Tesla

Elbilsbommen: kom den av sig?

bmw-2788827_1920.jpg

Tesla i all ära men nu vill vi se fler bilmärken som levererar elbilar och det ska komma, lovar de. Nu har Toyota som länge verkade stå emot helt elektrificerade bilar annonserat att de kommer att släppa sina första modeller 2022. 

Placera skrev en artikel i juni 2017 med rubriken Var finns batteriboomens vinnare? Det  var en bra artikel som visade på vilka möjligheter man har som investerare om framtiden väljer elbilar och fasar ut fossilbilar. Den stora frågan är hur batterierna utvecklas och vad konsumenten anser som lämplig prissättning. Någonstans måste man växla över från ”Teslasekten” och de riktiga entusiasterna till folk som bara vill ha en bil som fungerar för deras grundläggande behov. Alltså, hur kommer laddinifrastrukturen se ut om några år och hur snabbt kommer man att kunna ladda en bil? Får man ordning på dessa frågor ligger det nära till hands att volymen kommer per automatik och därmed kommer det att ske prisjusteringar för massmarknaden.

Vad ska man investera i?
Placera lyfte fram exempel inom ett antal områden som Grafit och Litium som viktig delar i batteritillverkningen och därtill ett antal bolag inom respektive bransch. Aktiekurserna har varierat sedan artikeln skrevs.

Grafit
Ceylon Graphite -27%
NextSource Materials 68%
Focus Graphite -58%

Litium
Albemarle Corp -15%
Sociedad Quimica 45%
FMC 9%

Kobolt nämndes inte i artikeln men det kvarstår att denna metall kommer att vara mycket värdefull för processen kring litiumbatterier. När Investingnews.com listade de största producenterna av Kobolt i världen ser det ut enligt följande:

1. Glencore (LSE:GLEN) – Total produktion: 27,400 ton
2. China Molybdenum (HKEX:3993) – Total produktion: 9,314 ton
3. Fleurette Group – Total produktion: 7,595 ton
4. Vale (NYSE:VALE) – Total produktion: 5,278 ton
5. Gecamines – Total produktion: 4,167 ton

Microchip
Infineon Technologies AG, Placera skrev en intressant artikel om microchipföretaget i april 2017. I artikel jämförs Infineon med de två konkurrenterna Texas Instrument och NXP Semiconductors. Kursen för Infineon har sedan dess stigit med 25%.

Det har mestadels pratats om bristen på Litium och en prisbild som visar på stigande litiumpriser. I en prognos från Morgan Stanley pekar de på raka motsatsen där de förutspå ett ökat utbud och därav prispress. Men det är många faktorer som måste falla på plats för att kunna se hur det verkligen kommer att se ut när och om elbilsboomen kommer.
Förutsättningen är lång räckvidd till ett rimligt pris med bra möjligheter till att hitta snabbladdningsstationer. Detta är ingen omöjlighet och till viss del är vi redan där i mångt och mycket.
Som svar på rubriken så är det många prototyp- och konceptbilar som har visats upp för marknaden. Men utbudet är fortfarande begränsat och trotjänarna BMW i3, Nissan Leaf, Renault Zoe och Volkswagen e-Golf har uppdaterats med design och längre räckvidd. Tesla är givetvis märket som alla tittar mot, såväl köpare som konkurrenter. Hyundai har kommit med Ioniq och snart lanseras de Kona Electric.
Skärmavbild 2018-03-14 kl. 19.46.05.png

Enligt en artikel på Mestmotor.se/recharge kommer Volkswagen att satsa stort på elbilar och skall i år visa upp tre modeller och fler skall komma de närmaste åren. De flesta bilmärken väljer att inte stå utanför vad som håller på och hända så elbilsboomen verkar i allra högsta grad levande och om vi ger den några år kan det ha skett ett paradigmskifte inom bilindustrin.

Sparabloggen.com

.

Annonser

Kobolt: värdefull metall i batterier

tesla-1724773_1280.jpg

Sparabloggen har i ett tidigare inlägg skrivit om Litium i samband med att elbilstillverkningen och dess batterier kommer att öka dramatiskt de närmaste åren. Cirka 2 procent är Litium i ett batteri medan Kobolt är 7 procent och dessutom ett mycket dyrare metall.

Grekiskans Kobald – troll eller elak ande
Kobolt är ett metalliskt grundämne som är hårt och med ett silvergrått utseende. Dess användningsområden är många, bland annat för magnetism, motstånd mot syreangrepp, färgämne (Koboltblå), Vitamin B12, medicinsk strålterapi, katalysatorer och inte minst som beståndsdel i litiumjonackumulatorer. Det var den svenske kemisten Georg Brandt som år 1742 lyckades isolera kobolt.
Kobolt är ofta en biprodukt när man bryter andra metaller, till exempel nickel eller koppar. De största reserverna av kobolt finns i Demokratiska republiken Kongo vilket i sig är ett problem. Landet är ett av de fattigaste länderna i världen och mycket beror på kolonisation och ensidigt styre. Kobolt liksom andra sällsynta metaller finns i områden där människor arbetar under slavlika förhållanden och där barnarbete förekommer. Kongo är inget undantag och det kan vara upp till 900 000 människor som arbetar under dåliga förhållanden.

