fondrådgivning

En balanserad portfölj

En balanserad portfölj(Grafik: unsplash.com och Thobias)

Vi fick ett jätteroligt mejl från en av våra läsare häromveckan. Det var Sanjin som hörde av sig och ville tala om att han kommit igång med ett regelbundet och långsiktigt sparande. Bra jobbat Sanjin! Detta sparande kommer att göra stor skillnad i längden! Både vanan och rutinen att ta sin ekonomi på ansvar, men också kapitalet som växer kommer att ge dig trygghet och frihet i framtiden!

När man kommer igång med sitt sparande i början så kan man vara lite osäker. Väljer man rätt sparande? Hur mycket ska man spara? Vad ska man placera sina pengar i? Frågorna kan vara många, och enda sättet att få svar är att fråga och försöka. Så med Sanjins mejl kom också en stilla fråga om vi kunde ge honom lite input om hans portfölj var bra eller om man kunde förbättra den på något sätt. Vi tar ett kik!

Portföljen innehåll följande fonder; Didner & Gerge Global, Swedbank Robur Access Global, Länsförsäkringar tillväxtmarknad indexnära, SPP Sverige A, Handelsbanken Läkemedelsfond, DNB Teknologi, Swedbank Robur Access Asien.

Portfölj Sanjin1
Sanjin har satt ihop en ganska smart och genomtänkt portfölj! Finns det utrymme för förbättring?

 

Tanken är att spara på ganska lång sikt, då ska vi givetvis lägga 100% i aktiefonder.

För att kunna analysera portföljen och komma med några eventuella förslag behöver vi veta lite mer om vad syftet med portföljen är. Som tur är skickades det med i mejlet. Tanken är att spara på ganska lång sikt (5 – 10 år), månadsspara och Sanjin kan tänka sig att ta en hel del risk. Kanon, då har vi lite mer kött på benen. Med det upplägget ska vi givetvis lägga 100% i aktiefonder. Detta är redan gjort. Men hur ser fördelningen ut av olika regioner/branscher?

Portfölj Sanjin1 fördelningPortfölj Sanjin1 diagramHalva portföljen är placerade i globalfonder, en femtedel i tillväxtmarknader, sedan fördelas en tiondel i vardera Sverige, läkemedel och teknik. Även detta ser ju ganska bra ut.

Egentligen behövs inga större förändringar göras. Detta är antagligen en portfölj som kommer att gå ganska bra**. Det jag skulle titta lite närmare på är:

  • Går den aktiva globalfonden bättre än den passiva? Didner & Gerge Global tar ut avgift på 1,60% för att placera i bolag över världen… lyckas de bättre än Swedbank Robur Access Global som tar en avgift på 0,20%?
  • Båda fonderna som investerar i tillväxtmarknader är passiva indexfonder (Länsförsäkringar tillväxtmarknad indexnära och Swedbank Robur Access Asien.) Behövs det en aktivt förvaltad tillväxtmarknadsfond?
  • Jag saknar investeringar i Europa. Kanske ska man lägga lite kapital där också?
  • Det är en ganska stor del av portföljen i branschfonder (Handelsbanken Läkemedelsfond och DNB Teknologi). 20% är mycket på bara två branscher. Det är visserligen hög risk vi är ute efter, men kanske skulle man flytta en del av fördelningen till Sverige/Europa istället?

Globalfonder

Om vi börjar med att jämföra globalfonderna ser vi att trots att en är aktiv och en är passiv, med olika avgifter så har de presterat relativt jämnt under de 4,5 år som fonderna funnits samtidigt. Detta är efter förvaltningsavgiften dragits, så fonderna känns relativt likvärdiga. (Bägge har slagit svenska börsen inkl. utdelningar)

jämförelse global

Tillväxtmarknader

Vänder vi sedan blicken mot våra tillväxtmarknadsfonder så har de ju lite olika inriktningar. Den ena (Länsförsäkringar tillväxtmarknader indexnära) investerar i tillväxtmarknader över hela världen, medan den andra (Swedbank Robur Access Asien) fokuserar mer på tillväxt i Asien enbart. Blir det någon skillnad?

jämförelse tillväxtmarknad

De rör sig lite mer upp och ner (volatiliteten är högre i tillväxtmarknader) men de har båda gått bra, medan Access Asien har gått bäst. Tillväxten är starkare i Asien för tillfället.

