats så väl. Då blir innehaven mer balanserade, och risken i portföljen går ner. (Skulle SJR, Bilia och Nibe råka i trubbel, så har nästan hela portföljen trubbel…) Lägg märke att byte skett i de bolag som gått sämst. Kanske får vi se en vändning där nu?

Utdelningsportfölj utdelning bolag för bolag 2006-2018.pngVarje bolags individuella bidrag till utdelningen. Även här är balansen ”lite” skev.

Utdelningsportfölj utdelning bolag för bolag tabell 2006-2018.pngSamma data som i diagrammet ovan, men i tabellform.

Nu är denna portfölj delvis fiktiv. Mitt eget personliga sparande går till två aktiesparklubbar och gemensamt med min fru. Men jag får ändå uppslag när jag tar inspiration från nätet och tittar på hur bolagen avkastar och arbetar. Flera av bolagen i denna portföljen har jag därför i min egen portfölj.

Vill ni ha mer utdelningsinspiration kan ni alltid kika in till Aktiespararna. De har en annan portfölj som de tagit fram. Kanske hittar du mer inspiration där?

Underskatta inte kraften i ett regelbundet sparande i stabila bolag som gör vinst. Behåll under lång tid och återinvestera utdelningen, så att ränta-på-ränta-effekten kickar in. Då bygger du ett framgångsrikt sparande!

Halvtid 2018

adventure-athlete-athletic-235922
(Grafik: pexels.com och Thobias Eriksson)

Vi är lite sent ute… men vill gärna vara med och dela med oss av våra resultat för första halvåret 2018. Flera twitter-profiler och bloggare har lagt ut halvtidsresultat när Q2 tog slut 29 juni. Som ni kan läsa på vår historiksida så var 2017 inget vidare år för Sparabloggen AK. Hur har det då gått för oss 2018?

En sak man ska vara medveten om när man läser om andras resultat är att det har skett ett ganska tydligt urval innan siffrorna presenteras. Det jag menar är att personer som har lyckats väl delar med sig av sin framgång, och de som inte lyckats så väl inte säger så mycket om det. Eftersom jag skriver inlägget så måste jag vara ganska nöjd. 🙂 Men det finns säkert många som lyckats väldigt mycket bättre. Lägg gärna en kommentar nedan med din egen avkastning. Även om du kanske inte lyckats så väl.

Resultat Q1Q2 2018
Som synes så följde vi börsen som en skugga fram till början av maj månad. (Fast lite lite bättre… 😉 ) Sedan i maj/juni så gjorde vi ett litet ryck och avslutade Q2 med en avkastning på strax över 9%.

Under året har vi gjort en del affärer. Några bolag har bytts ut, och fonder har köpts. Under året har vi köpt aktier i Nolato och Kinnevik. Två bra affärer då Nolato har stigit med 28% och Kinnevik med 20%. Samtidigt har vi också sålt av två bolag; Invisio Communication och Bilia. Något som också varit ett smart drag, då Invisio har sjunkt med 17% och Bilia ca 10%.

De fonder som vi köpt in oss i är Öhman Etisk Emerging Markets A, Lannebo Europa Småbolag A SEK, Pacific Explorer Dynamic A, Swedbank Robur Ny Teknik. Dessa fonder har gått bra under en längre tid, och ger oss en ganska bra diversifiering i världen. Nu hoppas vi bara att Trumps handelskrig inte ska förstöra allting…

Under året har vi också investerat en del i Spiltan Högräntefond. Ovan nämnda Trump, handelskrig, konjunkturtopp är några tecken som kan tyda på att börsen kommer att gå ner. Under en sådan period kan det vara klokt att vara investerad i räntor eller andra instrument som inte följer med ner. Kanske är Spiltan Högräntefond inte exakt rätt ränteinstrument (eftersom det investerar i företagsobligationer… som blir mer riskfyllda om räntan stiger och företagen hamnar i svårigheter). Läs gärna mer om hur man kan hantera en nedgående marknad här.

Sparabloggens Aktiesparklubb fungerar så att vi sätter in 2 000 kr var när lönen kommit in på kontot. Detta kapital investerar sedan regelbundet i vår portfölj. Vissa månader bygger vi på ett innehav i ett bolag genom att köpa ytterligare aktier, andra månader ökar vi på ett innehav i en fond. Detsamma gäller när det kommer aktieutdelningar. Ibland får vi också ombalansera portföljen, om ett innehav halkat efter eller vuxit sig för stort.

Själva portföljen bygger vi av 10 bolag på stockholmsbörsen, med en fördelning mellan LargeCap, MidCap och SmallCap. För tillfället har vi bara 8 bolag i portföljen, så vi behöver hitta två bolag till att investera i för att få en komplett portfölj. Har du några förslag? Hör av dig!

Sedan använder vi fonder för att fånga in andra marknader än den svenska. Läs gärna mer om vår portfölj här.

Nu siktar vi in våra tankar på andra halvåret 2018. Men kanske ska vi ta lite semester först? 😉

Trevlig sommar!