Årsproduktionen i olika länder är enligt följande:
länder.jpg

Benchmark Mineral Intelligence har gjort en analys av Teslas gigafactory när den står klar med full kapacitet 2020. Det beräknas att det finns ett årsbehov av 7000 ton vilket kan jämföras med hela världens samlade produktion på 124 000 ton.
Kobolt används i flera batterityper som litiumjonbatterier, nickelkadmiumbatterier och nickelmetallhybridbatterier. Om allt går som planerat med främst batteriproduktion till elbilar kommer vi att se en kraftigt ökad efterfrågan under många år framåt. Under de senaste tjugo åren har efterfrågan på kobolt fyrdubblats på årsbasis.
Om vi tittar närmare på prisutvecklingen för kobolt så var det en topp strax efter 2010 som sedan följdes av prisfall för att bottna i början av 2016. Sedan dess har priset exploderat och fördubblats på ett år. Är det de bakomliggande faktorerna med större efterfrågan som pressat upp priset eller en produktionsfråga?

pris

Återvinning av kobolt ur ”vanliga” gamla batterier har pågått under många år och i Sverige återvinns runt tio ton varje år. Läs mer om återvinning här.
I Sverige finns det också tillgång till kobolt men ingen existerande brytning. Man räknar med reserver på runt 19 000 ton.

Hur investerar man i Kobolt?
Jag har letat runt bland bolag och även letat efter ETF:er och det gick att finna ett antal bolag där samtliga är verksamma i Kanada. De bolag som vi har med på listan kan köpas på Avanza och säkerligen Nordnet. Kursutvecklingen har varit imponerande i samtliga av bolagen och det verkar som koboltefterfrågan eller hypen kring tillverkning av batterier har satt sina spår i kursen.

Detta bildspel kräver JavaScript.

Vågar man då gå in och köpa på dessa nivåer? Det finns inget givet svar att ge, dels för att kunskapen om bolagen är mycket bristfälliga. Kommer efterfrågan att växa i den takt man tror? Är fyndigheterna tillräckligt stora?  Är konkurrensen för stor från Kongo med sina usla arbetsförhållanden? Många frågetecken och inte så självklara svar.

Som man ser i bildspelet är det följande företag som går utmärkt att investera i:
First Cobalt CorpCruz Cobalt CorpLiCo Energy Metals och Fortune Minerals.

Lycka till kring tankarna om kobolt och batteriutvecklingen.

Sparabloggen.com
23 februari 2017

 

Källa 1: SGU, Tradingeconomics och Investingnews

 

 

Tesla – är framtiden här?

electric-car-629880_1920-2

Elbilsmarknaden har fått ett ordentligt lyft de senaste åren och det är inte minst tack vara Tesla. Elon Musk har satt tekniken på kartan och visar att det faktiskt fungerar att enbart köra på el.

Elbilen är ingen ny företeelse, redan 1900 kom en hybridbil som lanserades av Ferdinand Porsche och var den teknik som dominerade fram till runt 1915. Sedan dess har bensin- och dieselbilar tagit över helt. Det är egentligen inte förrän i början av 2000-talet som klimatdebatt och höga oljepriser banar väg för elbilstekniken men det stora problemet var räckvidden med blybatterierna. Men sedan kom hybridtekniken och Toyota Prius blev 1997 världens första massproducerade hybridbil och detta banade väg för elbilen.

Det finns många åsikter om elbilar och huruvida de kan kallas miljövänliga på grund av hur bland annat elen och batterierna produceras. Men en sak är säker, olja kan aldrig bli miljövänlig på något plan. El däremot kan produceras på många sätt som anses vara klimatsmarta och sen får man heller inte glömma att distributionsnätet i princip redan är utbyggt sedan länge.

Det är svårt att inte bli imponerad av Elon Musk och hans visioner om elbilen Tesla. Det känns som han gör många rätt i sitt sätt att bygga ett starkt varumärke. Tesla har fått en enorm uppmärksamhet och de har blivit stilbildande hur man säljer elbilar på en konservativ marknad som drivs av fossila bränslen.

Först bygger han Tesla Roadster som är en eldriven sportbil som sålde i 2500 exemplar mellan 2008-2012. Sedan kom Tesla Model S, en familjebil med en enastående prestanda och vad det skulle visa sig en helt fantastisk bil som fått massor av utmärkelser. Nu har äntligen Tesla Model X lanserats, en eldriven SUV med en prislapp som landar kring 1 100 000 kronor. Men det är först 2018 som det börjar bli intressant, då ska Tesla Motor släppa bilen som går under namnet Tesla Model 3 och redan under våren 2016 skall de visa upp en prototyp. Det blir en bil där prislappen reduceras kraftigt gentemot de tidigare modellerna och det ryktas hamna kring 35 000 dollar vilket i dagens kurs skulle bli 285 000 kronor men därtill kommer också andra avgifter.

Den viktigaste faktorn i elbilen är givetvis batteriet. Där behöver främst två saker hända: ökad kapacitet och lägre kostnader. Enligt beräkningar kommer kapaciteten att öka 5% för varje år inom befintlig teknik. Men här pågår en intensiv forskning för att utveckla nästa generation batterier.

År 2010 kostade batterierna i Chevrolet Volt $500 per kWh. Detta skulle innebära att batterierna i en Tesla Model S med 85 kWh kostar 346 800 kronor i nuvarande kurs. Som tur är sjunker priset på batterier rasande snabbt och när Tesla Gigafabrik står klar pratas det om priser under $100 per kWh och helt plötsligt blir kostnaden 69 360 kronor till Model S.

I dagsläget finns det inga billiga elbilar om man jämför med motsvarande modell med fossila drivmedel. Men är det ens rättvist att jämföra mellan elbil och fossilbil? Trots allt så är det två helt olika tekniker och priset är alltid högre när ny teknik kommer in på marknaden. Att investera i en bil är sällan någon vinstaffär, tvärtom sjunker värdet väldigt snabbt.Några detaljer som gratis eldrift när Tesla sätter upp laddstolpar i rasande fart, låg skatt och miljöbilsbonus kan man räkna in.

Framtiden får utvisa om visionen om ett fossilfritt Sverige 2030 blir verklighet.