Branschfonder

För att kunna säga något om branschfonderna också så slänger vi ett öga på dem.

jämförelse bransch

Vi ser snabbt att branschfonderna slagit svenska börsen med utdelningar på fem år. Vi kan också se att teknikfonderna klart överpresterat mot läkemedel. Sedan kan man också se att Swedbank Robur Ny Teknik har gått mycket bättre än DNB Teknologi. Men det har lite olika investeringsstrategi. DNB investerar mycket i de stora amerikanska drakarna (Google, Facebook, Microsoft… men också en stor stek i Ericsson…), med Robur Ny Teknik investerar mycket i nordiska teknikbolag.

Som sagt tidigare så är det ingen dålig portfölj från början. Men om jag ska komma med några förändringar skulle jag kanske sätta samman denna portfölj:

Portfölj Sanjin färdigPortfölj Sanjin färdig diagram

Jag har inte ändrat allt för mycket i portföljen egentligen. Minskat lite globala investeringar, lagt till lite europeiska småbolag och lite svenska småbolag. Dessutom bytte jag teknikfonden till en med lite färre stora drakar och lite mer snabba spjutspetsar. Viktade också om från allmänna tillväxtmarknader till mer asiatiska tillväxtmarknader. Fonderna kan du hitta här:

Didner & Gerge Global
Swedbank Robur Access Global
Länsförsäkringar tillväxtmarknad indexnära
Swedbank Robur Access Asien
Swedbank Robur Småbolagsfond Europa
SPP Aktiefond Sverige A
Humle Småbolagsfond
Handelsbanken Läkemedelsfond
Swedbank Robur Ny Teknik

Sätter man upp ett månadssparande i denna fondportfölj så tror jag på stora möjligheter till en riktigt bra avkastning! Man bör dock tänka på att det är en portfölj med relativt stor risk. Det finns en del småbolagsfonder och branschfonder som är mer volatila än bred indexfonder. Något att hålla ögonen på, och absolut inte ha på kort sikt! Lycka till med sparandet nu Sanjin!

Mvh,
/sparabloggen

 


Börja ta cykeln till jobbet för att spara både pengar och miljö? Få lite extra hjälp av en elcykel. Passa på nu och ta del av det statiliga stödet på 25%!

** Alla råd och tankar här är gjorda av en glad amatör… Av någon anledning tror vi oss om att kunna dela ut våra tankar kring investeringar. Man får vara medveten om att vi inte vet mer än någon annan om framtiden, och gör alltid din egen analys!

Annons

Robotar, rådgivare och fondpaket

robot.jpg

Nätbankerna förfinar hela tiden sin automatiserade rådgivningsservice. Inga möten med försäljare från de traditionella bankerna som säljer in dyra aktivt förvaltade fonder (läs passiva). Inga kostnader som är förknippade med att någon förvaltar till högst tveksamt resultat. Kan detta vara den ultimata lösningen?

Avanza
Det finns två vägar att gå för den som är intresserad av att få digital rådgivning där ett av alternativen kostar 0,35% och den andra är kostnadsfri. Vi börjar med Avanza Auto som alltså tar ut en avgift på 0,35% i förvaltningsavgift men då skall det tilläggas att man får rabatt på fondavgiften. Man kan välja mellan tre olika risknivåer och om man väljer en offensiv investerar man 100% i aktiefonder. Innehållet är en mix av billiga indexfonder till aktivt förvaltade aktiefonder. Avanza utlovar att kostnaden för fonderna inte kommer att överstiga 0,15% vilket får anses som riktigt billigt. Tillsammans med förvaltningsavgiften hamnar man alltså på 0,5%. Minsta engångssinsättning är 1 kr och minsta månadssparande 100 kr.

Om man jämför detta med Portföljgeneratorn som är en gratistjänst från Avanza där man nästan utför samma procedur som med Avanza Auto finns det liknande möjligheter. Man väljer mellan fem olika fondportföljer: försiktiga portföljen, balanserade portföljen, avkastningsportföljen, barnportföljen och framtidsportföljen. Vi titta närmare på framtidsportföljen där man förväntas spara i över tio år och att man är medveten om att hög avkastning är förknippat med hög risk. Man gör sitt val gällande månadsspar eller engångsinsättning och sedan väljer generatorn de fonder som passar riskprofilen. Tio fonder fördelade på Sverige, Tillväxt, USA, Europa och Global, helt enligt gängse grundfilosofi hur man sparar långsiktigt.
Snittkostnaden för fonderna hamnar på 1,03 %.

Nordnet
Robosave är Nordnets alternativ till digital rådgivning. Kostnaden är 0,5% och förvaltningsavgifter till fondbolagen ligger på mellan 0,15-0,23%. Detta är att jämföra med Avanza som ligger billigare både på förvaltning och fondavgifterna.
Robosave har skapats så att du som investerare skall ta rätt investeringsbeslut baserat på sparmål och riskbenägenhet. Man får svara på ett antal frågor och efter det gör Robosave en analys av din profil och föreslår ett passande innehav. Sparbeloppet är 5000:- med minst 500 i månadsspar.
Frågan är om det är ett prisvärt alternativ?

Swedbank
Swedbank har ett liknande upplägg där man har möjlighet att välja mellan fem olika risknivåer där avgifterna varierar mellan 0,6% – 1,2%. Upplägget är helt enkelt att man paketerar ihop ett antal fonder, med övervikt åt de egna Roburfonderna och skapar olika risknivåer.
Om man väljer Robur Bas Ränta är det olika ränteprodukter som företagsobligationer och räntefonder. På tre år har den avkastat 0,6%, alltså lika mycket som man betalar i avgift på ett år. En rent bedräglig produkt! Om man tittar i andra ändan av riskskalan hittar man Bas Aktier som kostar 1,2% i avgift per år. Även detta är dyrt om man jämför särskilt Avanza Auto som kostar max 0,5%.

Opti
”Hitta dina fonder, få en oberoende granskning och jämför med bättre alternativ.” Så beskriver Opti sin grundfilosofi och tanken bakom appen. Men vad ska man då göra för att få tillgång till denna information?
Svaret är enkelt, ladda ner appen och koppla upp dig mot din bank eller banker. I detta läge gäller det att ha förtroende för människorna bakom Opti för du öppnar faktiskt upp hela eller delar av ditt sparande till ett företag du i praktiken inte vet någonting om.
Att jämföra sina fonder i Opti är gratis och det är först om man vill att Opti skall göra bytet åt en som det kostar 145 kr för byten mellan banker och 0 kr inom samma bank. Alltså ingen provision från banker eller fondbolag.

Färdiga fondpaket
Många erbjuder färdiga fondpaket baserat på risknivå. SEB erbjuder fyra fondpaket med olika risknivå t.ex SEB Strategi Tillväxt eller SEB Strategi Balanserad. I dessa paketerar man ett antal fonder med övervikt för deras egna. Om man väljer SEB Defensiv är det en blandning av korta räntor, obligationer och High Yield. Årliga avgiften är skyhöga 1,41% och det är en ren förlustaffär när avkastningen varit 0,88% det senaste året.
Denna sortens paketering är dyrt och sällan särkilt lönsamt om man jämför med vad som finns på marknaden.

Att välja själv
Alternativet att själv välja fonder fungerar alldeles utmärkt och eftersom aktivt förvaltade fonder oftast inte kan slå indexfonder är det antagligen en idé att satsa på billiga indexfonder som ger avkastning över tid.

Jag tycker att både Avanza och Nordnet visar på intressanta modeller med sin automatiserade rådgivning. Dock så är det för tidigt att säga hur avkastningen kommer att se ut och hur optimerad funktionen är.
Varje aktör som erbjuder fonder har sina egna lösningar för att locka till sig kunder och att hitta vägar för att göra det enkelt för kunden. Men ibland blir det inte enkelt utan ganska dyrt till priset av låg avkastning.

Sparabloggen.com